2022全球创新药领域投融资情况及前沿技术分析（附分析报告）

时间：2023-04-12

　　3月29日医药魔方「2023医药投融资交易研讨会」暨医药魔方TOP15榜单发布在苏州成功举办。此次研讨会聚焦医药产业发展、创新药投资及交易、医疗健康领域投资等相关话题，邀请20+位知名券商、投资人、药企高层等业内专家现场分享、讨论，旨在汇集创新药企、医药投资机构共同探讨全球医药领域投融资背后的逻辑及未来方向，希望能从不同视角给“寒冬”中的药企、投资人带来新方向、新思考。

　　医药魔方投融资数据团队带来《2022全球创新药投融资年度盘点暨10大前沿技术解读》主题报告，主要对2022年全球创新药投融资情况进行盘点，同时，结合资本市场数据表现，综合分析解读创新药领域前沿技术。

　　2022全球创新药领域投融资分析

　　一级市场进入调整期。2022年创新药一级市场融资事件总计928起，同比2021年（1329起）下降30%；全球与中国市场融资金额接近腰斩，全球一级市场融资总额为290亿美元；同比下降43%，中国一级市场融资总额67亿美元，同比下降55%。

　　数据来源：医药魔方PharmaInvest?数据库；数据截至2022.12.31

　　国内资本IPO退出渠道多样化。2022年全球创新药领域IPO事件共计62起，募资总额约64亿美元；并购事件共计117起，较IPO退出更为火热。近几年，国内18A新规颁布、科创板和北交所开市，而2022年乐普医疗开创了中国医疗企业在瑞士市场上市的先河，国内资本IPO退出途径更加多样化，为国内创新药发展提供了有利支持。

　　小分子、抗体药物、细胞疗法赛道热度不减，国内新赛道获得更多发展空间。近5年，海外市场中小分子、抗体药物、细胞疗法等传统赛道的融资份额持平，占比超60%。国内市场中，传统赛道的占比不断下滑，AI制药、基因疗法、核酸药物等次新技术融资比例逐年上涨。

　　数据来源：医药魔方PharmaInvest?数据库；不包含并购数据；数据截至2022.12.31

　　从区域上来看，江苏、上海分列融资数量、融资金额榜首。2022年，江苏、上海、广东、浙江、北京五省市同时进入融资事件和融资金额TOP5榜单。张江药谷（上海）和苏州生物医药产业园（苏州）分别在融资金额与融资事件数上领跑全国医药产业园区。从同比变化来看，中国医药城（泰州）一枝独秀，融资金额涨幅超160%。

　　2022创新药领域前沿技术分析

　　医药魔方投融资数据团队从全球视野下顶级风投机构的投资逻辑出发，以国际化角度，紧跟科技前沿，评选出2022最受全球资本青睐的10大前沿技术。这些技术在2022年低迷的投融资环境中的“不俗”表现让我们看到，有潜力的新兴技术仍被资本市场看好，创新也依旧是医药领域发展的核心驱动力。

　　（点击即可下载报告）分析中，多个领域的技术2022年在资本市场获得良好表现，进一步印证了医药魔方对前沿技术分析的专业性和权威性，以及对创新药投资风向的前瞻性。

　　以环状RNA为例，2022年竞争格局初现，融资事件数及融资额度增加。6月科锐迈德公开环状RNA成环框架底层技术，同期专注环状RNA技术在创新药物和创新疗法领域的研究和应用的圆因生物获得A轮融资；8月TOP MNC MSD斥资36.5亿美元布局环状RNA领域与Orna Therapeutics达成合作，同时Orna获得2.2亿美元B轮融资。

　　数据来源：医药魔方PharmaInvest?数据库；数据截至2022.12.31

　　除此之外，2022全年，放射性药物赛道全球共发生投融资事件24起，其中国内9起，海外15起。（点击即可下载报告）报告中的诊疗一体化药物开发公司Aktis Oncology在2022年获得新一轮8400万美元融资，而同样采用这种药物开发策略的中国企业辐联医药、博锐创合等企业也同样获得新一轮融资。

　　数据来源：医药魔方PharmaInvest?数据库；数据截至2022.12.31

　　3月29日，医药魔方投融资数据团队重磅发布（点击即可下载报告），包括共价药物、靶向蛋白稳定、靶向mRNA、无成药性靶点、人工智能、肿瘤免疫、逻辑门CAR-T、新型TCR、mRNA递送、基因疗法递送等新技术方向及对应代表企业，希望能为创新药领域投资者提供更多参考。下面以共价药物和基因疗法递送为例分析2022年创新药领域前沿技术。

　　共价药物

　　共价药物概念出现较早，但在近几年获得较多关注。2022年共有4家聚焦共价药物开发的公司获得融资，领域内多数公司融资阶段尚处于早期；国内龙磐投资、凯泰资本、佳辰资本等机构布局该领域，赛诺菲风投也积极入局。

　　共价药物领域融资情况

　　数据来源：医药魔方PharmaInvest?数据库；数据截至2022.12.31

　　基因疗法递送

　　国内基因疗法起步滞后但涨势强劲，募资水平仍远低于美国。美国基因疗法近10年稳步发展，2018-2021年融资事件数复合增长率为22%，融资金额于2020年达到峰值，当年募资总金额为57.36亿美元，而后逐年下降；国内2018-2021年融资事件数复合增长率则高达50%，于2021年到达峰值，但融资金额较低，2021年总募资金额为5.60亿美元。