【国企改革三年行动】珠实集团：战略入股苏交科 推动国有资本向重要行业和关键领域集

　　原标题：【国企改革三年行动】珠实集团：战略入股苏交科 推动国有资本向重要行业和关键领域集中

　　广州珠江实业集团有限公司（以下简称“珠实集团”）创立于1979年6月，自成立之初便开创了中国工程总承包的业务先河，经过40多年的磨砺，已发展成为广州市属国资拥有城市建设运营全产业链、全生命周期智慧城市综合运营商的大型综合企业集团。

　　根据市国资委《关于开展市属国有企业“十四五”规划编制工作的通知》和《关于完善“十四五”规划编制工作的通知》等有关文件精神，为支撑珠实集团“十四五”向“智慧城市运营商”转型升级的战略目标，在市委、市政府及国资委的大力支持下，珠实集团联合广州国资产业并购基金（以下简称“并购基金”），通过“协议转让+参与定增”的方式，于2021年内顺利完成取得苏交科控制权的整体交易。

　　珠实集团战略入股苏交科是2021年广州市属国资国企交易金额最大的民营高科技企业并购实践，成功通过“协议转让+参与定增”并购模式锻长板、补短板、强企业的经验，为广州国资国企提供了可借鉴可参考的新案例。

　　（一）紧贴战略定标的，并购入股增实力

　　珠实集团“十四五”战略规划确立了城市建设与开发、产业园区投融资与开发建设运营、城市运营与服务三大核心业务板块，为进一步推动国有资本向重要行业和关键领域集中，紧紧围绕集团向“智慧城市运营商”转型升级的战略目标，在众多潜在并购标的中，经过多轮研判，最终敲定以“协议转让+参与定增”的方式入股苏交科。

　　

　　珠实集团是市属国资唯一城市建设运营全产业链拥有者

　　苏交科成立于1978年，前身为江苏省科研事业单位，2002年率先改制为员工持股的民营科技型企业，2012年在深交所创业板上市，成为国内上市的工程咨询企业，截至2022年3月，公司总股本12.63亿股，总市值约89亿元；拥有工程设计综合甲级资质，是同行业民营企业中拥有两个国家重点实验室的上市公司，已实现21个行业的所有工程设计业务全覆盖；拥有80余家子公司（含14家高新技术企业），在全球30多个地区设立分支机构，50多个国家开展项目，不仅涉及传统的基建业务，新基建、智慧城市、智慧社区领域以及智慧市政、智慧交通的新场景，也会带来新的业务增长点。

　　作为广受市场认可的国内设计咨询领域头部企业，苏交科是国内科研事业单位转企改制创新发展的标杆，拥有优质的融资平台、领先的工艺技术、先进的科研实力、丰富的业务资源及全球的机构布局，是一项优秀的投资标的。珠实集团通过并购强链延链、补足短板，是快速拓展实力、实现战略转型的优选路径。

　　（二）贯彻大湾区规划，协调发展享共赢

　　珠实集团总部位于广州，深耕粤港澳大湾区40余年，拥有得天独厚的地理优势与雄厚的发展基础，集团“十四五”战略积极贯彻落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》，“筑巢引凤”，推动中部优秀企业植根大湾区，充分发挥国有企业统筹协调能力，打造互利共赢的新机遇。

　　目前，苏交科已成立智慧城市研究院、综合开发与产业研究院等，先后申请并获准成立了“新型道路材料国家工程实验室”“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”两个国家级重点实验室，拥有30个部省市级科研平台，覆盖了公路、城轨、环境、节能减排、水运、地下工程及智能交通等领域，科研实力先进。珠实集团正在积极推进聚龙湾片区和环市东片区改造，战略并购苏交科后，不仅可进一步强化珠实集团的科技力量，而且双方在产业园区开发与产业升级、城市更新改造、设计、监理、新材料推广应用等方面，具有战略协同和广泛合作前景。苏交科通过定增等方式引入大湾区国资背景的战略投资股东，也有利于围绕其重点孵化的智慧城市、智慧交通业务打造示范项目，支持苏交科以粤港澳大湾区为桥头堡争创工程咨询领域全球TOP20。

　　珠实集团与苏交科双方高度认可相互的行业地位、企业战略、经营策略、公司文化和价值观，以各自的竞争优势为基础，以目标高度一致、资源互补、优势协同为导向，建立强强联合、优势互补的战略合作关系，有利于协调发展实现共赢，打造新型城市开发建设运营的命运共同体。

　　（三）关键环节严把控，缓释风险防损失

　　珠实集团关注收并购交易关键环节，通过多种手段加强“事前、事中、事后”风控措施，建立风险防范体系，切实规避缓释交易风险。在寻求标的阶段，珠实集团通过是否资源协同互补、产业预期稳健、核心竞争力强、公司治理严谨等维度的综合判断，谨慎挑选并购标的，守好防范交易风险的第一关；在战略谈判、协议签署阶段，对交易价款的确定，在遵守市场及法律法规有关规定的基础上，参考估值报告，充分考虑交易双方诉求，以开放、包容、共赢的心态，切实推进和谐有效的谈判沟通，设计敲定合理严密的协议条款；在尽职调查阶段，通过严选头部中介团队，交互式、全方位尽调验证，核实企业数据信息真实性，寻找化解潜在风险；在融合管控阶段，分层分类对比双方现有的组织架构、内部制度，明确业务对接部门，建立相应工作机制，执行差异化管控的具体模式，缓释并购后的融合风险。

　　（四）依法依规推项目，加快审批促交易

　　珠实集团严格遵循《上市公司收购管理办法》《上市公司国有股权监督管理办法》《经营者集中审查暂行规定》及《证券法》等相关法律法规和有关规定准备报批材料、履行审批程序、推进项目开展，充分保障收并购工作体系的合法合规性，上市公司信息披露的及时有效性，坚决抵制触碰内幕交易、操纵市场、虚假信息披露等扰乱资本市场健康发展的红线行为。通过自查自纠同业竞争、关联交易等审核关注问题，及时提出有效解决方案，注重提升内外交流效率，加强与国资委、交易所、证监会等审核审批机构的沟通协调，高效完成项目审批，切实推动项目进程。

　　改革成效

　　一是坚实支撑国资国企做强做优做大，推动国有资本向重要行业和关键领域集中。苏交科作为拥有两个国家级实验室的工程咨询领域头部企业，珠实集团将积极推动双方业务的进一步互融互通，通过打造大湾区总部等一系列动作，推动苏交科在湾区的大力发展，为广州国资国企构建具有国际竞争力的产业体系充实力量，为湾区新城建、新基建、智慧城市以及智慧市政、智慧交通等新发展场景提供全方位、高质量服务。

　　二是协同支持苏交科大湾区发展提质增效，助力打造国家级“单打冠军”。珠实集团大力支持苏交科在广州建立大湾区发展总部，拓展推动与其他大湾区国资兄弟单位签署战略合作协议，整合现有科技研发资源和创新人才，以市场为导向，开展综合检测领域关键技术、前瞻技术和共性技术的研发，提升苏交科在大湾区地市级的检测资质等级及自主创新能力，加强“产学研用”合作，为苏交科的持续健康长远发展提供技术支持和资质支撑，进一步巩固苏交科行业领军地位，争取打造广州市属工程咨询领域的全球TOP20。

　　三是持续优化珠实集团产业布局，加速推进科技创新发挥国企公转作用。珠实集团发挥广州市属国企的地域优势、资金优势，以战略协同、财务支持进一步强化了苏交科的经营实力，另一方面，苏交科也为珠实集团的产业布局作出了巨大贡献，营业收入、利润总额贡献分别达到9.81%、41.3%，极大地支持集团实现“十四五”战略发展目标。战略并购苏交科后，珠实集团科创实力大幅增强，累计科研投入达3.83亿元（含苏交科），同比增长82%；新增国家、省部级各类科创成果奖11项、新增授权专利、软件著作权等逾百项，大幅提升珠实集团城市基础设施运维能力，双方有效实现了取长补短、相互促进、共同发展。

　　四是探索推动同质同类关联产业的优化重组，促进创新链产业链深度融合。珠实集团积极发挥苏交科行业领先的上市平台优势，已就设计、检测/监测、智慧园区、环境保护等一系列链条业务与苏交科达成共识，加快双方同类同质相关联资产的重组整合，指导、推动全市工程设计咨询类企事业单位通过上市改变发展赛道，以市场化方式整合大湾区内的设计类资产，促进大湾区工程设计咨询产业链融合发展。

　　作为广州市属国资骨干企业，珠实集团将一如既往全力夯实改革举措，进一步推动资源集聚，在科技创新方面大步向前，充分发挥协同效应，创新发展，积极开拓新业务领域，力争实现多个从无到有、从零到一的突破，实现助推“十四五”战略转型升级，为市属国资国企深化改革提供更多有益经验，树立标杆典型。

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