9月LPR不变，5年期以上4.2%；有只新债，顶格打起！

时间：2023-09-28

　　隔夜外盘情况

　　A股热点关键词：工业互联网平台、造船业、9月LPR不变

　　世界制造业大会召开，首个大模型工业互联网平台将发布

　　2023年世界制造业大会于9月20日至24日在合肥市举办，据了解，大会将推出全国首个拥有大模型能力的工业互联网平台——“羚羊3.0”平台，发布工业大模型和“数字工匠”应用场景，打造大模型、智能机器人(300024)等沉浸式、互动式体验空间。

　　工业互联网是以互联网为代表的新一代信息技术与工业系统深度融合形成的新平台和新模式。作为世界第一大制造国，我国具有工业规模优势，拥有全球最大、最全的工业门类，而工业互联网作为新基建的重要组成更是站上高地，迎来新的发展机遇期。同时，作为数字经济产业的重要一环，制造业数字化转型也催生出巨大的市场空间。从产业链来看，天风证券(601162)认为，其关键环节应用可分为：①加快5G、VR/AR等技术在研发、设计、生产等领域的交互应用；②5G+工业互联网实现柔性生产、敏捷交付；③5G+机器视觉等检测监测；④5G+定位识别实现智慧仓储物流；⑤5G+工业互联网标识平台运营管理。

　　工信部：1-8月中国造船三大指标均保持两位数增长

　　工信部运行监测协调局局长陶青今日在国务院政策例行吹风会上表示，中国造船三大指标全面增长。中国船舶(600150)工业行业协会即将发布相关数据，1-8月，全国造船完工量、承接新船订单、手持船舶订单均保持两位数增长。我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的49%、68.8%和53.9%，继续保持全球领先地位。

　　造船业被称为“综合工业之冠”，零部件多、供应链长、产业关联度高，涉及钢铁、有色金属、机械、电子等50多个行业，对工业升级，产业发展的带动效应也很大。长期来看，造船业正处于新一轮大周期的起点上，未来景气度将会持续提升。有研究机构对后市也持乐观态度。认为不同于去年，今年呈现出钢材下跌而船价继续上涨的良好趋势，造船业景气度持续上行。

　　9月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变

　　9月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%。

　　这与之前的判断一致。不过也有分析认为，年底前不能完全排除LPR报价再度下调的可能。中信证券(600030)研报指出，目前银行面临较大的净息差压力，尤其是考虑到后续存量按揭利率调整和地方化债会增加其经营难度，9月商业银行主动调降LPR的意愿不强。考虑到金融让利实体的背景，未来LPR仍有下调的可能。东方金诚首席宏观分析师王青认为，四季度仍存在MLF利率下调带动LPR报价跟进调整的可能。保持净息差基本稳定则将主要依靠合理下调存款利率等方式解决。

　　关注机构对于未来机会的把握：

　　国泰君安：政策密集出台有望提振家居消费，关注三条主线

　　家居板块公司在23Q2盈利能力实现修复，展现出较强的经营韧性，目前估值处于底部区间，多项地产政策及促消费政策密集出台有望提振家居消费和板块估值。建议关注三条主线：①整装头部：践行整装战略、具备较强供应链整合能力的头部公司。②品类融合：品类渠道共同发力，经营管理彰显出较强韧性的软体家居公司。③细分成长：细分品类具有强品牌力或产品力，品类渗透率持续提升，成长属性有望兑现的公司。

　　中信证券：半导体行业有望进一步修复反弹，存储板块率先上行

　　结合当前半导体行业销售额、咨询机构的预测情况以及国内外半导体厂商的表现及展望，半导体周期已经进入触底反弹阶段，当前AI、SIC等方向存在结构性高增长机遇；展望2024年，半导体整体行业有望迎来进一步修复反弹，其中存储板块有望率先上行。

　　风险提示：

　　上述引用的资料及阐述的观点、分析是在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件分析和判断的，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资决策或保证，不作为任何法律文件，市场有风险，投资需谨慎。

　　今日新债申购：

　　「运机转债」今日申购，评级★★★★☆，建议积极申购。

　　正股运机集团，公司主要从事通用带式输送机、管状带式输送机、曲线带式输送机、斗式提升机、螺旋输送机、驱动装置和逆止装置的设计制造和系统EPC，产品涉及电力、钢铁、煤炭、交通、水利、化工、冶金、石油、建材等领域，并出口多国。公司现已成为国内散料输送机械设计制造方面的领军者之一。结合转债评级AA-，建议投资者积极申购。

　　今日无新债上市。

　　配债：

　　暂无

　　其他：

　　「天铁转债」公告强赎，最后交易日9月25日，强制赎回价格100.838

　　「苏银转债」公告强赎，最后交易日10月16日，强制赎回价格102.110