原油联袂马棕暴涨超10%，美豆、美棉大跌，美股“过山车”——这个长假国内外都发生

　　编辑 | 孙誉容

　　审核 | 浦电路交易员

　　国庆长假即将结束，国内期货市场将重启交易，对冲研投团队今日按例对假期内外盘重要资讯做出汇总并给予点评。现在来跟我们一起做全球宏观&大宗商品的开盘准备吧！

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　　01

　　大类资产整体走势一览

　　美股冲高回落，欧美长端利率普涨，原油带马棕油飙升

　　1. 全球股市：假期欧美股先扬后抑，美股上演“过山车”行情。

　　美股道指涨0.24%，标普500跌0.03%，纳指跌0.79%；英国富时100指数涨1.85%，德国DAX指数涨2.64%，法国CAC40指数涨3.51%；日经225指数大涨4.55%。港股迎史诗级暴涨，恒生指数单日飙升超过1000点，累涨3.28%。

　　2. 全球债市：欧美长端利率普涨， 英国10年期国债收益率涨逾20基点。

　　美债收益率先下后上，10Y美债收益率上涨5.9bps，至3.888%；10Y德国国债收益率上涨8.2bps至2.191%；10Y英债收益率上涨20.65bps至4.303%。

　　3. 外汇市场：美元指数上涨，欧元兑美元及英镑兑美元均下跌。

　　美元指数呈“V”型走势，累涨0.54%至112.71；欧元兑美元下跌0.64%至0.9736、英镑兑美元跌0.41%至1.1091。

　　4. 大宗商品：原油飙升约13%，马棕油涨逾12%，美豆创逾两个月新低，美棉触及跌停。opec+决定自11月起减产200万桶/日，原油飙升，WTI、Brent原油分别上涨14.48%、12.62%至93.2、98.45。

　　国际原油价格上涨提振叠加印度9月棕榈油进口量升至一年新高，马棕油大涨12.57%至3841，美豆油涨3.91%至66.64。

　　旧作库存高于市场预期且新作收割条件良好，美豆跌3.6%至1365.75，创7月底以来新低。优良率仅为去年同期一半，但需求放缓预期遇上高于五年均值的收割进度，美棉冲高回落，盘中触及跌停，累跌1.18%至84.06，创2021年5月底以来新低。

　　COMEX黄金上涨1.42%至1701.8美元/盎司，COMEX白银大涨6.19%至20.16。LME宣布讨论是否禁止俄罗斯金属交割，有色金属反弹后回落。伦铅涨7.95%，伦铝涨2.44%，伦锡大跌6.73%，伦铜跌1.27%。

　　02

　　中国&海外宏观

　　1. 中国央行：下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点

　　中国人民银行决定，自2022年10月1日起，下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下（含5年）和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。第二套个人住房公积金贷款利率政策保持不变，即5年以下（含5年）和5年以上利率分别不低于3.025%和3.575%。

　　2. 地产销售十一假期遇冷，同比下滑57%

　　在节前多部门出台地产刺激政策背景下，商品房成交仍显著低于历史同期。据广发证券统计，10月1-6日，30大中城市商品房累计成交面积为57.8万方，同比下滑57%。其中，一线城市成交15.8万方，同比下滑63%，二线城市成交18.5万方，同比下滑24%，三线城市成交23.5万方，同比下滑30%。

　　3. 国庆假期出行及消费统计：全国旅客发送量及国内旅游收入同比均大降，仅相当于2019同期的约40%

　　据国家卫健委，10月7日0—24时，新增本土确诊病例447例，新增本土无症状感染者1301例。

　　据交通运输部，国庆假期期间，全国旅客发送总量同比下降36.4%，相当于2019年同期的41.9%。百度发布的全国迁徙规模指数显示，今年国庆期间，国内人流活跃度低于2020、2021年同期水平，10月1日-10月6日期间，全国迁徙规模较去年同期下降21%。

　　据文化和旅游部数据中心测算，2022年国庆节假期7天，全国国内旅游出游4.22亿人次，同比减少18.2%，按可比口径恢复至2019年同期的60.7%。实现国内旅游收入2872.1亿元，同比减少26.2%，恢复至2019年同期的44.2%。

　　据长江证券统计，截至10月7日21点30分，国庆档电影票房同比下降66%，相当于2019年同期的34.1%。国庆档观影人次同比下降61.5%，相当于2019年同期的30.9%。

　　9月30日-10月5日期间，10个样本城市商圈人流指数加权均值同比下降11.7%，相当于2019年同期的115%。一线3个样本城市商圈人流指数加权均值同比下降26.3%，相当于2019年同期的105.2%。二线7个样本城市商圈人流指数加权均值同比下降9.2%，相当于2019年同期的117.9%。

　　4. 美国经济数据：劳动力市场仍强劲，9月ISM制造业PMI创2020年5月以来新低

　　美国9月ISM制造业PMI降幅超预期，创2020年5月以来新低：美国9月ISM制造业PMI为50.9，创2020年5月以来新低，预期为52.2，前值为52.8；美国9月ISM非制造业PMI 为56.7，预期为56，前值为56.9。数据公布后，美股大涨超3%。

　　美国9月非农新增就业人数高于预期，失业率超预期下降：美国9月非农就业人数增加26.3万，创2021年4月以来最小增幅，预期增加25.5万，前值增加31.5万。美国9月失业率为3.5%，重回逾两年半低位，预期为3.7%，前值为3.7%。美国9月平均每小时工资同比上涨5%，预期上涨5.1%，前值上涨5.2%。数据公布后，11月美联储加息75bp的概率超过84%，美股转跌，基本收复ISM制造业PMI降幅超预期时的涨幅。

　　美联储最重视的PCE物价指数意外加速上涨：美国8月核心PCE同比上涨4.9%，创今年4月来最大涨幅，高于预期的4.7%；环比上涨0.6%，仍接近历史高位。

　　5. 全球主要经济体PMI均放缓，韩国连续六个月贸易逆差

　　欧元区9月制造业和非制造业PMI均小幅回落：欧元区９月制造业PMI终值为 48.4，前值为48.5；德国9月制造业终值PMI为 47.8，前值为48.3；英国9月制造业为PMI 48.4，前值为48.5；欧元区9月服务业PMI终值为48.8，预期为48.9，前值为48.9。

　　日本9月制造业PMI为50.8，前值为51.5；韩国9月制造业PMI 为47.3，前值为47.6。

　　韩国出口放缓至2.8%，连续六个月贸易逆差。韩国9月出口同比增长2.8%；进口增长18.6%；贸易逆差37.7亿美元，连续6个月出现贸易逆差，创1997年以来最长贸易逆差记录。

　　6. 假期美联储官员表态以鹰派为主。

　　近期美联储官员表态先缓和再转鹰，9月30日，美联储副主席布雷纳德对通胀和金融稳定风险提出警告，指出未来有加息过度和加息不够两重风险。此次发言在英国金融市场波动之后，其中加息过度的风险，市场解读为缓和。

　　10月4日，美联储理事杰弗逊表示降低高通胀是美联储的首要任务，为此可能需要一段时间内经济增长疲软。

　　10月5日，旧金山联储主席戴利发言称需继续加息，并认为对经济有限制性影响的高利率会保持一段时间。

　　10月6日，五位美联储官员表态偏向鹰派，指向金融市场波动不会影响加息进程，海外市场相应转向。美联储加息预期明显升温，CME FedWatch11月加息75bp概率，从10月3日的59%快速升至6日的75%。

　　7. 美国抵押贷款利率连续第七周上升，创16年来最高水平

　　美国9月30日当周30年期固定抵押贷款利率为6.75%，创16年来最高水平，为连续第七周上升。在抵押贷款利率持续攀升之下，当周抵押贷款申请活动指数环比下降14.2%，为疫情最严重时期以来最大降幅。

　　8. 欧央行纪要指向10月会议将加息75bp

　　10月6日，欧央行发布了9月货币政策会议纪要，纪要中透露出对通胀失控的担忧。纪要指向25位管委会成员都同意在10月27日加息75bp，但这其中存在一定程度的妥协。少数管委会成员认为激进的加息将导致经济衰退加剧，且在短期内也无助于有效控制通胀。多为管委会成员认为加息75bp是对当前形势的合意反映，可以向市场传达“决心及时将通胀率恢复至2%目标”的信号。

　　9. 欧盟批准了最新一轮对俄罗斯制裁草案，包括对俄石油设定价格上限

　　欧盟批准了最新一轮对俄罗斯制裁草案，其中包括备受外界关注的对俄石油设定价格上限。不过，围绕新一轮对俄制裁，欧盟内部分歧依旧，外界也普遍担心制裁会进一步加剧欧洲的高通胀、能源价格飙升等经济和社会问题。

　　10.俄乌冲突跟踪：10月8日，刻赤海峡大桥遭导弹袭击，引发火灾。此前据多家俄媒报道，当地时间8日清晨，在横跨刻赤海峡的刻赤海峡大桥（又称克里米亚大桥）的铁路上，一节装有燃料的火车油罐车车厢起火，多节货运车厢受损。

　　乌克兰总统办公室顾问波多利亚克8日表示，克里米亚大桥事件仅仅是一个“开始”。俄罗斯国家杜马代表奥列格·莫罗佐夫对此表示，此次事件是一次“宣战”行为。

　　11. 澳洲联储加息25个基点至2.60%，预期为2.85%。新西兰联储加息50个基点至3.50%，符合市场预期，为2015年4月以来最高利率水平。

　　12. 北上资金三季度合计净流出195.87亿元

　　北上资金三季度整体呈净流出趋势，合计净流出195.87亿元。三季度沪深300指数累计下跌16.17%。板块上来看，三季度有12个行业持股量环比上升，其中7个行业持股量环比增幅超过5%，通信、纺织服饰、汽车行业持股量增幅最高；社会服务、建筑材料、银行三个行业减持显著，持股量环比降幅均在10%以上。

　　13. 私募机构四季度A股投资机会展望

　　景顺长城股票投资部总经理余广表示，预计短期市场维持震荡，中期乐观看好两大配置方向。

　　华夏基金周克平表示，新经济周期正在孕育，逐步增持未来经济结构变迁的主要方向。

　　富国基金王乐乐指出，A股市场性价比高、边际改善因素增多。

　　汇丰晋信基金陆彬认为，当前可能是权益资产价值重估的起点，仓位比结构更加重要，市场风险溢价有望迎来回归。在结构上，重点关注未来基本面持续变好，同时估值具备张力的行业。

　　重阳投资王庆认为，市场正在孕育新一轮结构性行情，当前的低迷可能是“黎明前的黑暗”，转机可能随时到来。

　　中欧瑞博董事长兼职首席投资官吴伟志表示，A股目前处在历史上第六次的底部区域，很多医药公司估值从长期来看具有一定吸引力，更看好创新药、医疗器械和创新医疗服务领域。

　　东方马拉松投资董事长钟兆民认为，预计四季度至明年一季度A股结构化的行情还会延续，很多价值型股票已进入历史底部区间，有非常好的配置价值。

　　03

　　能源化工

　　OPEC+自11月起减产200万桶/日， 美国将继续释放战略石油储备

　　1. OPEC+决定自11月起减产200万桶/日

　　当地时间10月5日，OPEC+第33次部长级会议决定从11月起，将原油总产量下调200万桶/日，并将限产协议延长一年至2023年底。这是OPEC+自2020年新冠疫情以来最大减产幅度，相当于全球石油需求量的2%左右。分析师普遍认为，由于此前OPEC+多国已经出现达不到产能配额的情况，所以实际减产的效果会低于100万桶/日，实际减产规模约为88万桶/日，沙特、阿联酋、伊拉克和科威特很有可能成为出现实际减产最主要的国家。

　　OPEC+同时宣布将部长级监督委员会（JMMC）的会议频次从一个月一次调整为两个月一次，部长级会议调整为六个月一次。下一次OPEC及非OPEC国家部长级会议将在今年12月4日举行，这意味着今年年底前的OPEC+产能已经一锤定音。而12月4日的开会日期也选得非常巧妙，恰好位于欧盟石油禁运生效前一天，理论上G7想象中的俄罗斯原油价格上限制裁也会安排在这个时间点前落地。

　　2. 拜登：将继续适当释放战略石油储备

　　OPEC+减产消息公布后，拜登表示，OPEC+没必要减产石油。

　　当地时间10月5日，美国白宫发表声明称，在总统拜登的指示下，能源部将在下个月从战略石油储备中再向市场提供1000万桶石油。拜登还呼吁美国能源公司继续通过缩小批发和零售汽油价格之间差距来降低油价。

　　据华尔街日报援引的多位知情人士透露，拜登政府正准备放宽对委内瑞拉的制裁，或会允许雪佛龙恢复在委内瑞拉的石油开采，为美国和欧洲市场可能重新开放委内瑞拉的石油出口铺平道路。

　　3. 欧盟委员会主席：俄对欧盟的管道天然气供应从40%降至7.5%

　　欧盟委员会主席冯德莱恩表示，俄罗斯对欧盟的管道天然气供应从40%降至7.5%。欧盟和挪威等合作伙伴加强了天然气价格谈判。欧盟天然气储存量目前为90%，去年同期为75%。需要联合欧盟成员国采购天然气。需就设置用于发电的天然气的价格上限进行讨论。更多成员国对设置天然气价格上限持开放态度。TTF天然气基准不再代表市场。

　　4. ?EIA周报：截止9月30日当周，美国原油商业库存减少135.6万桶至42920.4万桶

　　据EIA周报，截止9月30日当周，美国原油产量维持1200万桶/日不变；商业原油库存为42920.4万桶，较前值减少135.6万桶；战略原油库存减少619.4万桶至41638.9万桶，为1984年7月6日当周以来最低；汽油库存减少472.8万桶至20746.1万桶；库欣地区库存为2595.6万桶，较前值增加27.3万桶；炼厂开工率为91.3%，较前值增加0.7%；精炼需求为1596.1万桶/日，较前值增加21万桶/日。

　　5. 贝克休斯：美国石油和天然气钻机总数环比减少3座至762座，同比增加42.96%

　　据贝克休斯，截止10月7日当周，美国石油和天然气钻机数量减少3座至762座，同比增加229座或增加42.96%。截止10月7日当周，美国石油钻机数减少2座至602座；天然气钻机数减少1座至158座。

　　6. CFTC：截至10月4日，美国原油期货非商业多头持仓占比同比持平为22.2%，仍处于五年同期低位

　　据CFTC，截至10月4日，CFTC美国原油期货非商业多头持仓331695（-2238）张，空头持仓89696（-18157）张，净多头持仓241999（+15919）张。非商业多头占比22.2%，周环比持平，仍处于五年同期低位。

　　7. 荷兰削减格罗宁根天然气田产量

　　10月6日，荷兰首相表示，由于地震影响当地居民，荷兰将不会继续开发格罗宁根天然气田，这也是欧洲最大的天然气田。日前，荷兰政府还宣布，格罗宁根气田的产量将降至最低水平，以期在2024年完全停产。从10月开始，该气田的年产量将被限制在28亿立方米，较此前的45亿立方米大幅下降。这为欧洲能源供给带来更大的不确定性。

　　04

　　黑色金属

　　1. 印尼将10月份煤炭基准价格上调至创记录新高的每吨330.97美元

　　印尼能源部周一在一份声明中表示，随着来自欧洲的需求上升，印尼已将10月份的煤炭基准价格设定在每吨330.97美元的创纪录高位，高于9月份的每吨319.22美元。

　　2. 澳洲巴西19港铁矿发运总量2614.0万吨，环比减少218.9万吨

　　据Mysteel，9月26日-10月2日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2614.0万吨，环比减少218.9万吨。澳洲发运量1901.7万吨，环比减少131.5万吨，其中澳洲发往中国的量1608.6万吨，环比减少108.7万吨。巴西发运量712.3万吨，环比减少87.4万吨。全球铁矿石发运总量3169.3万吨，环比减少63.7万吨。

　　Mysteel卫星数据显示，2022年9月26日-10月2日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1105.9万吨，周环比减少45.4万吨，位于今年的平均水平。

　　3.?中国45港铁矿石到港总量2342.0万吨，环比增加33.8万吨

　　据Mysteel，9月26日-10月2日中国47港铁矿石到港总量2441.5万吨，环比增加68.0万吨；中国45港铁矿石到港总量2342.0万吨，环比增加33.8万吨；北方六港铁矿石到港总量为1045.1万吨，环比减少185.3万吨。

　　4. 沙钢10月上旬建材出厂价均稳，马钢螺纹上调20元/吨

　　沙钢10月上旬建材出厂价：螺纹、盘螺、高线均稳。调整后：三级螺纹钢4200元，三级盘螺4400元，高线4310元，含税。对上期螺纹补130元，盘螺补80元。

　　马钢对马鞍山和合肥地区螺纹上调20元/吨，现合肥地区Φ20mm HRB400螺纹钢执行价格为4350元/吨，马鞍山地区Φ20mm HRB400螺纹钢执行价格为4340元/吨。

　　05

　　有色金属

　　LME讨论是否禁止俄罗斯金属交割，LME铜库存创六月份以来新高

　　1. LME就是否禁止新的俄罗斯金属产品发布讨论文件

　　据LME官网，伦敦金属交易所（LME）发布第22/240号公告，即就“是否禁止新的俄罗斯金属产品”发布讨论文件，要求市场在10月28日前对关于俄罗斯金属产品交易的问题给出反馈。在没有对俄罗斯金属产品实施全面制裁的情况下，将征求市场对2023年俄罗斯金属预期可接受性的意见；将询问会员是否应该引入俄罗斯金属产品仓单的门槛；如果市场参与者不再接受俄罗斯金属产品的交割，交易所应该采取行动，以维护公平和有序的市场。

　　2. LME铜库存创六月份以来新高

　　伦敦金属交易所数据显示，10月5日伦敦金属交易所仓库中的铜库存增加1.4%，连增13天，创6月6日以来的新高。自9月中旬以来，LME铜总库存增加了36%，亚洲和欧洲的仓储库存大幅增加。可立即提取的铜库存增加1.9%，连续第20个月上涨。此外，自8月份以来，铜注册仓单增加了一倍多，达到一年来的最高水平。

　　3. Cochilco：智利8月份铜产量同比下降10.2%

　　智利政府的铜业委员会（Cochilco）表示，2022年8月的铜产量为41.55万吨，同比减少10.2%。其中国有铜业巨头Codelco的产量同比下降29.6%至101800吨，英美和嘉能可的合资公司Collahuasi的产量同比下降5.4%至45600吨，必和必拓集团旗下Escondida铜矿的铜产量同比增加13.7%至92700吨。

　　4. 日本三菱材料公司预计2022/23财年下半年铜产量下降9%

　　日本三菱材料公司（Mitsubishi Materials）周一称，该公司预计其2022/23财年下半年（2022年10月至2023年3月）精炼铜产量料同比下降9%，至160,632吨。该公司目前是日本第三大铜冶炼产商。该公司称，本财年下半年铜产量下降主要是因为旗下Naoshima冶炼厂和日本西部的一座精炼厂的产出将因计划内设备维护而缩减17%。该公司称，预计旗下Onahama铜冶炼厂的铜产出将在本财年下半年同比增加7%。

　　5. 日本买家将Q4支付的铝升水敲定99美元/吨

　　五位直接参与定价谈判的消息人士称，日本买家同意将2022年四季度支付的铝升水敲定在每吨99美元，较上季度下滑33%，反映出需求疲软以及库存充足。四季度升水低于三季度的每吨148美元，且为连续第四个季度下跌。自2020年四季度以来，日本买家支付的铝升水首次跌破100美元。日本是亚洲最大的铝进口国，其每季度支付的升水是亚洲地区的风向标。

　　6. 海关总署：1-8月，我国出口未锻轧铝及铝材470.1万吨，同比增长31.5%

　　据央视财经，中国是铝产品生产和消费的大国，铝产量约占全球总产量的60%。同时，随着我国铝材加工技术的不断进步，我国也已经成为铝材的出口大国。海关总署数据显示，1-8月，我国出口未锻轧铝及铝材470.1万吨，同比增长31.5%；出口额为1238.4亿元，同比增长63.6%。

　　7.?韦丹塔2023财年第二季度铝产量同比增2%至58.4万吨

　　10月3日印度跨国矿业公司韦丹塔有限公司（Vedanta Limited）报告称，截至9月30日的2023财年第二季度，其铝产量为58.4万吨，比去年同期的57万吨增加2%；成品钢产量同比增加11%，从去年的29.3万吨增至32.5万吨。

　　8. 淡水河谷寻求出售金属业务25亿美元的少数股权

　　据金融时报，淡水河谷(VALE.N)正讨论出售其金属业务中25亿美元的少数股权，因该公司正寻求提高其铜和镍的产量，以满足能源转型的需求。知情人士透露，第一轮竞标将在11月初进行，日本的贸易公司、中东的主权财富基金和汽车公司都在研究这项资产，汽车公司尤其希望获得电动车所需的关键金属。淡水河谷一直致力于转型其贱金属部门，该部门去年产量低迷，但预计今年产量将回升。据悉公司正就出售该部门10%-15%股份谈判，业务估值可能约为250亿美元。据悉公司已聘请高盛为任何潜在交易提供咨询。

　　9. 日本三井矿业预计2022/23财年下半年锌产量同比增加0.4%

　　日本三井矿业公司（Mitsui Mining and Smelting Co）周一称，该公司预计其2022/23财年下半年（2022年10月至2023年3月）精炼锌产量料较上年同期增加0.2%，至110800吨。该公司是日本最大的锌冶炼产商。

　　06

　　油脂油料&玉米谷物

　　美豆旧作库存高于市场预期，国际油价上涨提振马棕油价

　　1.USDA季度库存报告：美国旧作大豆库存总量为2.74亿蒲式耳，同比增加7%

　　USDA季度库存报告显示，截至2022年9月1日，美国旧作大豆库存总量为2.74亿蒲式耳，同比增加7%。其中农场库存量为0.629亿蒲式耳，同比减少8%；非农场库存量为2.11亿蒲式耳，同比增长12%。2022年6月至8月大豆消费量为6.98亿蒲式耳，同比增长36%。

　　美国旧作玉米库存总量为13.77亿蒲式耳，低于市场预期的15.12亿蒲式耳；美国旧作小麦库存总量为17.76亿蒲式耳，符合市场预期。

　　2. USDA将2021/22年度美国大豆产量预估上调至44.65亿蒲

　　据路透农产品专栏作家Karen Braun表示，USDA将2021/22年度的美国大豆产量预估从此前预期的44.35亿蒲上调至44.65亿蒲（市场预期均值为44.37亿蒲），同时将单产预估从51.4蒲/英亩上调至51.7蒲/英亩。

　　将2021/22年度的美国玉米产量预估从此前预期的151.15亿蒲下调至150.74亿蒲（市场预期均值为150.91亿蒲），同时将单产预估从177蒲/英亩下调至176.7蒲/英亩。

　　3. USDA：美国大豆生长优良率为55%，符合市场预期，去年同期为58%

　　美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至10月2日当周，美国大豆生长优良率为55%，市场预期为55%，前一周为55%，去年同期为58%。大豆落叶率为81%，前一周为63%，去年同期为84%，五年均值为79%。美国大豆收割率为22%，市场预估为20%，前一周为8%，去年同期为31%，五年均值为25%。

　　美国玉米生长优良率为52%，市场预期为52%，前一周为52%，去年同期为59%。

　　4. ?USDA美豆出口周报：截至9月29日当周，2022/23年度美豆净销售77.71万吨

　　据美国农业部（USDA）公布的出口销售报告，2022/2023年美国大豆出口净销售为77.71万吨，对中国出口净销售15.71万吨。美国大豆出口装船量为61.75万吨，对中国出口装船6.55万吨。

　　2022/2023年美国玉米出口净销售为22.7万吨，对中国出口净销售1.4万吨。美国玉米出口装船量为64.6万吨，对中国出口装船42.2万吨。

　　5. StoneX：下调2022年美国大豆产量至44.42亿蒲式耳，下调2022年美国玉米产量至140.56亿蒲式耳

　　经纪商兼分析机构StoneX将2022年美国大豆单产从51.8蒲/英亩下调至51.3蒲/英亩，产量预估下调至44.42亿蒲式耳，此前为45.15亿蒲式耳。StoneX是基于USDA预估的收割面积数据算出的产量预估数据，USDA 9月预估2022年美国大豆收割面积为8660万英亩，低于此前的8720万英亩。

　　StoneX将2022年美国玉米产量下调至140.56亿蒲式耳，低于9月预测的141.68亿蒲式耳；但将单产上调至173.9蒲/英亩，此前为173.2蒲/英亩。

　　6. CONAB月报：预计2022/23年度巴西大豆产量达1.52亿吨，同比增加21.3%

　　据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB发布的10月预测数据，预计2022/23年度巴西大豆产量达到1.523522亿吨，同比增加2680.24万吨，增幅21.3%，环比增加198.84万吨，增幅1.3%；

　　预计2022/23年度巴西大豆播种面积达到4289.26万公顷，同比增加140.06万公顷，增加3.4%，环比增加49.16万公顷，增加1.2%；

　　预计2022/23年度巴西大豆单产为3.55吨/公顷，同比增加526.058千克/公顷，增加17.4%；环比增加5.945千克/公顷，增加0.2%。

　　预计2022/23年度巴西大豆出口增至9587.7万吨，而此前的预测为7826.8万吨。

　　7. Anec：预计巴西10月大豆出口量为311万吨，玉米出口量为100万吨

　　巴西全国谷物出口商协会（Anec）表示，预计巴西10月大豆出口量为311万吨，去年10月预估为298.5万吨；预计巴西10月份豆粕出口量为180.4万吨，去年10月预估为133.7万吨；预计巴西10月份玉米出口量为100万吨，去年10月预估为133.7万吨。

　　8. CGS—CIMB：预计马棕油9月期末库存为231.2万吨，环比增加10.4%

　　据银河联昌证券（CGS—CIMB）发布的9月马来西亚棕榈油供需预测，预计2022年9月马棕油产量177.8万吨，环比8月的172.6万吨增加3%；预计进口量为11.2万吨，8月为14.5万吨；预计9月出口量为142.2万吨，环比8月的130万吨增加9.4%；预计国内消费量维持在25万吨不变；预计9月期末库存为231.2万吨，环比8月的209.5万吨增加10.4%。

　　9. SGS：预计马来西亚9月1-30日棕榈油出口量为140.01万吨，环比增加6.9%

　　据船运调查机构SGS，预计马来西亚9月1-30日棕榈油出口量为140.01万吨，较8月同期出口的130.98万吨增加6.9%。

　　10. 印度9月棕榈油进口量升至一年来新高

　　印度棕榈油9月进口量环比8月增加21%至120万吨，为一年来新高；印度9月豆油进口量为27万吨，高于8月的24.47万吨；印度9月葵花籽油进口量为16.5万吨，高于8月的13.53万吨。

　　11. SPPOMA：10月1-5日马来西亚棕榈油产量减少1.33%

　　据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA），2022年10月1-5日马来西亚油棕鲜果串单产减少2.96%，出油率增加0.31%，棕榈油产量减少1.33%。

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　　棉花&糖

　　乌鲁木齐暂停全疆离疆客运列车；优良率仅为去年同期一半，但需求放缓预期遇上高于五年均值的收割进度，美棉冲高回落

　　1. 乌鲁木齐重要疫情防控政策：暂停全疆离疆客运列车

　　10月4日起，新疆乌鲁木齐发布关于乌鲁木齐市严防疫情风险外溢工作措施的公告，内容概括如下：

　　乌鲁木齐市各区县人员暂不离乌，暂停全疆离疆客运列车，继续暂停全疆省际客运班线和省际包车业务，执行疆外航班的客座率控制在75%以内。

　　2. 中国棉花购销周报：截至9月29日，全国新棉采摘进度为4.3%，同比下降0.9个百分点

　　据国家棉花市场监测系统对14省区46县市900户农户调查数据，截至9月29日，全国新棉采摘进度为4.3%，同比下降0.9个百分点，较过去四年均值下降5.0个百分点；全国交售率为19.8%，同比下降15.9个百分点，较过去四年均值下降21.6个百分点。

　　另据对60家大中型棉花加工企业的调查，截至9月29日，全国加工率为28.6%，同比提高5.6个百分点，较过去四年均值提高4.2个百分点；新棉销售尚未开始。

　　按照国内棉花预计产量606.1万吨（国家棉花市场监测系统2022年7月份预测）测算，截至9月29日，全国累计采摘籽棉折皮棉26.2万吨，同比减少2.9万吨，较过去四年均值减少31.7万吨；累计交售籽棉折皮棉5.2万吨，同比减少5.1万吨，较过去四年均值减少24.5万吨；累计加工皮棉1.5万吨，同比减少0.9万吨，较过去四年均值减少4.9万吨。

　　3. 新棉加工：截止10月2日2022/2023年度新疆棉累计加工2.65万吨，同比少56.7%

　　据全国棉花交易市场，截止10月2日2022/2023年度新疆棉累计加工2.65万吨，同比少56.7%。

　　4. USDA：截止10月2日当周，美棉优良率为31%，收获率22%高于五年均值

　　据USDA作物种植生长报告，截至10月2日当周，美国棉花优良率为31%，去年同期为62%，此前一周为31%。美国棉花吐絮率为77%，此前一周为67%，去年同期为69%，五年均值为73%。美国棉花收获率为22%，此前一周为15%，去年同期为13%，五年均值为17%。

　　5. USDA：截至9月29日当周，2022/2023年度美国陆地棉出口净销售12.12万包

　　据USDA最新数据，截止9月29日当周，2022/2023年度陆地棉净销售121200包，主要销往巴基斯坦（69400包）、土耳其（14000包）、孟加拉国（12100包）和韩国（7000包），萨尔瓦多（-4500包）、印度尼西亚（-3500包）和越南（-3200包）。

　　6. 截至2022年10月1日，巴基斯坦棉花双周到货量同比减少23.67%

　　据巴基斯坦轧棉机协会，截至10月1日，巴基斯坦棉花双周到货量为293.62万包，同比减少23.67%，截至9月15日的到货量为218.66万包。其中，旁遮普省棉花到货量为154.56万包，同比增加3.33%，截至9月15日的双周到货量为107.67万包，信德省棉花到货量为139.05万包，同比减少40.84%，截至9月15日的双周到货量为110.99万包。

　　7. CFTC美棉基金：截止10月4日仅期货非商业基金净多占比转减至16.7%，总持仓连续第三周增加

　　据CFTC，截至10月4日当周，CFTC美棉仅期货非商业持仓基金多头69944（-447）张，连续第五周减少，空头32465（+4153）张，连续第四周增加，ICE总持仓224735（+5441）张，连续第三周增加，净多占比16.7%，环比减2.5个百分点，同比减25个百分点。

　　8. ICAC10月份月报：预计2022/23年度全球棉花产量为2498.5万吨

　　ICAC预计，2022/23年度全球棉花期初库存为2037.3万吨，产量2498.5万吨，总供应量4535.7万吨，消费量2529.9万吨，出口量954.6万吨，期末库存2005.8万吨。2022/23年度考特鲁克A指数为99-150美分/磅，中间价为121美分/磅。

　　9. CONAB预计巴西2022/2023年度皮棉产量为292.5万吨

　　CONAB预计巴西2022/2023年度皮棉产量为292.5万吨，而此前的预测为255万吨。

　　10. 截至9月30日，印度2021/22年度糖出口约1100万吨，远高于去年同期

　　根据印度政府公布的初步估计，截至9月30日，印度2021/22年度出口了约1100万吨糖，而去年同期为700万吨。全年食糖产量估计约为3590万吨。预计在10月1日开始的新年度中，将糖转化为乙醇的量将进一步增加至500万吨。截至9月底的工厂甘蔗未支付款不到600亿卢比，表明95%的欠款已经结清。

　　11. ANRPC：今年8月至9月，全球天然橡胶累计产量同比增加7.1万吨

　　据ANRPC，2022年8月至9月，全球天然橡胶累计产量同比增加7.1万吨至269.3万吨，全球需求增加8.5万吨至245.6万吨。

　　本文信息来源 :?鹰眼快讯、中金宏观、华创证券、Wind等