北信源获19家机构调研：安全套件基本上是原来的安全产品功能的四合一，标准交付形式
（）3月19日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年3月16日接受19家机构调研，机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。 投资者关系活动主要内容介绍： 一、北信源副总经理高曦先生、首席战略官胡建斌先生介绍北信源情况： 北京北信源软件股份有限公司（以下简称“北信源”或“公司”）是中国信息安全领域领军企业，创立于1996年，是首批信息安全领域的A股上市企业之一，是中国终端安全领域的市场领导者，信创安全领军企业。全国拥有5大研发中心（北京、南京、西安、武汉、青岛），拥有1800余名员工，获得国家知识产权局近千项产品资质、软著及发明专利，参加多项国家重点科技项目及重点科研课题研究，建立了国家级博士后科研工作站。 目前公司已经完成“信息安全及信创、移动办公及安全通讯应用、智慧社区及健康医疗”三大战略的打造。公司在原有的终端安全和数据安全领域中，拥有深厚的技术积累，并逐渐突破了一系列关键技术，公司从早期布局企业级的即时通讯和基于国有云办公系统的应用系统，即公司全力打造的移动互联通信产品-信源密信-支持万物互联互通的安全聚合通道，目前已经成为国家重要单位优选的多场景、全信创即时通讯平台和底座。并多次荣获相关单位的荣誉表彰，并且经过十余年的产品研发和市场推广，在敏感数据保护与信息安全保障方面有完整的解决方案和实践经验。同时公司主导和参与制定了国家的军队保密、机要、信访等一些重要领域的云办公的相关标准，实现了我国党政军企安全云办公的一些事实上的标准，是我国云安全云办公领域的开拓者和引领者。 二、投资者问答
问：信创背景下，公司收益环节有哪些？收益程度是什么级别？
答：在信息技术应用创新（信创）领域，北信源全线产品均已发布了信创平台下稳定运行的版本，并已有多款重要产品进入了信创产品名录，同时为客户提供信创平台下泛终端主机安全、数据安全、边界及网络安全整体解决方案及全系列安全产品，在行业内保持持续快速增长态势。公司目前在信创的收益比重较大，具体的收益数据建议各位投资者以公司公开的报表数据为准。
问：安全套件以什么样的形式去进行交付？客户采购是什么形式？安全套件的推出对行业的竞争格局会产生什么变化？
答：安全套件基本上是原来的安全产品功能的四合一，标准交付形式为软件，由一个管理平台管理信创终端，客户采购可以直接采购软件或者和整机一起采购。在信创过程中是先硬件、整机、操作系统的替换，其次是应用、安全产品的替换。安全套件的推出很大程度上减少了用户的建设成本，有利于提高替代的进程，同时对安全厂家的能力提高了要求，有利于提高行业的建设水平。 目前公司的安全套件在做试点，公司在几个试点中范围最大、并且技能达标率和评测效果等方面得到的反馈效果最好。公司有信心在安全套件领域保持领先地位。
问：从报表来看，下游主要客户是政府针对央企金融比较关键的行业，从公司角度看，下游客户在信创中处于什么阶段，会给公司带来哪些机会？
答：公司的主要客户为党政军、国央企事业单位等。 随着信创的逐步开展，公司已全面适配完毕。在进入全面信创后，公司所有产品都是信创环境的受益者。特别是随着今年国家数字经济战略的提升，地方政府和央企都将数字经济建设指标纳入到考核项中，对于数字化建设尤其在信创领域中的投入，将会有较大的提升。公司作为传统的终端安全领域龙头企业，相信收益将有明显的增长。
问：公司数字水印的应用场景主要是什么？有没有在数字资产质权版权清算这方面的应用？
答：目前公司水印系统涵盖两大类水印：明水印、隐水印。这两类水印对屏幕的偷拍、屏幕截图、文件打印等多种场景的泄密做了全面的防护，并可通过取证文件准确定位泄密源。数字水印并不是独立产品，而是附加在公司其他安全产品上的增值性服务，水印系统适用于金融、能源、军工、商密等多种行业，并已在多款产品、多个项目中进行应用，如电子文档安全管理，终端安全管控、主机审计等都添加了数字水印的技术。 在数字水印技术上，信源密信真正发挥了其底层技术能力，为了防止重要消息泄露，加入了用于特殊处理拍照和截屏的安全数字水印，包括明水印和暗水印。明水印，直接将内容加载到页面上，拥有抵御未经授权的删除、嵌入和检测等攻击的能力。暗水印，隐藏在明水印下方，肉眼无法直接查看。如想查看暗水印，需要将其设置的暗水印界面截图（如果是照片、文件、视频无需截图），发送给相关的技术人员。 通过图片处理工具查看图片中的图层即可甄别水印情况，进行溯源。信源密信后台还可进行水印的自定义设置，应用灵活。从市场反馈看来，得到了广泛的认可。
问：近年来国资经常收购信创企业的股份，北信源是否有引入国资入股的考虑？
答：随着业务层级进一步提升，引进适合北信源发展的国资也变得尤为重要。公司期望与能将北信源放在重要战略地位上的国资进行合作，非常愿意能与公司协同发展的国资机构和央企战略投资者共同提升公司价值。
问：公司的客户结构是什么样的？客户对项目验收和收入确认的流程和周期是什么样的？
答：公司的主要客户为党政军、国央企事业单位等。 随着信源密信的逐步推广，公司将会进一步扩大政府用户、企业用户及个人用户群的深度和广度。 公司在履行了项目合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。从公司收入类别来看，自行开发研制软件产品及定制开发软件产品的销售，公司将取得相关验收单作为控制权转移时点，确认收入；公司提供技术服务收入，合同约定在一定服务期内提供服务的项目，在履约期间内分期确认收入；对于系统集成收入，公司将取得相关验收单作为控制权转移时点，确认集成销售收入。
问：2021年公司收入大概的拆分情况是怎么样？
答：2021年公司收入分行业来看，主要集中在政府、金融、能源、军工等行业；分产品来看，主要为软件产品收入、技术服务收入、系统集成收入。
问：请问公司目前云计算方向有哪些布局？
答：北信源云计算技术广泛应用于大数据安全领域，公司拥有国内最大的单用户数据点终端数，例如，有的政府单位能达到数百万个终端，每天需要查询大量的数据，这些数据大多储存在国资云端服务器上，我们再通过这些数据，运用云计算能力，长期来做态势感知、风险评估等技术支持。 公司大数据平台是企业级大数据处理、分析和挖掘平台，结合新监管管理要求，通过采集终端行为、网络流量和安全设备等数据，结合数字虚拟人等技术，依托人工智能算法和深度学习引擎，对于用户行为和业务数据进行分析评估，帮助企业主动应对威胁和风险，时刻掌握全网安全态势和业务状况。产品主要面向政府、网信、公安、行业主管单位及重要行业企事业单位。主要产品包括网络安全管理系统、安全态势分析系统、运维管理系统、动态访问控制系统（环境感知系统）、综合审计平台和保密自监管平台。此外，公司参投了一些从事相关领域的标的公司。
问：公司今年复苏情况如何，一季度在手订单和新签订单情况是什么样的？谢谢。
答：自今年1月份至今，整个市场活跃度比往年的一季度要快，订单量较往年同期有所增长，受去年大环境影响，党政军客户去年年底的采购是停滞状态，直至全面放开后，很多重点客户已经开始发标，公司也陆续投标并拿到相关中标通知书，待重点客户内部走相关确认流程。今年是比较乐观的一年，由于2022年信息化建设放缓，今年将会产生大量集中招标。
问：2023年的经营展望
答：国家科技政策导向及十四五期间的数字化转型要求，将给数字经济产业带来巨大的机会，也给公司发展营造了良好的外部环境。2023年上半年，随着经济复苏和行业需求的报复性反弹，公司客户需求大规模快速启动的将是军队和央企，其它的行业也将有望逐步恢复甚至超越以往市场规模，这将会带动公司传统信息安全及信创业务持续稳定增长； 随着今年国家数字经济战略的深入实施，公司将在移动办公及安全通讯应用市场着重发力，随着信源密信大型项目的推广及落地，公司有信心在2023年收获良好的经营回报。 公司也将密切关注相关政策结合自身的产品及业务布局，充分借力资本市场，围绕核心业务完善布局，努力实现跨越式发展，为中国的数字化腾飞保驾护航。
问：信源密信目前有没有一些比较典型的已经落地的项目可以讲一讲？
答：作为公司三大战略之一的移动互联产品信源密信的典型落地项目是党政军等国家重要单位，其中一些项目为涉密项目，须遵守相关保密规定，公司无法公开披露具体细节，敬请谅解。 我们很自豪的是信源密信被“二十大”指定为唯一的安全通信和指挥保障系统，为国家做出了非常重要的贡献。同时，信源密信在军队也已经被规模化使用，作为专用办公系统通信的做进行日常办公和指挥调度。这些项目表明信源密信已经被党政军等重要单位认可为值得信任、安全可靠的即时通信系统。 伴随着国家相关重大工程的展开和数字中国建设的推进，信源密信有希望成为党政军等重要单位移动互联的基础设施。 1）中央网信办：配合国家网络安全法发布、协调保障党和国家各部委及关键信息设施网络安全。搭建覆盖全国数万个关键基础设施的移动端应急保障管理网络平台，服务于中央、各地网信办、中央党政机关、网络安全应急办公室、人民团体、中央企业等机构，实时掌握应急工作全局、为应急处置提供强有力支撑。 2）公安部：全国各系统在新一代移动警务网的基础上建设互联互通的即时通信平台。现已经成功在湖北、甘肃、河南、江西等省部署使用，并完成全国80%以上的省与省之间互联互通。 3）财政部：项目覆盖全国财政系统，整个系统部署在业务专网支撑财政体系的即时沟通，群组交流，适用于信创环境，实现了不同级别人员查看不同范围组织机构人员的使用需求。 4）海南省：按照党中央国务院的决策部署，以信息化、智能化为支撑，加快推进社会管理信息化平台建设，努力推动社会治理体系和治理能力更上新台阶，海南省社会化治理平台项目采用北信源即时通信开发框架开发，集群化部署，集成了大量省内业务系统，为全面提升海南自贸区（港）的社会管理能力，实现“一线放开、二线高效管住”目标，为自贸区（港）建设保驾护航。 5）“国科智造APP”是国防工业关键技术观察站联合北信源基于信源密信底座开发的高安全国防工业大型产业链线上对接平台。国科智造APP突破了“民参军”信息壁垒和机制障碍，构建了先进技术产品军事应用的绿色通道，于2022年珠海航展上发布，目前已经有全国范围的大量单位和企业入驻平台。 6）国家广电总局应急广播平台，是北信源在《国家网络安全应急预案》等一系列政策的指引下，在国家重要部委的应急处置总体规划指导下，基于信源密信打造的应急响应解决方案，并利用前沿的大数据、人工智能等技术提升这套系统的能力，应用于网络安全应急响应平台、工控安全应急通信系统等。报告期内，北信源成功中标国家应急广播平台-互联网信息采集系统项目,“信源密信”为构建国家应急“神经中枢”系统发挥重要力量。未来北信源将抓住“十四五”全国应急体系建设规划机遇，加速推进安全应急指挥及应急处置移动的体系建设。 7）上司公司群体。市值分析管理系统是基于信源密信底座为上市公司研发的产品，专为上市公司实控人、大股东、董事会、证券事务部门服务，有上市公司市值分析管理、大股东减持/质押计算、上市公司加密视频会议（股东会、董事会、监事会、高管会）、安全即时通讯、移动办公通信等特色功能，可自动生成市值分析报告，科学打造成本分析可视化、财务规划科学化、工作安全沟通即时化，高效提高资本市场市值管理水平，进一步推动资本市场市值健康有序发展，受到上市公司客户的高度评价。 信源密信针对不同行业客户给出了以高安全为前提的更敏捷、更柔性的解决方案，开发了标准版、工作秘密版、内网涉密版、特殊行业版等多个版本，同时依托于信源密信底座，结合行业及项目需求，打造了丰富的衍生品和可持续运营的解决方案。信源密信还有保密单位、金融、军工、高校、能源、科研单位等落地项目，在此不一一列举。我们相信，伴随着国家相关重大工程的展开和数字中国建设的推进，信源密信将有更多落地项目和更为广阔的市场空间，也会给公司带来丰厚的经营回报！
问：未来每一个政府或者是央国企，他们配备信源密信这种产品是必要的还是选配的？
答：目前的大趋势是移动办公是数字政务的标配产品，因为早期涉及到的信创产品，由于一系列技术性的障碍或者一些政策性资源的问题，市场普遍认为是不安全的。但是随着国家保密局、机要局以及中央网信办出台政策的逐步完善和实施，即时通讯产品的日益普及，移动办公的便捷性和实用性将逐步成为企业标配。 随着后续相关法律法规和政策的逐步落地，移动办公产品的市场将会有更大的提升，也会从传统的选配逐步变成标配，这是必然的发展趋势。信源密信作为移动办公产品里最强有利的竞争者，具有高灵活性的特点，协同办公是它的一个重要方向，信源密信在应急指挥这个领域有着突出表现，受国家十四五规划对应急体系的高度重视，目前网信办、工信部，公安部、广电总局等这些头部单位都在借助信源密信平台建立自己的应急指挥体系。公司将全力配合党政军国央企等客户制定行业应用标准，以便于提高移动办公产品的安全性和标准性，我们坚信移动办公市场会有一个快速的成长。
问：公司有类似ChatGPT类型的人工智能的技术或者布局吗？
答：公司对于人工智能一直有投入研究研发，并积极跟踪人工智能的发展，同国内顶级AI公司一直保持交流与协作。作为百度的首批生态伙伴，北信源优先获得领先AI技术的加持，公司已由副总裁组织成立了专门的产研团队，选择最适合的行业和百度公司一起测试使用文心一言。公司打造的信源密信能与文心一言实现与其进行快速对接。 公司的移动互联通信产品信源密信，是支持万物互联互通的安全聚合通道，信源密信是人和人、人和系统、系统和系统之间的互联互通，信源密信重新定义了基于自然语言的无协议沟通框架，具有标准的公共服务开放平台。公共服务开放平台支持标准的DDIO(服务端通讯中台)开发接口，DDIO开放接口将信源密信对外提供的基础能力进行分类封装，是API接口集合。通过该接口可以实现与ChatGPT的技术验证对接，不仅可以实现个人与ChatGPT的交流，也可以将ChatGPT作为一个机器人放到群里面，群成员可以对ChatGPT进行提问、咨询。未来在高安全的信源密信通信基座上，将会有更智能、多场景的应用，如智能社区、智能家居等。
问：信源密信在市场上的竞争力大概是什么样的情况？
答：信源密信的产品定位是在通信中保护国家秘密、工作秘密、商业秘密和个人隐私，是高安全即时通信细分赛道的领先者，竞争力体现在以下几个方面： 1、行业内竞争对手分析相对目前的竞争对手，信源密信的竞争力优势体现在创始人亲自带队、产品布局早投入大、产研团队稳定、安全性高、创新点多、差异化大、参与国家相关重大标准制定、参加国家重点工程多、国家重点单位标杆性落地项目多、支持复杂网络跨域交换、支持机密级网络使用、已成功部署30余省重要单位的实际信创环境中、产品所获嘉奖级别最高等，结合北信源在信息安全领域深耕27年的品牌优势、客户资源和市场认可度，和竞争对手相比具备了较大优势。 2、潜在的市场进入者分析高安全即时通信市场的进入壁垒很大，对于企业持续的研发投入和企业资质有非常高的要求，信源密信是一个基础软件平台，是各类应用的通讯操作系统和通讯底座，基础软件一般都是投入大，打磨周期长，北信源是经过了十余年不间断的持续投入和市场磨合才取得现在的行业地位，潜在的竞争企业很难进入。而传统互联网公司即时通信产品的商业模式是建立在大规模用户、标准化服务基础上，依靠广告或数据经营获取收益，对于服务党政军国央企等行业相关经验和积累不足，进入这个细分市场的动力不足。 3、替代品分析即时通信类产品有马太效应，在党政军等高安全即时通信和协同办公领域也是如此，我们判断只可能有一个产品作为即时通信的基础平台，替代品参与则很难做到互联互通。 同时与替代品竞争的最根本手段是持续改进产品的功能、质量和成本，这方面北信源一直在努力。 4、技术分析: 信源密信不仅是一个即时通讯软件，更是拥有超强平台对接能力，平台架构设计能力的安全底座，经过十余年的研发，目前信源密信拥有46项知识产权专利，包括“用于即时通信服务器互联互通的路由器寻址方法”的专利是北信源第一个提出申请的，也是第一个应用到市场中的。 信源密信作为北信源为党政军、金融、能源行业央企、国企客户打造的“即时通讯底座”，具有绝对的市场竞争力，这种“即时通讯底座”是在保障自身安全的基础上承载单位所有的办公应用、协同调度并实现安全可控条件下的跨单位互联互通的基础软件。 5、客户分析:信源密信已经被众多的党政军重点领导单位选用并开始推广，在二十大期间信源密信为大会的安全信息保障做出了出色贡献。其中很多项目为特别重要单位的涉密项目，须遵守相关保密规定，公司无法公开披露具体细节，敬请谅解。主要客户为国家重要机关、国家部委、省市县级政府、军队、军工企业、国央企、科研院所高校、金融能源交通等关键信息基础设施单位等。客户使用信源密信后，一般都会提出基于信源密信建设各类业务和应用系统的需求，北信源会通过信源密信带动云、存储、网络设备、应用开发等基础软硬件市场需求，努力成为信创时代应用创新和应用升级的核心企业。
问：去年整个政府的IT开支是比较收紧的，今年以来，公司是否从行业的角度看到了政府IT开支回暖的迹象，回暖的程度和速度是怎么样的？
答：今年国家数字经济战略的提升，公司在国产化应用领域、数字经济等市场预期保持较高期待，特别是地方政府和央企都将数字经济建设将指标纳入到考核项，这对整个行业来讲是重大的提振，将会有一波超预期的表现。根据行业分析报告的预测，未来几年，数字经济行业的市场容量会有100%以上的增长空间。经过大环境三年的蛰伏和收缩，今年可能会是相关业务爆发性增长的一年。作为国内的安全厂商和移动办公厂商、典型国资云应用层生态链上的一环，公司也会有很大受益; 北京北信源软件股份有限公司是专业从事信息安全的国家级高新技术企业，主营业务为网络与信息安全的软件开发、解决方案、运维管理以及系统集成在内的体系化信息服务。公司主要产品为信息安全行业中的终端安全管理产品、数据安全管理产品和安全管理平台产品。公司是国内终端安全管理领域龙头企业，是国内信息安全领域领先的解决方案提供商。
调研参与机构详情如下：
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