3月人民币全球支付份额升至2.3%，美元41.7%！算上CIPS会多吗？

　　SWIFT于近日公布了2023年3月各国（地区）货币在全球贸易支付货币中的份额，我们先来看看具体数据并与2月进行对比。

　　2023年3月人民币全球支付份额为2.26%，位列全球第五，排名上与2月以及前几个月类似，坐稳全球第五大国际货币的位置。

　　3月全球各国货币中的老大为美国，支付份额达到了41.74%；第二位为欧元，32.64%的支付份额；排在第三和第四位的是英镑，分别为6.19%和4.78%。

　　

　　2月人民币的全球支付份额为2.19%，换言之，3月人民币在全球支付领域发挥了更大的作用。此外，不算欧元区内的跨境贸易支付额排名，人民币由2月的全球第八上升至3月的全球第七，超过了澳大利亚元，这算是人民币国际化过程中的一个小小突破。

　　3月全球货币的支付排名变化不大，除了人民币的支付份额有所提升外日元堪称最大的赢家，2月的支付份额只有2.98%，3月却达到了4.78%。有提升的就有下降的，欧元的支付份额在2月可是高达36%以上，3月跌破33%。

　　

　　从数据来看咱们的人民币虽然在3月取得了突破但与前几位依然有较大的差距，尤其是美元，相差了17倍之多，感觉与网络上人民币马上要替代美元成为全球最主要贸易货币的舆论不同。

　　不少人觉得中国有自己的货币清算系统CHIPS，与老外做生意并用人民币结算时不走SWIFT，所以相关贸易数据并没有统计到进去，实际上的交易份额远大于SWIFT公布的，这也是很多自媒体反复强调的一点。真实情况到底是什么样的呢？回答这个问题前先要解释下SWIFT与CIPS的区别。

　　

　　SWIFT的主要功能通讯，解决信息流的问题，相当于是一座桥，连接了不同国家的银行，让它们能够进行国际支付，如果没有桥，那么只能靠飞机或者轮船将现金从买家所在国运送到卖家所在国，这显然是不经济也是不合适的。

　　CIPS是专门用于人民币支付和清算的系统，其它国家也有自己货币的清算系统，和那些系统相比CIPS不同之处是拥有通讯功能。没错，CIPS不仅可以清算还能扮演“桥”的作用，当然，这座桥只能让人民币通过，其它货币没有资格过桥。

　　总结一下，SWIFT只有通讯功能没有清算功能，CIPS同时具备通讯功能和清算功能，但通讯功能只提供给以人民币为结算货币的贸易。

　　

　　理解了SWIFT和CIPS的区别后我们可以得出这样的结论，凡是用人民币进行结算的贸易都可以绕过SWIFT直接通过CIPS完成，因为后者是有通讯功能的，完全可以充当“桥”的作用。

　　现在的问题就变成了到底有多少跨境人民币支付是从CIPS这座桥通过的，如果占比很高，那么SWIFT公布的人民币支付份额数据将没有太大的参考意义；如果占比很低，那么只要看SWIFT的数据就可以了。

　　很遗憾地告诉大家绝大部分以人民币为结算货币的国际贸易走的是SWIFT这座桥，更令大家可能无法接受的事实是CIPS一直在和SWIFT合作，目的是借用后者的资源扩大影响力，吸引更多金融机构加入CIPS。

　　

　　口说无凭，用事实和数据说话，先谈谈CIPS“抱SWIFT大腿”的证据。

　　2016年SWIFT与CIPS签订了一份合作《备忘录》，其中明确了双方在CIPS项目上的合作意向，包括使用SWIFT网络及金融报文服务作为安全、高效、可靠的渠道，迅速将SWIFT全球用户社群接入CIPS。

　　

　　2019年1月双方加深了合作，当年签署了合作意向书以进一步深化在跨境支付业务发展方面的合作。重点在于人民币跨境支付清算时的信息传递，就是前面说过的通讯作用，也就是“过桥”的问题。SWIFT将借助自身的全球网络优势帮助CIPS进行资金的信息沟通。

　　CIPS官方希望多用SWIFT搭建的桥是因为自己的桥很少有人走，想要更充分地发挥好清算功能就得和SWIFT进行深入的合作。

　　

　　再讲讲为什么说用CIPS结算的跨境人民币贸易基本上走的都是SWIFT这座桥。

　　CIPS每个月都会公布系统的参与者，不同种类的参与者分为两种，一是直接参与者，二是间接参与者，两者的区别之一就是走的是哪座桥，直接参与者用CIPS搭建的桥，间接参与者则要通过SWIFT才能实现人民币国际支付。

　　根据官方公布的最新报告显示截至2023年3月底CIPS的直接参与者有79家，几乎全部是中资金融机构在海外的子公司。大家猜猜间接参与者有多少？1348家！换言之，间接参与者占全部参与机构的95%。

　　

　　前面说过直接参与者可以绕过SWIFT用CIPS的“桥”走，他们进行的人民币交易可能没法被SWIFT统计进去，而间接参与者的每一笔人民币交易都要经过SWIFT的“桥”，进行的人民币跨境交易全被统计进了SWIFT里。

　　所以一些认为CIPS结算的份额没有统计进SWITF的观点是错误的，3月份2.26%的份额基本上就是所有用人民币结算的跨境贸易份额，最多加上79家直接参与者的极少部分份额，再怎么算也很难突破2.5%。

　　另外，很多人说的中国与俄罗斯的贸易没有算入SWIFT也是不对的。俄罗斯的主流银行只是不能用SWIFT进行美元结算，并不是被禁止使用SWIFT，包括人民币、卢布在内的其它货币是可以使用的。

　　

　　美元成为霸权货币要追溯到布雷顿森林体系建立起来，之后便一直是全球贸易最重要的货币，随着欧元的建立美元的地位受到了一定的挑战但在贸易、金融领域还是坐稳老大的宝座。

　　未来这一局面会改变吗？中短期内很难出现翻天覆地的变化，全球各国的主要外汇储备是美元，这是他们的财产，没有国家舍得抛弃，再加上美国强大的经济、科技、军事、金融实力，使用美元支付不是最优解却是最佳的可行解。

　　不过，随着各种区域贸易联盟的成立，区域内的贸易结算会呈多元化趋势，本币结算将成为美元结算的重要补充，美元的支付份额会进一步下降。

　　

　　因此，中短期来看替代美元甚至去美元化只是网络上的“群嗨”，是一种夸张至极的说法。就像网上到处都是富豪，月薪1万元起，人均百万年薪，千万年薪不值一提，实际情况根本不是如此，2022年全国人均可支配收入刚过3.6万元，上海作为全国31地中人均可支配收入最高的地区也不到8万元，哪里来的那么多富豪呢？

　　人民币国际化需要一步一个脚印地稳步向前，而不是罔顾事实、靠想象实现。

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