掌门教育6月8日登陆纽交所 发行区间11-13美元最高融资5000万美

北京时间6月3日晚间消息，掌门教育今日更新赴美招股书，计划以代码“ZME”登录纽约证券交易所。掌门教育计划发行362万股美国存托凭证，发行价区间为11-13美元；同时给予承销商543450股超额配售权限，最高募资近5000万美元。摩根士丹利、瑞士信贷、花旗集团，中金、老虎证券等将担任此次IPO承销商。

另外招股书显示，掌门教育现有股东软银和元生资本均表示有兴趣在首次公开募股价格下认购总价值可能达1500万美元的ADS。此外，其他一些投资者也表示，有兴趣以本次IPO公开发行价购买总价值达2500万美元的掌门教育IPO发行份额。

资料显示，掌门教育自2014年正式转型在线教育。凭借对教研教师、科技领域的投入积累及对教学质量的追求，其业务规模布局快速扩大，吸引多家国际知名投资机构如中投、中金、华平投资、软银愿景基金等的多轮融资。

招股书显示，2020年掌门1对1的留存率超80%，同时超50%的新客来自老客介绍。用户对教学品质的认可使得掌门教育通过口碑传播降低获客成本，实现规模化的品牌效应。2020年其营销费用占比下降17.3个百分点。2020年公司累计投入研发费用3.18亿元，研发费用占比达7.9%。此外，掌门教育全职内容研究专家超500人。

2021年第一季度，69%的“掌门少儿”小学三年级用户转换到了“掌门1对1”课程中，显示出了掌门教育品牌的用户粘性。2020年第三季度，掌门教育推出的小班课业务――“掌门优课”，仅一季学生即超过29万，实现环比220.8%增速。按现金收入口径计算，掌门小班位居行业前三，是行业前五中增速最快的一家。未来，小班课业务有望成为掌门教育的第二增长曲线。公司预计未来几年小班课业务仍将持续高速增长。

据招股书显示，掌门一对一课后课外辅导的付费学生入学率从2019年的380,517增至2020年的544,813，增幅为43.2%；截止2021年前三个月为133601，相比去年前三个月的87,783增幅为52.2%。在2021年第一季度，在线小班课后课外辅导的付费学生人数达到294,397，比2020年第三季度的91,260增长了222.6%。

净收入从2019年的人民币26.687亿元增至2020年的人民币40.184亿元（6.133亿美元），增长50.6%。截至2021年3月31日的三个月营收为13.457亿元，较2020年前三个月的11.227亿元增长19.9%。同时销售和营销费用占净收入的百分比从2019年的81.4%下降到2020年的64.1%。净亏损从2019年为人民币15.04亿元，下降32.7%至2020年的10.123亿元。