7月26日早报（周一）

宏观新闻

1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。 意见提出，学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织学科类培训。

2、教育部有关负责人表示，“双减”工作牵涉面广，十分复杂，为此选取北京、上海等九个地区作为试点。

3、杨倩夺得东京奥运中国队首金。

4、中方决定对美前商务部长罗斯等7个美方人员和实体实施制裁。

5、从有关人士处了解到，监管部门拟从优化规则和加强监管两方面采取相关措施，维护新股良好发行秩序。

6、24日上午和晚上，南京市委应对疫情工作领导小组暨市疫情防控指挥部两次召开调度会，并召开全市医疗卫生系统疫情防控视频调度会。会议提出，全面升级管控措施，尽快阻断疫情传播。

7、24日，银保监会副主席梁涛在“全球财富管理论坛2021北京峰会”上表示，金融机构不可对传统高碳行业“踩踏式”、“冒进式”抽贷。

8、国家外汇局副局长、新闻发言人王春英日前在国新办发布会上表示，目前中国股票的市盈率与发达市场以及大多数新兴经济体相比都是偏低的。

行业新闻

1、从上海市房管局获悉，为进一步严格执行住房限购政策，市住房城乡建设管理委等出台加强住房赠与管理规定。24日起通过赠与方式转让住房，5年内仍记入赠与人套数。

2、上海24日起房贷利率将上调，首套房贷利率从4.65%调整至5%。

3、住房和城乡建设部等8部门发布关于持续整治规范房地产市场秩序的通知，力争用3年左右时间实现房地产市场秩序明显好转。

4、可再生能源“十四五”顶层设计有望尽快印发，推进智能光伏创新升级和行业应用。

5、发改委近日发布关于做好2021年能源迎峰度夏工作的通知。通知提出，加快推进煤炭优质产能释放，提升电煤库存水平。

6、某招聘平台的数据显示，新能源汽车已经成为新发职位增长最快领域之一，同比增长103.53%。在这场“战役”中，“高管争夺战”尤为显著。

7、水利部昨日发布，7月24日12时至25日12时，河南、浙江、上海、江苏、云南、新疆等地共有39条河流发生超警以上洪水。

8、由于7月粗钢日产量减少，加上减产预期下的“金九银十”传统旺季补库需求提前来临，全国钢材库存已出现降库存态势。

9、大众汽车预计影响在中国交付量的芯片短缺问题将在三季度末前缓解。

公司新闻

1、市场监管总局依法对腾讯控股有限公司作出责令解除网络音乐独家版权等处罚。

2、鸿星尔克总裁吴荣照在微博表示，近几年经过和团队的积极调整，已经取得了一定的效益。公司没有“濒临破产”，意外得到网友们浪潮般的力挺感觉受宠若惊。

3、ST安信公告，拟向上海砥安定增募资不超90.13亿元，今日起复牌。

4、中国人保公告，公司第二大股东拟6个月内减持不超过2%。

5、北京君正公告，预计上半年盈利3.13亿元-4.02亿元，同比增长26-34倍。

6、海康威视发布半年报，公司上半年实现营收339.02亿元，同比增长39.68%，实现净利润64.8亿元，同比增长40.17%。

7、创业慧康、卫宁健康公告，终止筹划重大资产重组事项，股票今日复牌。

8、水井坊披露半年报，公司上半年实现净利润3.77亿元，同比增长266%。

9、东方财富披露半年报，公司上半年净利润同比增长106%。

10、豆神教育公告，“双减”政策将对公司营业收入、利润产生重大不利影响。

11、勤上股份回应“双减政策”影响，龙文教育面临重大政策风险，龙文教育将严格遵守政策相关要求，依法合规开展业务。

12、中炬高新公告，拟向控股股东定增募资不超77.91亿元，扩产调味品。

环球市场

1、美股三大指数上周五集体收涨，纳指、标普500指数再创收盘新高。中概教育股大幅下挫，好未来跌超70%，高途跌超63%，新东方跌超53%，掌门教育跌超35%。

2、美国财长耶伦称美国将在8月1日达到法定债务限额，敦促国会尽快采取行动。

3、世卫组织和欧洲疾病预防与控制中心23日联合发布一份疫情报告，报告显示德尔塔毒株将成全球最主要变异毒株。

投资机会参考

1、证监会：正在就科创板引入做市商制度做前期准备工作

证监会新闻发言人高莉表示，在科创板引入做市商制度，涉及到做市商制度资格准入、市场监管等，需要制定配套制度规则，相关部门和单位正在做各方面的前期准备工作。

机构认为，通常情况下，做市商主要由券商担当，需要同时具备雄厚的资金实力、充足的库存证券风险管理能力和良好的证券定价能力，因而门槛不低。2020年度，同时获评上交所上证50ETF期权AA级主做市商和沪深300ETF期权AA级主做市商的券商有6家，分别为广发证券、华泰证券、招商证券、中泰证券、中信证券和中信建投，均为业内头部券商。科创板首批试点做市商，也大概率以头部券商为主。

相关上市公司中，广发证券（000776）为新三板做市商， 截至2020年12月末，公司为81家新三板挂牌公司提供做市服务。中信建投（601066）2020年股票和债券主承销金额均位居行业第2名，且连续8年双双保持行业前3名。

2、发改委、国家能源局力挺储能行业发展

国家发展改革委、国家能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。

储能是能源电力系统实现能量转换、存储和利用的有效途径，在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。机构表示，储能行业迎政策利好，有望解决储能主体市场地位和配套政策缺失痛点，开启市场化新阶段。受益于政策呵护力度不断加强，新型电力系统的加速建设，电力交易体系的完善和成本的不断下降，预计储能行业在“十四五”期间将迎来快速发展期。

公司方面，派能科技（688063）家用储能产品主要应用场景为搭配分布式光伏发电系统的安装，已与境外多家知名大型集成商建立稳定的合作关系。阳光电源（300274）2020年储能变流器、系统集成市场出货量均位列中国第一，储能系统ST556KWH-250UD成功通过北美UL9540标准认证。

3、“十四五”发展规划呼之欲出 光伏行业或成碳中和绝对主力

国家能源局新能源与可再生能源司副处长孔涛在光伏行业2021年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上透露，将尽快印发可再生能源“十四五”发展规划，并按照“以区域布局优化发展、以重大基地支撑发展、以示范工程引领发展、以行动计划落实发展”的发展思路，同步开展研究，推动重大基地、示范工程和行动计划尽快实施。

工信部电子信息司副巡视员侯建仁在会上表示：“（工信部）在现有政策基础上将加快研究接续政策，会同有关部门制定进一步推动智能光伏产业发展的行动计划，推进智能光伏创新升级和行业应用。”行业数据显示，硅料价格已连续三周下跌。浙商证券分析指出，预计未来硅料价格将形成拐点向下，进入良性区间，光伏行业需求有望迎来向上拐点，预计2030年全球光伏新增装机将达到1200-1400GW，未来10年将迎10倍左右增长，光伏将成为碳中和的绝对主力。

A股上市公司中，双杰电气（300444）子公司双杰新能多年来深耕光伏发电领域，公司表示与华为数字能源互访并进行多轮磋商，拟在光伏领域开展深度战略合作。东方日升（300118）已掌握转换效率高达24.55%的高效HJT电池量产技术，并在中试线验证兼容超大和超薄的HJT电池“前切半”技术。

4、供货周期无限延长 MOSFET价格大涨超3倍

自2020年以来，在供需层面多种因素的叠加作用下，功率器件MOSFET价格连续大涨。今年MOSFET缺货现象更为明显，目前MOSFET原厂年内订单已全部排满，各大MOSFET厂仍在不断上调MOSFET价格。业内代理商人士表示，目前原厂已有多款MOSFET产品涨价幅度超过3倍，而供货周期也无限延长。

业内人士指出，IDM大厂在马来西亚的产能受到影响，将会进一步加剧MOSFET产能偏紧状态，尤其是应用于电源领域的MOSFET产品，目前处于非常短缺阶段，之前的供货周期是两个月，现在有的产品供货周期延长至4-5月了，甚至有的产品根本就没有交期。MOSFET是最基础的电子器件，具有高频、电压驱动、抗击穿性好等特点，应用范围覆盖电源、变频器、CPU及显卡、通讯、汽车电子等多个领域。5G主要给MOSFET带来基站电源、快充等新增需求。汽车电动化背景下，燃油车转向电动车，功率半导体以及MOSFET用量剧增。

相关上市公司中，力源信息（300184）自研的芯片包括MCU、EEPROM和SJ-MOSFET，最新自研的MCU芯片已经流片成功。富满电子（300671）共有电源管理类芯片、LED控制及驱动类芯片、MOSFET类芯片及其他集成电路产品共1400余种。