必备的“捡钱”技能——套利

　　01 | 捡钱

　　2022年行情虽然不大好，但LOF套利的捡钱机会却一直没有少。

　　今天我稍微统计了我自己持有的几只LOF基金的套利收益，发现收益还是挺可观的。

　　一是套利操作成功率很高。一整年来我自己的套利成功率为82.5%。也就是操作100次，有82次成功，失败的只有18次。而且收益和亏损也不对等。成功一次赚的钱基本够3次亏的。

　　二是收益率很高。比如2022年，富国天惠做了18次套利，收益率7.54%。兴全趋势做了11次套利，收益率8.55%。兴全商业模式做了5次，收益率3.94%。

　　三是操作简单。LOF套利听起来很高大上，其实本质上就是同时进行低买高卖，完全没有任何技术含量。动手操作最多30秒的事。

　　四是门槛很低，但收益并不低。比如兴全趋势，今年操作11次，收益率8.55%。

　　如果是1万元本金的话，那就是赚855元，动动手指30秒就赚80元。

　　如果是100万本金，那就是85500元，平均30秒赚接近8000元。

　　如果本金少的赚个盒饭钱，而本金越多的赚得也越多。

　　在我看来，LOF套利就像可转债打新一样，是普通投资者提高收益必须掌握的技能。

　　一定要掌握！

　　接下来就再讲解一下基础的套利原理和操作

　　02 | LOF套利的本质

　　千万不要被“套利”看似很高大上和专业的名词给吓唬住，套利本质的原理非常简单。

　　就像是商品会有一个批发价，一个零售价。通常来说批发价会比零售价低一点。我们批发价拿货，零售价卖出，做一个低买高卖。

　　套利的本质就是这样的低买高卖，没有任何实质性区别。略有不同的地方在于：

　　1. 这个交易的商品是基金份额

　　2. 如果零售价比批发价高，叫做溢价套利

　　3. 如果零售价比批发价低，叫做折价套利

　大陆综艺　03 | LOF套利的原理？

　　接下来，详细说一下LOF基金套利的具体原理

　　1. 我们说的套利是指的LOF基金套利

　　2. LOF基金存在两种交易，一种是上市和其他基民交易（零售价-场内交易），一种是同基金公司交易（批发价-申购赎回）

　　

　　3. 和其他基民交易就像股票一样，有买卖报价。和其他投资者成交是实时成交，实时价格。

　　4. 而直接向基金公司申购赎回，就是按照基金净值！在证券账户，支付宝，天天基金，蛋卷等平台的申购赎回，都是基金净值，一天一个价格。

　　5. 所以这里就存在两个交易价格：

　　（1）和其他基民的实时交易价格，零售价

　　（2）向基金公司申购的基金净值，批发价

　　6. 当两个价格的价差过大，高于交易成本时，就存在套利机会。

　　04 | 为什么会有价差？

　　理论上来说，基金的场内交易价格应该是和基金净值高度接近的。但现实里，因为各种各样的原因，却经常出现价格的不同

　　1. 有可能是当市场涨的比较快，很多人急着赚钱，都从场内买入。

　　2. 也有可能是市场跌的比较快，很多人急着抄底，也都从场内买入。

　　3. 有可能是市场情绪低迷时，基民急于卖出，可能导致场内交易价格较低，低于基金净值，这种时候就叫折价。

　　4. 也有可能是基金限购，想要买的人买不到足够的份额，只能从场内溢价买入。

　　5. 还有可能就是韭菜太多，根本不懂乱买。

　　总之原因多种多样，但只要零售价和批发价的价差足够大，大于交易成本时，就可以进行套利。

　　05 | 如何操作？

　　永远记住就是低买高卖，买入低价的，卖出高价的。

　　溢价套利操作步骤：

　　1. 场内先高价卖给其他基民，实时成交，收到钱

　　2. 用收到的钱，在收盘前向基金公司申购，这里要注意，申购费率要1折

　　3. 先卖后申购，份额不变，赚个差价

　　折价套利操作步骤：

　　1. 先准备一笔钱，从其他基民手里低价买入份额

　　2. 再把自己原来持有的份额赎回，注意，根据持有时间不同，赎回费率不一样

　　4. 先买后赎回，份额不变，只要差价高于成本，就能赚钱

　　06 | 注意事项！

　　套利需要特别关注交易成本，特别是溢价套利是从场内申购！基金场内申购费，默认都是1.5%，如果没调佣，是根本赚不了钱的。

　　所以一定要用我的链接注册一个华宝证券的账户，进入页面后拉到下方，点击“提交”进入开户页面。

　　定投从零开始，专注基金研究

　　获取更多投资理财、基金实操干货，关注我们