中资离岸债每日总结(3.24)
中资离岸债每日总结(3.24) | 长兴城投、苏州吴中文旅发展集团、赣州旅投集团等发行
久期财经讯，3月24日，据悉，亚太地区银行额外一级资本(AT1)债券包含了瑞士当局减记瑞信(CS.US)相关债务时使用的相同条款。据研究公司CreditSights的一份报告显示，该地区银行AT1票据的现有条款和条件"允许监管机构对这些工具施加损失，类似于瑞士金融市场监督管理局(FINMA)决定由瑞士信贷AT1债券承担损失一样。"不过，该机构亚太研究联席主管Pramod Shenoi预计，该地区官员只有在银行缺乏资本的情况下才会动用这一条款。
据了解，瑞银集团在政府斡旋下承诺收购瑞信时，瑞士监管机构决定让瑞信应急可转债(coco债，也称为AT1债券)的持有人承担损失，由此引发一场辩论。同时，此举还引起了投资者的强烈抗议，并引发了全球范围内对相关债券的抛售。
对此，瑞士官员表示，他们是依据一项紧急情况条例和债券发行说明书中的一项条款做出这项决定。该条款规定，在涉及公司能否继续经营的事件的情况下，比如获得特殊政府援助，债券可以被完全减记。而此次瑞信从瑞士央行获得了紧急流动性。
CreditSights称，尽管新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)和香港金融管理局(Hong Kong Monetary Authority)都表示会尊重债权人的等级制度，但其声明均涉及的是一家机构被清盘的情况。
对此，CreditSights的Shenoi写道，由于监管机构不确定他们可能面临的情况类型，因此在无法继续经营(Point of Non-Viability)条款的用字上通常刻意含糊不清，但重点主要放在资本支持而不是流动性支持上。在某些情况下，“监管机构可以在不经过决议程序的情况下强制执行PONV并注销AT1债券持有人，因此股东不会面临损失。
值得一提的是，几天前有报道称，由于亚太地区一些银行发行的最高风险债券价格大幅下跌，因此投资者重新买进了这些债券，从而帮助亚洲地区银行AT1债券价格反弹，收复部分失地。
热点消息
泛海控股(000046.SZ)发布公告，公司原计划将5月美元债剩余本金约1.34亿美元延期至2023年3月23日前兑付，考虑到公司目前流动性安排和资产优化处置进展，上述债券未能如期于2023年3月23日兑付。公司将继续与债券持有人就5月份美元债偿还方案进行友好协商，筹集资金争取尽快支付5月份美元债截止到2023年3月23日的利息，并计划将5月份美元债进一步延期至2023年6月23日前兑付。
恒大地产集团有限公司发布关于“20恒大04”重要事项的公告。该债券应于2023年3月23日支付利息。截至2023年3月23日终，发行人未能按照约定兑付上述债券利息。
据媒体报道，深交所表示，就金科股份(000656.SZ)美元债违约事宜，该机构已经敦促金科针对持有人提出的问题进行核实并予以解释。据悉，金科的一个美元债持有人特别小组要求该公司支付逾期利息，但并没有得到回复。该持有人小组向包括深交所在内的监管机构发送信函，希望有关部门可以督促该公司偿还。
每日发行总结
今日，一级市场，共4家公司发行：
每日评级总结
今日，共3家公司评级获机构更新：
市场动向
截至3月24日，中国二年期国债收益率为2.41%，中国十年期国债收益率为2.87%。
截至今日下午5点，美国二年期国债收益率下跌8.3bp至3.7226;美国十年期国债收益率下跌5.8bp至3.346。
中美10年期国债利差：
3月24日，中资美元债涨跌幅榜TOP10如下：
保利发展(600048.SH)发布关于向特定对象发行股票申请收到上海证券交易所审核问询函的公告。根据申报材料，发行人实际控制人保利集团参与本次向特定对象发行认购。上交所要求发行人说明保利集团用于本次认购的资金来源，是否为自有资金。相关美元债：
据报道，保利湾区投资发展有限公司转让中山市碧朗房地产开发有限公司49%股权、转让中山祥越实业投资有限公司51%股权，均由佛山市顺德区碧桂园物业发展有限公司接盘。相关美元债：
绿城房地产集团发布公告称，截至公告出具日，公司之关联方宁波绿城浙凡置业有限公司购买债券及资产支持证券为“18绿城07、19绿城03、20绿城01、20绿城03、20绿城04、20绿城07、21绿城01、21绿城03、绿城22优、22绿城01”，合计302.2万张，累计购买金额29665万元。相关美元债：
宏观新闻
上海印发《上海市房屋管理局2022年工作总结和2023年工作要点》。其中提出，今年全市住房工作的主要预期目标是：确保一手住房价格指数变动幅度符合国家考核要求;力争二手住房价格指数、住房租赁价格指数变动幅度符合国家监测要求;房地产开发投资实现正增长、增长幅度力争在5%左右(预计约5230亿元);各类新建商品房(包括产权类保障性住房，即征收安置住房、共有产权保障住房)销售与2022年同比持平(预计约1850万平方米)。
香港财经事务及库务局24日发布《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，并宣布八项政策措施，包括新的资本投资者入境计划、提供税务宽减。新的资本投资者入境计划以原有的资本投资者入境计划为基础，政府建议计划的投资范畴包括在香港特区上市的股票、由香港上市公司、政府或由政府全资拥有或部分拥有的实体发行或全面保证的债券、认可机构发行的后偿债券，以及合资格的集体投资计划。除以港币计价的资产，当局也会考虑以人民币计价的资产。如成功申请，申请人可与其配偶及未婚受养子女来港居住和发展
中国人民银行发布公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2023年3月24日以利率招标方式开展了70亿元、7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。数据显示，今日有1800亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1730亿元。
美国财政部长耶伦周四表示，如有必要，未来可能再次采取支持硅谷银行和Signature Bank客户的联邦紧急行动。“我们使用了重要的工具来迅速采取行动，防止事态蔓延。这些都是我们可以再次使用的工具，”耶伦在向众议院作证时表示。她补充道：“我们采取的有力措施确保了美国人的存款安全。当然，如果有必要，我们将准备采取更多行动。”