计算机：国家超算互联网工作启动，曙光海光有望持续受益

　　核心观点

　　事件：国家推进超算互联网建设，打造坚实算力底座。2023年4月7日，国家超算互联网工作启动会在天津召开。李国杰院士、钱德沛院士、孙凝晖院士以及超算中心负责人等多位专家参会，分享超算运营服务经验，探讨国家超算互联网建设路径，加快构建超算自主生态体系，落实超算互联网行动方案。会议发起成立了国家超算互联网联合体。预计到2025年，国家超算互联网将形成总体布局，成为数字中国建设的“高速路”。

　　高性能计算是支撑军工、生物等高科技行业发展的坚实底座，是我国建设“数字基石”的最重要环节之一。推进超算互联网建设是打造我国算力底座的必经之路。随着算法取得突破、数据量指数增长、生物及军工等高科技领域的快速发展，社会对超算算力的需求不断提升。然而我国在算力供给方面存在诸多不足。首先，算力成本过高，对大部分公司、科研院所、个人来说还是奢侈品，没有成为普惠大众的基础资源。另外，摩尔定律走向尽头，单点算力无法持续倍增。同时，美国对华制裁政策升级，对华禁售应用在超算领域的各类高性能集成电路，并且开启了相关产业链的全面打压。我国亟需突破现有单体超算中心运营模式，加强全国超算资源统筹协调，以应对算力设施分布不均衡、接口不统一、应用软件自主研发和推广不足等问题。推动全国超算互联网的建设，将使算力的获取像水、电的获取一样方便，更好赋能科学创新、社会发展。

　　我国持续推动全国一体化基础计算设施建设，相关政策有望持续落地。2022年2月，“东数西算”拉开了全国一体化算力网络的序幕。之后，我国持续推进确定性网络、跨区域算力调度等重点难点的探索和实践，中科曙光、华为、科研院所及三大运营商等主体积极参与，成为算力网络建设的领头羊。2023年2月，中共中央、国务院发布《数字中国建设整体布局规划》，将数字基础设施列为数字中国建设的两大底座之一。我们认为，相关政策有望频繁落地，算网建设有望持续推进。

　　中科曙光作为我国超算龙头，有望持续受益于超算互联网建设以及全国一体化算力网络的推进。中科曙光背靠中科院计算所，具有深厚的技术积累，是中国绝对的超算龙头。除了在高性能计算领域，中科曙光优势明显，公司还持续进行算力调度的研究探索，2021年，中科曙光推出全国首个一体化算力服务平台，用于多元算力资源的融合调度及弹性供给。

　　海光信息是国产高性能CPU与DCU龙头，其DCU双精度算力（超算能力）已与英伟达的A100、AMD的MI100相近。海光的CPU与DCU性能出众，生态丰富、工具链完整、应用迁移成本低。另外，经多年独立自主研发迭代，其产品已经实现自主可控、安全可靠，是国产芯片之光。海光DCU双精度计算能力突出，对比全球芯片巨头的高端AI芯片不遑多让。2022年，海光发布国内首个双精度（FP64）异构计算平台，全面支持TensorFlow等主流深度学习框架，目前已超过1000种应用软件部署在该平台上。

　　投资建议与投资标的

　　看好中科曙光(603019，买入)、海光信息(688041，买入)，建议关注浪潮信息(000977，未评级)、紫光股份(000938，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)、锐捷网络(301165，未评级)、中国联通(600050，未评级)、中国移动(600941，买入)、中国电信(601728，买入)、安恒信息(688023，增持)、深信服(300454，买入)、奇安信-U(688561，未评级)等。

　　风险提示

　　技术发展不及预期风险；政策推进不及预期风险。