1对1业务首次盈利、亏损持续收窄,51Talk的“下沉之路”越走越好

近日,国内在线教育集团51Talk发布了截至2019年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩报告。财报显示,51Talk第三季度净营收4.092亿元,同比增长35%。

净亏损持续收窄 1对1业务首次盈利

财报显示,三季度,51Talk净营收为人民币4.092亿元,去年同期为3.032亿元,同比增长35.0%。增长主要来源于活跃学生数目的增加。本季度活跃学生数约为25.82万人,较去年同期的21万人增长23.0%。

三季度,公司运营亏损为人民币0.062亿元,去年同期亏损0.886亿元。Non-GAAP运营亏损为人民币0.028亿元,去年同期亏损0.815亿元。

净亏损为人民币0.053亿元,去年同期亏损0.904亿元。整体Non-GAAP净亏损收窄至0.018亿元,同比减少97.8%,环比减少93.2%。1对1业务首次实现Non-GAAP盈利, 1对1业务Non-GAAP净利润0.027亿元。

归属于普通股股东的每股ADS摊薄亏损为人民币0.26元,去年同期均为4.50元。每ADS代表15股A类普通股。Non-GAAP归属于普通股股东的每股ADS摊薄亏损为人民币0.09元,去年同期均为4.05元。

菲教是核心 现金收入贡献超9成

财报显示,51Talk第三季度现金收入5.473亿元,去年同期为4.245亿元,同比增长28.9%,较上一季度的4.985亿元,增长9.79%。

在各项业务中,菲教青少年1对1业务是核心业务。自51Talk在2015年采用菲教战略以来,菲教青少1对1业务现金收入占比持续增高。具体来看,三季度菲教青少年1对1业务现金收入为5.04亿元,较上年同期的3.319亿元,增长52%,贡献现金收入占比为92.2%,高于上季度的84%。

哈沃美教小班课现金收入870万元,同比减少47.6%,贡献现金收入占比仅为1.6%;成人英语1对1 教育现金收入2930万元,同比减少45.4%,贡献现金收入占比为5.35%;美教K-12一对第一业务现金收入470万元,同比减少77.9%.

由此可以看出51Talk小班课、成人英语和美教1对1业务的规模在逐步缩小,这一变化使得毛利率由此前的63.8%提升至71.7%。

不难看出,菲教是51Talk的基础和核心。早在2018年初,51Talk宣布将战略重点转向在线青少儿英语,并增强菲教供应链。2019年初,51Talk宣布将在五年内引进10万优质菲教资源。公开信息显示,截至2019年1月,51Talk已拥有近20000名菲律宾外教,超过7%的菲律宾外教具备硕士研究生学历。为确保菲教质量,51Talk表示施行严苛的菲教考核标准,将录取比例限制在了3%左。

据了解,从2011年成立至2019年11月底,51Talk累计提供的1对1在线课程超过了1亿节。

在线教育下沉前景大好

中国作为人口大国,教育有着一个庞大的市场。二胎政策放开,中国人口数量和结构有所调整,随着国民可支配收入的提高,教育消费在中国家庭支出的比重也在逐步扩大,中国的教育市场也保持良好发展态势。

移动互联网正在重塑世界,重塑每个行业。经过六七年的发展,在线教育市场商业模式已基本成熟,然而实现盈利的企业却很少。

我国城市教育资源与偏远地区教育资源严重失衡。互联网技术的快速发展,缩短了城乡之间获取信息的鸿沟,在线教育的发展让低线城市也能同样享受优质教育资源。

2018年,K-12用户规模达到了2.19亿,行业渗透率不断攀升,70%以上的家长愿意选择在线教育提升孩子的学习水平。而对于英语来说,口语成为家长最迫切孩子能提高的能力,90%的家长希望孩子能通过在线英语产品达到口语表达流利。

公开信息显示,51Talk采用菲教1对1加专业中教辅导的模式。菲教1对1提供沉浸式的纯正语言环境,中教专业辅导查漏补缺巩固学习效果。51Talk引入专业中教辅导的模式,解决了部分小学员基础薄弱短时间内难以与外教建立起有效沟通的痛点,使得51Talk的课程在全国范围内更具有普适性,一线城市用户数量不断攀升的同时,非一线城市用户占比也有显著提高。

教育下沉市场在线教育在崛起,却远未成熟。因此,教育下沉市场的开拓和教育,依然需要大量的投入。

近日,Analysys易观重磅发布了在线英语教育行业权威数据报告,报告显示,51Talk作为国内首家纽交所上市的在线教育企业,在品牌知名度、产品用户满意度、用户活跃度及黏性、未来发展潜力等多个方面均处于行业领先地位。

报告还认为,随着下沉市场成为未来竞争的主战场,性价比将成为核心竞争点,在线英语教育品牌提升教学服务性价比势在必行。51Talk依托菲教优势,打造了低至40元/节的高性价比外教课程和双师模式,在下沉市场争夺中占据了先机,未来有望实现更加高速的发展。

财报显示,51talk第三季度总运营费用为2.994亿元,较上年同期的2.822亿元,增长6.1%。

销售费用为2.154亿元,较上年同期的1.842亿元,增长16.9%,占总运营费用的71.9%。51Talk表示,该项费用增长主要由于销售人员费用的增加。

三季度,研发费用为0.384亿元,较上年同期的0.456亿元,减少15.8%。51talk指出费用减少主要由于研发人员减少导致。管理费用为0.456亿元,较上年同期的0.523亿元,减少12.9%。

总体来看,51talk销售费用,占总运营费用的比例依然较大,且近年来持续增长,教育市场下沉,销售费用势必还会在一段时间内保持增长。