陆家嘴财经早餐 2023 年 5 月 1 日星期一
// 热点聚焦 //
1、国家统计局公布数据显示，中国 4 月制造业 PMI、非制造业 PMI 和综合 PMI 产出指数分别为 49.2%、56.4% 和 54.4%，低于上月 2.7、1.8 和 2.6 个百分点，三大指数不同程度回落，但总体产出继续保持扩张，企业生产经营活动延续恢复发展态势。制造业中，反映市场需求不足的企业比重为 56.9%，较上月上升 1.6 个百分点，创 36 个月以来的新高。统计局表示，受市场需求不足和一季度制造业快速恢复形成较高基数等因素影响，4 月制造业 PMI 降至临界点以下，景气水平环比回落。
2、广州市规划和自然资源局发布通告，明确提出一手房可带押过户，在完成房屋带押销售及网签等事项后，当事人可向不动产登记机构申请办理 " 一手房带押过户 " 相关业务。
3、七国集团同意对人工智能采取 " 基于风险 " 的监管，同时重申监管也应该为人工智能技术 " 保持开放有利的环境 "。七国集团未来还计划就生成人工智能进行讨论，其中可能包括诸如治理、如何保护包括版权在内的知识产权、提高透明度、解决虚假信息 " 等主题。
// 宏观 //
1、一批重磅新规将于 5 月起实施，涉及医疗保障基金监督检查加强、寿险与长护险责任转换业务试点、规范互联网弹出广告、" 软文广告 " 等，另外还包括阶段性降低失业保险、工伤保险费率延续至明年底，证券期货业机构不得强制收集人脸等信息，举报社保挂靠代缴等情况最高奖励 10 万元，港澳居民来往内地通行证有效期延长，矿业权出让收益征收办法等。
2、国家统计局最新报告显示，我国农民工群体总量持续增加，收入平稳上涨。2022 年，全国农民工总量达 2 亿 9562 万人，比上年增加 311 万人，增长 1.1%。农民工月均收入平稳增长，月均收入比上年增长 4.1%。
3、" 五一 " 假期首日消费市场大幅升温。据商务部监测，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长 21.4%，通信器材销售额同比增长 30.5%，服装、鞋帽、金银珠宝、烟酒销售额同比分别增长 20.9%、17.6%、17.4% 和 16.8%，重点餐饮企业销售额同比增长 36.9%。
4、4 月 30 日至 5 月 1 日，我国中东部大部普遍以升温为主，多地最高气温将超 25 ℃，山东、河南、江苏、安徽、湖北等地最高气温将接近甚至达到 30 ℃，暖意十足。降水方面，中东部总体少雨，对出行比较有利，5 月 2 日开始，南方降水又将发展，局部有大暴雨。
// 国内股市 //
1、在 4 月底年报披露的最后时期，要实施 ST 戴帽的公告刷屏。Wind 数据显示，剔除 ST 变为 *ST 的，从无帽到有 ST 帽的股票，5 月 5 日一天实施戴帽的就高达 29 只，而 5 月 4 日也有 11 只要被戴帽。对于不少股票来说，突然戴帽 ST 可能引发股票下跌甚至跌停。
2、多家百亿私募一季度持仓曝光。千亿私募高毅资产邓晓峰在一季度减持紫金矿业、比亚迪，新进中国铝业、芒果超媒；冯柳新进龙佰集团、亿联网络，但减持了航发动力等。景林资产新进华如科技，减持福鞍股份；淡水泉建仓北新建材、三友化工等。裘国根掌舵的重阳投资小幅建仓多家公司，但减持了海康威视；杨东创立的宁泉资产则减持了利亚德、山东路桥。睿郡资产董承非加仓芯朋微、鼎龙股份；运舟资本周应波则买进浪潮信息、易点天下、中国软件等多只 AI、计算机软件方面的股票。
3、Wind 数据显示，截至 4 月 29 日，4 月共有 858 只个股获券商首次关注。剔除月内上市新股，上述 858 只个股中有 27 只个股 4 月涨幅超过 40%；在这 27 只个股中，南方传媒、高澜股份、拓荆科技、电魂网络 4 只个股尚未达到券商给出的目标价，其中，南方传媒的涨幅空间超 49%。
4、Wind 数据统计，截至 4 月 28 日，今年以来共计有 4970 家券商营业部 20840 次登上龙虎榜，成交总金额为 5072.93 亿元。其中，百强营业部今年以来的龙虎榜成交额高达 3232.31 亿元，约占 4970 家营业部龙虎榜总成交额的 63.72%。中金公司上海分公司今年以来龙虎榜成交额为 367.14 亿元，居首位；在龙虎榜百强营业部中，华泰证券有 12 家营业部上榜，成为营业部上榜数量最多的券商。
5、旅游市场呈现复苏的良好势头，相关上市公司业绩也呈现逆转。按申万二级细分行业统计，旅游及景区行业所属的 20 家上市公司中，一季度营业收入合计 46.32 亿元，同比增长 61%，环比增长 47%，一季度实现净利润 2.01 亿元，同比、环比增幅均超 100%，且均是扭亏为盈，增速强劲。
6、2023 年资本市场全面回暖，证券公司同步披露的一季报多数报喜，一季度有 28 家证券公司归母净利润增超 100%。在二级市场上，证券公司也趁势迎来一波股价的反弹。截至 4 月末，平均涨幅超 7%。剔除上市新股后，东方证券涨 19.80% 居首，华西证券、东北证券、兴业证券、中泰证券、中国银河近 20 股涨超 10%。
7、中信建投认为，后续保险板块负债端仍将持续受益于 " 后资管新规 " 时代短期风险偏好回落和居民超额储蓄释放，而得益于稳健投资风格下的较高配置比例资产端亦有望受益于 " 中特估 " 逻辑下高股息高分红低估值资产的价值重估和长期利率 " 易上难下 " 的高胜率低赔率机遇。目前保险板块估值仍处于历史低位且机构严重低配，后续向上弹性充足。
8、美的集团正在探索收购伊莱克斯（Electrolux）的可能性，最近几周就可能的交易与伊莱克斯进行了初步接触，伊莱克斯迄今尚未接受这一提议。
9、兴业证券发布讣告，兴业证券原党委书记、董事长、兴证全球基金原党委书记、董事长兰荣，因病医治无效，于 4 月 29 日去世，享年 63 岁。
10、金一文化公告称，2022 年净亏损 36.59 亿元，北京兴华会计师事务所对财报出具保留意见的审计报告，公司将被实施退市风险警示。今年一季度公司净亏损 1.64 亿元。
11、上汽通用五菱与印尼方面签署新能源项目投资谅解备忘录，将积极扩大在印尼投资，向当地市场导入更多新能源车型，推动共建 " 一带一路 " 高质量发展。
// 金融 //
1、上周 5 只指数 ETF 合计净流入 111 亿元，上证 50ETF 减少 6.24 亿份，而科创 50ETF、沪深 300ETF、创业板 ETF 和中证 500ETF 则分别增加 48.06 亿份、9.66 亿份、6.26 亿份和 3.5 亿份。从 4 月来看，5 只指数 ETF 则合计净流出约 80 亿元，其中科创 50ETF 净流出 41 亿元。
2、4 月份半导体 ETF（512480）冲高回落累计下跌 1.64%，节前一周更是下跌约 6%，但该 ETF 近一周获得近 40 亿元资金净流入，份额升至 234.45 亿份，创历史新高，预估规模突破 200 亿元。总体看来，在 432 只行业主题 ETF 方面，上周份额增加的有 277 只，减少的有 155 只。
3、中国保险资产管理业协会透露，今年一季度，协会共登记债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金 108 只，登记规模 1551.86 亿元。其中，债权投资计划 102 只，规模 1447.52 亿元；股权投资计划 4 只，规模 79.34 亿元；保险私募基金 2 只，规模 25 亿元。
// 楼市 //
1、中指研究院统计，1-4 月，TOP100 房企销总额为 23934.6 亿元，同比增长 12.8%。其中 TOP100 房企 4 月单月销售额环比下降 17.4%，同比上升 29.9%。1-4 月，各阵营房企销售均有提升，头部房企销售增速较快，TOP10 房企销售额均值为 1023.1 亿元，较上年增长 17.1%。
2、中指研究院数据显示，22 城 " 集中供地 " 进一步淡化，普遍发布 2023 年土地拟出让清单，并采取 " 多次少量 " 模式供地。截至 4 月 27 日，22 城住宅用地合计推出 271 宗，规划建面 2340 万平方米，较去年同期下降 49.5%，缩量趋势未改。
3、克而瑞研究中心发布数据称，4 月，TOP100 房企实现销售操盘金额 5665.4 亿元，单月业绩环比降低 14.4%；同比增长 31.6%，同比去年保持增长且增幅较上月进一步提升。1-4 月百强房企实现销售操盘金额 20499.2 亿元，累计业绩同比自一季度转正之后，增幅也进一步提升至 9.7%。
4、广西南宁：首套房公积金贷款最高额度提高至 90 万元，二套房最高可贷 80 万元；多子女家庭住房公积金贷款额度最高提至 110 万元。
// 产业 //
1、今年五一，居民消费展现出满满活力。除了旅游酒店等行业火爆，19 部新片上映，也让观众挑花了眼，堪称 " 史上最热闹的五一档 "。猫眼专业版显示，截至 4 月 30 日 21 时许，日票房 3.1 亿元，档期票房已累计约 7.7 亿元。其中《长空之王》领跑，《人生路不熟》《这么多年》紧随其后。
2、据中国汽车流通协会，4 月中国汽车经销商库存预警指数为 60.4%，同比下降 6.0 个百分点，环比下降 2.0 个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处于不景气区间。
3、乘联会秘书长崔东树发文称，3 月份世界汽车销量达到 807 万台，同比增 11%；1-3 月累计销量达到 2038 万台，同比增长 4%。2023 年中国车企的世界累计份额达到 30%。
4、江苏常州出台《新能源汽车购置补贴实施细则》，购车价格在 20 万元（含）以下，补贴金额 2000 元；购车价格在 20 万元至 30 万元（含），补贴金额 5000 元；购车价格 30 万元以上的，补贴金额 8000 元。
5、今年一季度，全国网信系统进一步加大网络执法力度，累计约谈网站 2203 家，暂停功能或更新网站 48 家，下架应用程序 55 款，关停小程序 12 款，会同电信主管部门取消违法网站许可或备案、关闭违法网站 4208 家。
6、我国东北地区 " 十四五 " 时期的重大清洁能源工程，辽宁省陆上单体容量最大的国家电投集团东北公司锦州黑山 400 兆瓦风电项目实现全容量并网发电。
7、山西推出 500 余项文旅消费活动，促进文旅市场复苏。活动内容包括演出、展览、演唱会、音乐节、非遗体验、数字文化、休闲娱乐、节庆展会等。
8、据中国塑料加工工业协会，2023 年一季度，我国塑料加工业呈现加快恢复向好态势，生产需求企稳回升，原料价格总体平稳，市场预期明显改善，关键指标降幅收窄或恢复增长，出口实现强劲复苏。2023 年二季度塑料制品产量大概率将实现正增长。
9、" 五一 " 假期首日，全国旅游出行行业迎来客流高峰。同程旅行数据显示，4 月 29 日当天，平台景区门票订单量较 2019 年同期增长超过 500%，酒店、大交通预订量也超过 2019 年同期水平。
10、据 Statista 报告预测，全球智能家居市场规模预计将从 2022 年的 1261 亿美元增长到 2026 年的 2078 亿美元，年复合增长率 13.3%。
11、中国信科与中国电子签订战略合作协议，双方将在多个领域开展深度合作，内容涵盖数据治理领域、安全先进绿色计算体系、产教融合与双创示范基地建设等方面。
// 海外 //
1、美联储定于 5 月 2 日到 3 日举行货币政策会议，市场普遍预测美联储为了遏制通胀将宣布继续加息。舆论指出，当前美国经济增速放缓、银行业危机继续发酵，在这种情况下美联储激进加息可能进一步拖累经济增长，将导致美国经济更快地陷入衰退。
2、摩根士丹利分析师预计，美国 4 月份非农就业人数将增加 18.3 万人，低于 3 月份的 23.6 万人。4 月份的失业率或上升到 3.6%。预计平均时薪将增长 0.2%。
3、道明证券预计，美国 4 月份非农就业人数可能连续第三个月放缓，这或是自 2020 年以来的最低水平，但增速仍然较高。预计失业率将升至 3.6%，工资增长率将达到 0.3%。
4、今年第一季度韩国对中国大陆的出口额为 382 亿美元，同比减少 28.2%，很大程度上是因为半导体出口低迷。数据显示，今年一季度半导体产品对华出口降幅从去年第四季度的 31.7% 进一步扩大至 44.5%。
5、日本帝国数据库近日调查显示，以酒类和饮料以及加工食品为主，5 月将有 824 种食品涨价。方便面等约 3300 种食品已计划 6 月涨价。7 月以后预计涨价对象也超过 2000 种。帝国数据库分析称，断续涨价的动向至少会持续至今年秋季。
6、今年进入 4 月以来，缅甸全国各地气温不断攀升，中部、西部一些地区的最高气温甚至已达到 44 ℃，至少有 4 个城市创下近 60 年来的高温纪录。有气象专家预测，2023 年可能将成为缅甸有记录以来最热的一年。
// 国际股市 //
1、特斯拉 Model S 和 Model X 在一些亚太地区国家无法订购，包括澳大利亚、泰国、新加坡和新西兰。目前还不清楚什么原因导致这些型号不可售，特斯拉没有回应置评请求。
// 商品 //
1、据中物联钢铁物流专业委员会，4 月钢铁 PMI 为 45%，环比下降 3.4 个百分点，连续 2 个月环比下降，显示钢铁行业运行有所放缓。预计 5 月份，钢材市场供需两端或继续小幅下降。铁矿石价格继续回落，钢材价格震荡走低。
2、中国石油企业协会等近日联合发布《中国天然气行业年度运行报告蓝皮书》预测，今年我国天然气消费量为 4440.57 亿立方米，增量为 778 亿立方米，同比将增长 21.23%。
3、据央视财经，今年 " 五一 " 假期黄金饰品消费需求明显增加，专家预计黄金销量有望恢复到 2019 年前的水平。
// 债券 //
1、中信证券明明团队认为，4 月 PMI 数据清晰的体现了服务业和工业景气的分化。在恢复和扩大需求的关键时期，积极的宏观政策基调有望延续，以支撑经济持续修复，短期内政策没有转向风险。对于债市而言，在经济内生动能偏弱，货币政策不急于转向的环境下，利率调整风险较为有限。收益率曲线短端、同业存单利率仍有下行空间，债市的做多窗口仍未关闭。
// 重要经济日程 //
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