【券商聚焦】中信建投维持平安好医生(01833)“买入”评级 指其打造独特商业模

　　中信建投发研报表示，平安好医生(01833)同欧姆龙达成“三高”领域战略合作，进一步赋能项目医疗服务资源，为患者提供更多创新的健康管理服务，同时进一步带动公司业务增长。

　　该行分析指出，2022年平安健康战略2.0持续深化落地，业务结构获实质性优化，全年实现总收入61.6亿元，同比下滑16.0%。其中医疗服务收入占比达到41%，同比提升7pps；毛利率达到27.3%，同比上升4.0pps，医疗服务毛利率进一步提升，达到36.2%，同比提升0.4pps。据弗若斯特沙利文研究预测，中国互联网医疗健康行业将实现高质量增长。同时，政策支持力度的进一步加大，有利于公司健康发展。另外，平安健康具备丰富的支付方资源、完善的供应商网络、领先的服务体系以及强大的平安生态赋能等核心竞争优势。

　　该行续指，利润端考虑2022年公司已经缩减费用，同时公司战略2.0深化推进，公司有望在2025年实现盈亏平衡，2023-2025年公司净利润分别为-7.46亿元、-4.41亿元、0.77亿元，维持“买入”评级。

　　（责任编辑：刘畅 ）