宁德时代是三好学生吗？

　　来源：雪球App，作者： 照耀的，（https://xueqiu.com/9442330069/134710475）

　　宁德时代是三好学生吗？

　　选股票，我是信奉好行业，好公司，好价格，这个三好学生标准的。哪么宁德时代是吗？

　　首先是不是好行业？动力电池领域，现在国内是双寡头竞争，国际上是几个寡头竞争，应该说现在的竞争态势是比较好的。行业的市场份额在快速发展，未来空间很大。就行业目前而言就是行业市场容量增长潜力无限，行业竞争格局良好，目前而言是一个好的行业。而目前为什么是寡头竞争，主要是因为动力电池对于技术，经营管理等要求很高，对于资金投入要求很高，具有较强的行业壁垒。同时由于动力电池目前是快速发展的阶段，技术领先，质量优良，实力雄厚的企业更能获得顾客的认可，也就是说行业龙头的竞争力更加明显。当然不足在于，行业技术发展速度很快，未来电池采用什么技术路径有不确定性。关于电池技术上的东西，我建议大家还是不要看太多和评论太多，自己没有专业知识，看看文章，只能是道听途说，盲人摸象。我想对于这个行业巴菲特不会去投，因为它不懂电池行业，但芒格会投，比如建议巴买了。李嘉诚会搞，李比较喜欢投高科技公司。

　　其次是不是好公司呢？这个应该没什么疑问，我不多说了。

　　再次现在的价格是不是好的价格？现在７１元不到，今年每股收益约２元，ＰＥ３５倍，公司现在每年的营收和利润增长都不错，按照ＰＥＧ来看，差不多是１，按照彼得林奇的观点，这个价格不贵。１５００亿左右的总市值，一个世界第一的企业，而且行业潜力很大，市场容量很大的情况下，我认为不高。同时，我认为估值不能个人主观的给予，还要结合股价二级市场的走势，看看二级市场的估值是怎么给的。我看到，公司自去年６月上市以来，最低价为６０元，最高价为９２元，期间经历了创业板跌到１１８５点，公司经历了１８年年报同比下降的利空打压，今年三季度又经历新能源汽销量同比大幅下降的打压，经历了财政补贴退坡的政策打压。现在创业板指数已是１６７５点，公司重新恢复了盈利增长，这两个不利因素已经消失，宁德时代应该很难跌到６０元了。至于新能源汽车销量下降，这有宏观经济的原因，也有财政补贴的原因，新生事物在发展的过程中，总会有曲折的，不会一帆风顺德，但重要的我们要看好未来的趋势，坚守初心。所以我相信这是短期现象，不久新能源汽车将会重回高增长。综合来看，宁德现在的价格，就是合适的价格买优秀的公司，现在的价格比较安全，很难跌破６０元。

　　我目前持有６％多仓位的宁德，打算给自己半个月的冷静期，半个月后看是否加仓至１０％@今日话题 $宁德时代(SZ300750)$$(SH600660)$$(SZ000338)$