50万额度变1万，现金管理类银行理财怎么变了？

　　老张是银行理财的“老买家”了，近期银行理财大幅亏损，老张索性一把赎回了，选择买现金管理类银行理财来“避避风头”。毕竟这类银行理财的风险等级都比较低，而且资金用起来很灵活，等市场好了可以随时取出来做其他投资。

　　就在老张准备买这类理财时，却发现客户经理的朋友圈都在发关于现金管理类银行理财整改的信息。他有点犯嘀咕，不知道这波整改都改了什么，是不是这类理财也不安全了？

　　

　　多家银行子公司整改现金管理类产品

　　“本周五起，光银现金A产品将不再支持赎回资金当日到账，请您提前做好资金规划”，光大银行的客户经理在朋友圈这样提醒客户。其实，除了光大理财，还有兴银理财、交银理财、招银理财、平安理财、中银理财、苏银理财等银行理财子公司都发布了相关的公告，对旗下的现金管理类产品进行调整。

　　究其原因，原来是中国银保监会和中国人民银行要求，要在2022年底完成现金管理类银行理财的整改。于是临近年末，各家银行就加快了整改速度。

　　据了解，这次整改的现金管理类产品，就是名称中带有“货币”“现金”“流动”等类似字样的理财产品。

　　这类理财产品每天都能提交申购和赎回申请，就像持有现金一样方便。一般会用“7日年化收益率”来表示它的收益水平，波动比较低。在这波银行理财亏损潮中，现金管理类银行理财受到的影响就很小。

　　

　　整改后跟之前有什么不一样

　　大家其实更关心的是，现金管理类银行理财都在哪些方面进行了调整？根据《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》内容，我们来给大家梳理一下：

　　1、 投资范围更明确

　　只能投货币市场工具，不能投股票、可转债、可交换债券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券、信用等级在AA+以下的债券、资产支持证券。

　　2、 投资比例有更详细的限制

　　比如，投资于同一机构发行的债券合计不能超过资产净值的10%；投资于信用主体评级AAA以下的机构发行的金融工具的比例合计不能超过资产净值的10%等。

　　3、 对资产管理的流动性要求更高

　　比如，确保持有足够的具有良好流动性的资产，投资组合的平均剩余期限不得超过120天等。

　　4、 申购和赎回有更多的限制

　　比如，单一投资者持有份额超过产品总份额50%，则不得向个人公开发售；对单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额设定不高于1万元的上限等。

　　

　　对投资人来说意味着什么

　　其实，监管机构要求现金管理类银行理财整改，就是在要求银行能持续有效地识别、计量、监测和控制相关业务的各类风险，确保现金管理类产品管理规模与自身的人员储备、投研和客户服务能力、风险管理和内部控制水平相匹配。

　　在业务层面的限制越多、越明确，产品的投资风险就越小，这其实对投资人来说是一种隐形的保护。

　　除了考虑安全性，现金管理类银行理财最大的特点就是资金使用灵活。灵活到什么程度呢？当天申购，当天起息；当天赎回，当天到账。而这次整改后，对投资人最直接的影响，就是灵活性减少了。几乎没有当天就能起息的现金管理类产品了，而且当天赎回到账的额度也大幅降低。

　　

　　以往，一般5万以内当天赎回都能当天到账。比如中国银行原本是50万以内当天赎回都能到账，在现金管理类产品整改后，最高只能1万当天赎回到账。有些银行甚至取消了快速赎回的权益，比如招商银行的所有现金管理类产品赎回，最快只能第二个工作日到账。

　　所以，这次多家银行发布公告来调整现金管理类银行理财，并不是风险增加了，反而是应监管要求，在降低相应的投资风险。

　　对投资人来说，安全性增加了，灵活性却减少了一些。大家以后再买现金管理类产品时，要记得安排好投资时间，避免当天无法起息或赎回而影响其他投资计划。

　　关于投资理财有任何问题，可以随时添加“每课小助手”进行咨询。

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