【启锐传播】IPO周报
本周（12月26日-12月31日）
证监会核准了以下企业的首发申请
在会企业进展
本周上会企业
主板上会企业1家，通过：
1、播恩集团股份有限公司
科创板上会企业2家，全部通过：
1、上海荣盛生物药业股份有限公司
2、远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司
创业板上会企业3家，全部通过：
1、宁波利安科技股份有限公司
2、中仑新材料股份有限公司
3、浙江三方控制阀股份有限公司
北交所上会企业1家，通过：
1、明阳科技（苏州）股份有限公司
本周上会企业被询问问题情况
一、播恩集团股份有限公司
1.请发行人代表说明:(1)营业收入、净利润2022年上半年大幅下滑、2022年3季度大幅增长的原因及合理性,是否与同行业可比公司一致,全年业绩预计是否审慎,是否存在提前确认收入的情形;(2)报告期内猪肉价格波动对发行人产品单价和销量的具体影响,是否具有高度相关性,是否存在一定的滞后性;(3)上游原材料价格变动对发行人经营业绩的传导机制及具体影响;(4)影响公司经营业绩下滑的主要因素是否已消除,业绩是否存在持续下滑的风险、相关应对措施及有效性,持续盈利能力是否存在重大不确定性,相关风险提示是否充分。请保荐代表人说明核查依据、方法及过程,并发表明确核查意见。
2.请发行人代表说明:(1)报告期内经销商及客户变动较大的原因及合理性,是否符合行业惯例,发行人在经销商及客户稳定性与业务持续性方面是否存在重大不确定性;(2)在职员工、前员工或其近亲属控制的经销商或客户在定价原则、信用政策、返利政策等方面与其他客户相比是否存在显著差异;(3)返利金额较高的原因及合理性,是否符合行业惯例,返利计提与实际返利是否存在重大差异,是否与销售收入相匹配。请保荐代表人说明核查依据、方法及过程,并发表明确核查意见。
3.请发行人代表说明:(1)饲料产品平均销售价格大幅高于同行业可比公司的商业合理性及可持续性;(2)发行人对应幼小猪阶段产品销量占比明显高于其他生长阶段饲料需求占比的原因及合理性;(3)毛利率逐年下降的原因及合理性,变动趋势与同行业可比公司是否一致。请保荐代表人说明核查依据、方法及过程,并发表明确核查意见。
二、上海荣盛生物药业股份有限公司
请发行人代表说明:(1)发行人确认服务商推广活动频次真实性的具体方法;(2)各年度推广频次前五大省份对应的销售情况，推广活动和销售业绩是否匹配。请保荐代表人发表明确意见。
三、远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司
1、请发行人代表说明:(1)公安部第一研究所对发行人威胁情报数据授权所涉数据是否可以用于商业用途，授权和合作是否符合相关规定，是否需取得必要的同意或批准;(2)发行人拓展K01业务是否对该研究所存在重大依赖，发行人业务采购和应用上述数据是否合规或存在重大风险。请保荐代表人发表明确意见。
2、请发行人代表说明发行人2022年全年业绩预计情况、依据及对本次发行上市条件和科创属性相关指标的影响。请保荐代表人说明对发行人2022年收入尤其是新增客户收入、第四季度收入、综合性厂商收入真实性及商业实质的核查过程及结论。
3、请发行人代表说明招股说明书及申请文件关于网络空间地图类产品行业披露及依据是否准确。请保荐代表人发表明确意见。
四、宁波利安科技股份有限公司
报告期内，发行人向终端客户为罗技集团的销售收入分别占当期营业收入的85.43%、69.29%、70.10%和68.77%，发行人主营业务对罗技集团存在重大依赖。请发行人:(1)结合其核心竞争力，说明长期未获得其他企业较大订单的原因;(2)结合无固定期限合同的相关条款以及罗技集团对发行人采购的可替代性，说明发行人与罗技集团合作的稳定性及相关风险。请保荐人发表明确意见。
五、中仑新材料股份有限公司
发行人与其实际控制人控制的其他企业存在同业竞争以及采购、销售、资金拆借、资产购买等关联交易。发行人实际控制人担任发行人董事长、总经理职务，但在其关联方领取薪酬。请发行人结合上述情形说明发行人的独立性。请保荐人发表明确意见。
六、浙江三方控制阀股份有限公司
1、报告期，发行人应收账款余额占营业收入的比重较大且逐年增长，坏账准备计提比例与同行业公司相比较低，中介机构对发行人应收账款函证未回函的比例以及回函不符的比例较高。请发行人说明形成前述情形的原因，以及相关收入确认时点的准确性、坏账准备计提的充分性。请保荐人发表明确意见。
2、发行人主要供应商金发金属存在以下情形：无偿使用发行人提供的土地；配合发行人及其控股股东、实际控制人进行金额较大的转贷；金发金属实际控制人间接持有发行人的股份，其妻子经营的小琴加工厂为发行人提供外协加工服务。请发行人结合前述情形说明与金发金属及其关联方是否存在关联关系以及其他利益安排。请保荐人发表明确意见。
七、明阳科技（苏州）股份有限公司
1、关于客户业绩变化。请发行人结合华域汽车、上汽集团近年来的业绩变动情况，发行人产品最终应用主要车型的销量变化等因素，进一步说明下游客户业绩变化对发行人的影响，发行人收入增长是否具有可持续性。请保荐机构核查并发表明确意见。
2、关于主要产品涉诉。根据申报文件，2020年10月圣戈班公司起诉发行人，认为发行人主要产品自润滑轴承侵犯其知识产权，2021年7月发行人向国家知识产权局反诉圣戈班专利无效并胜诉，2022年圣戈班向北京知识产权法院提起行政诉讼，发行人为第三人，涉及专利被宣告无效并赔偿等情形。
请发行人:(1)说明与圣戈班之间专利侵权纠纷的争议焦点、事实和法律依据，除知识产权局已宣告圣戈班专利无效外，发行人认为实际未对圣戈班专利形成侵权的主要理由。(2)说明发行人采用的“单体共聚的聚合物”技术路线与圣戈班专利采用技术路线的核心区别，比较发行人与圣戈班各自研发及生产经营该等争议产品的时间，历史上是否还存在其他相关知识产权争议，接枝改性与单体共聚是否存在包含与被包含关系、性质上是否无明显差异。(3)说明发行人自润滑轴承产品在主营业务收入中的占比，涉诉产品收入占自润滑轴承产品收入的比例，如无法生产涉诉产品，是否可能导致自润滑轴承产品生产经营发生重大变化，是否存在自润滑轴承业务整体萎缩风险，主营业务收入构成是否存在重大不确定性，发行人是否已制定切实可行的风险应对措施。(4)披露发行人涉诉产品所采用的国际通用行业标准的发布单位、标准名称，发行人涉诉产品的技术是否为发行人独有，发行人该产品相比于同行业公司的技术优势、产品竞争力。(5)测算说明若圣戈班行政诉讼胜诉并再次向发行人提起侵权民事诉讼，可能给发行人造成的损失及责任承担主体。(6)说明发行人是否可能因无法生产经营该产品而不符合发行上市条件。
请保荐机构、发行人律师:(1)说明主要客户的供应商采购、招投标等准入条款，是否存在与客户声明不一致的情形。(2)说明发行人未对圣戈班专利形成侵权的相关依据和论证过程是否充分。(3)说明涉诉产品的技术研发过程，包括但不限于研发依据的底层技术来源、利用的主要物质技术条件、研发人员主要研发工作内容、技术形成过程、专利申请过程、技术保护措施等，说明核查方法并就发行人是否侵权发表明确意见。
下周上会企业
证监会发审委定于1月5日召开2023年第3次审议会议，审核企业如下：
1、雨中情防水技术集团股份有限公司
科创板上市委定于1月3、6日召开2023年第1、2次审议会议，审核企业如下：
1、南京莱斯信息技术股份有限公司
2、远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司
3、合肥埃科光电科技股份有限公司
创业板上市委定于1月6日召开2023年第1次审议会议，审核企业如下：
1、深圳市绿联科技股份有限公司
2、深圳市睿联技术股份有限公司
北交所上市委定于1月3日召开2023年第1次审议会议，审核企业如下：
1、山东一诺威聚氨酯股份有限公司
2、江苏鼎智智能控制科技股份有限公司
资本市场热点
1、IPO上市委候选人换届 近九成系监管班子
12月25日，沪深交易所分别公示第一届上市审核委员会、第一届并购重组审核委员会委员候选人名单。两份名单候选人员的背景构成备受市场关注。具体来看，沪深交易所的“新两委”均由四类人员组成，各有38名候选人。其中，来自国家部委的候选人各有4名，来自证监会的各有3名，来自地方证监局的各有17名，来自交易所的各有14名。这也意味着，具有监管背景的人员占比89%。据了解，最终上市委由不超过30名委员组成，重组委由不超过20名委员组成。可以看到，本次委员候选人没有来自行业协会、高校、上市公司、买方机构、中介机构。
2、科创板上市公司突破500家
12月28日，随着萤石网络、清越科技登陆科创板，科创板公司数量正式迈过500家门槛。科创板开市之初，第一批上市公司仅25家，2019年底增至70家，到了2020年底突破200家，2021年底跨过370家，最新数量已经达到500家，历时三年五个月。根据数据统计，自2019年7月22日（科创板开市日）以来，A股新上市公司总数超过1500家，其中科创板公司数量占比近三成，超过沪深主板、创业板和北交所，成为科技企业上市融资的主要市场。开市以来，科创板首发募资金额累计7594亿元，占同期A股IPO总募资额的四成以上，同样超过沪深主板、创业板和北交所的募资额。在此期间，共有16家公司首发募资金额超百亿元，其中科创板公司占6家。晶圆代工龙头中芯国际首发募资额532亿元，排名第一位，同时也是A股历史上首发募资额最高的科技公司。
3、创业板新增IPO数量同比下降
根据深交所官网数据统计发现，截至目前，2022年深交所共受理创业板IPO企业总计215单，与2021年的291单相比，还存在不小的差距，尤其是12月份，作为往年的受理小高峰，却没有如约而至。今年新受理的企业中，绝大部分还处于问询状态，但也有20家成功过会。其中，进展最快的如深圳民爆光电股份有限公司，仅用了4个多月的时间就完成了从受理到过会的环节。另外，有16家终止审核，1家审核未通过。而今年，总计有148家创业板企业顺利IPO，登录资本市场，数量上同样不敌2021年，且首日破发占比高达20%，也就是说，平均每5家创业板上市公司中，就有1家首日破发。
4、4家公司IPO齐终止，创12月以来单日新高
12月29日晚间，杭州国芯、好博医疗、世纪开元智印互联科技集团股份有限公司、常州特尔玛科技股份有限公司4家公司IPO齐撤单。经统计，12月以来，沪深京三市共有16家公司IPO终止，其中创业板有10家、科创板有6家，北交所及主板未有撤单企业。从单日撤单数来看，12月29日是本月撤单数量最多的一天，占12月以来撤单总数的1/4。值得注意的是，与其他公司均是发行人撤回上市申请不同，杭州国芯的撤单原因系公司保荐人撤销保荐，这一情况在A股市场上并不算多见。据悉，杭州国芯的保荐机构为中信证券股份有限公司。