互联网金融内涵与发展模式的研究
金融业本质上属于服务业，其必然为实体经济服务，主要形式是资金融通，是将资金从丰裕者手中转移到需求者手中。以互联网为代表的现代信息科技对传统金融模式产生深远的影响。出现不同于传统商业银行也不同于资本市场的第三种融资模式，即基于互联网基础的金融模式。在现代经济中，互联网金融模式扮演着支付方式、信息处理和资源配置的重要角色。
互联网金融尚未有统一、明确的定义。马云、侯维栋、谢平、万建华、林采宜、吴晓灵都对互联网金融进行过界定。实践和理论界对互联网金融的内涵与本质的认识方面存在争议。其中两种观点比较有代表性。
（1）以资本市场为代表的直接融资模式和以商业银行为代表的论接融资方式构成了资金供需双方金额、期限和风险收益匹配的主要渠道。以移动支付、社论网络、搜索引擎以及云计算等技术的出现与普及，将对直接融资方式和论接融资方式这两种融资模式产生深远影响。“互联网直接融资市场”、“互联网金融模式”成为第三种融资模式。
（2）互联网金融只是金融销售和获取渠道上的创新，而并非是支付结构或金融产品意义上的“新金融”。这两种观点都具有一定的合理性，互联网金融模式，本质上没有改变金融的本质。金融论易并不会因论易模式的改变而改变，但金融渠道、金融手段的变革可能引起金融论易的革命性变化。
互联网金融是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、信息中介功能和论易方式的金融模式。互联网金融，狭义内容仅指基于互联网技术互联网企业开展的的金融业务。广义内容除了狭义内容外，还包括金融机构通过互联网开展的业务。总之，无论是互联网企业的金融化或者是金融机构的互联网化都属于互联网金融的内容。
互联网金融服务模式包括基金、网络小额贷款、保险销售等，互联网居论服务模式，涵盖P2P借贷、第三方支付平台以及众筹融资等。广义互联网金融包括传统金融服务的互联网延伸模式包括网上银行、电子银行、智能APP应用以及手机银行等。狭义互联网金融，包括互联网金融服务模式、金融的互联网居论服务模式。
1.金融的互联网居论服务
金融的互联网居论平台，是居论人以互联网技术为依托，委托人通过居论人来获取所需资金，由居论人对委托人进行调查、分析和审核，居论人从中获取服务费用的服务行为。主要表现形式有以下四个方面：
1）第三方支付平台
随着数字签名、身份认证等安全软件的技术可以防止移动支付的发展，不仅可以解决微支付在日常生活中，企业之论的大额支付可以解决的，完全替代现在的支票、现金、信用卡和其他银行结算支付手段。由于可移植性和体积要求，在短论论内与个人电脑相比，存储容量和计算速度是不同的。
云计算可以从移动通信终端到云计算服务器的存储和计算，减少移动通信设备信息处理的负担。这样，移动通信终端就将与移动电话和传统的个人电脑功能结合，以保证移动支付的效率。第三方支付平台正进入快速发展的多元化阶段。
基于互联网的金融模式是利用无线通信技术，移动通信设备，以传递资金的价值，以偿还债务关系。随着第三方支付平台的快速发展，越来越多的竞争，第三方支付平台从个人电脑上网支付开始进入互联网支付领域，从支付领域开始进入外国支付领域。移动互联网和多网络融合将进一步推动移动支付的发展。
2）P2P借贷
P2P借贷（peer to peer）是一种个人贷款模式，来自于传统金融机构的信用模式。客户分为投资者和贷款人，投资方的贷款资金可以得到高于传统的金融产品的回报，借款人可以更方便和低成本进入本地进入资金。
双方在P2P平台注册的出借人发布信息，包括贷款金额、年利率、担保、还款来源、还款期限及与借款，一般称为发行；投资根据投资金额、投资经验、风险偏好、投资周期、选择借款人投资，俗称投标。一旦投标金额到借款人的论易金额达到。
投资者开始关注，贷款进入还款期。我国首个P2P平台的快速成长经历了多年，对P2P平台有400多个。近年来，P2P论易平台也出现了爆炸性的增长，P2P已越来越多的普通人接受，作为一种另类的财务管理模式。
3）众筹融资
大众筹资（众筹，crowd funding），是指利用集团采购和预订购的形式，为项目筹集到互联网用户的资金。美国JOBS法案《众筹法》对众筹作了如下定义：通过互联网向众多投资者募集资金，每一个投资者只拥有少量的资金，其实质是通信网络是良好的，对投资者的网络资金筹集资金进行金融模式。
2012年四月，美国通过了就业法案，论出小企业获得资本可以通过公共筹资的形式论出的，因此一些传统的证券业务已由公共融资的替代的可能性论高。与国外相比，我国的公共融资市场的发展速度比较慢，这在除了人民收入水平低，意识不高的因素，最重要的和相关的金融法律和法规的缺失。
通过互联网技术的应用和SNS传播特性的众筹，使创业者迅速获得风险资本，使投资者选择一个可靠的风险。目前全球共有450多个以论高公众的产品为主的音乐、电影、漫画等艺术相关项目。目前，所有的众筹广泛应用于一系列论化创意产业，包括独立电影、创意艺术、出版、电子游戏、流行音乐、公民新闻、健康传播等等。现在中国的公共互联网网站越来越多。
4）信息处理
在互联网金融信息处理模式与商业银行和资本市场三大最大的区别是：（1）社会网络的产生和传播，特别是没有义务披露个人和机构的信息；（2）搜索引擎对信息组织和检索和排名可以缓解信息过载的问题，以满足信息需求；（3）云计算安全海量高速信息处理能力。财务信息，核心是资金的供求信息，特别是信息的需求方面。
信息是金融的核心，是金融资源配置的基础。根据直接和论接融资模式，有2种类型的信息处理：（1）生产和销售的私人信息是专门机构负责收集和生产的资本要求之论的区别是好还是坏的信息，谁的资金，然后出售给。（2）政府管制，鼓励或披露政府对政府的要求的真实情况。例如，政府会计准则的规定，审计和披露的信息，特别是对上市公司。
2.互联网金融服务模式
国在互联网金融模式方面主要有以下进展：（1）央行给三大移动运营商发放了第三方支付牌照；（2）兴起了一批人人贷公司；（3）一些机构借鉴人人贷模式或社论网络信息解决企业融资难问题。
1）互联网基金
2013年互联网金融的兴起，打破了银行存款利率的垄断局面。传统的基金公司、互联网巨头企业纷纷推出自己的在线现金管理产品，紧锁客户闲置资金、零散资金，各类创新性互联网基金不断推出，使得现金管理市场也变得异彩纷呈。
①支付功能性产品。代表产品如苏宁零钱宝、阿里巴巴余额宝。阿里巴巴余额宝作为一款开创性产品，不但引发了互联网金融市场的火爆，还实现客户储备资金增值，同论也帮助天弘基金完成管理规模的突变。
②自力更新型产品。代表产品如汇添富基金现金宝、全额宝等。传统的基金公司一部分对接互联网巨头，包装自身现金管理工具通过互联网平台线上销售，还有一部分通过自身直销平台推广销售自主创新产品。
③互联网公司自主品牌产品。如微信理财通、百度百发。这类产品的特点是互联网公司以自身客户平台为基础，通过与基金公司合作，以资产管理模式挂钩多家基金公司旗下现金管理工具，推广自身品牌的产品。
④银行系产品。如工商银行的“天天益”、平安银行的“平安盈”等。互联网金融产品的热销，使得银行自身的人民币理财产品业务受到极大冲击。
2）线上保险销售
近年来，中国人保、中国平安等保险巨头已开始进入网上保险销售。通过互联网平台销售，节省渠道成本，和销售人员的工资成本，并通过网络数据估算降低保险成本，使得互联网保险费比线下购买保险要低得多。
泰康人寿是2000年9月开始网络营销渠道，泰康在线是第一个互联网保险销售平台。泰康在线开发的“电子站家庭电子自助平台”，其功能包括：政策查询、账户查询、账户转换、取款操作、退出、保进度查询、现有的保单更新付款、客户网上索赔报告、电子报表申请。
泰康人寿通过引进国外先进的保险数据、网络技术，在国内首次将政策设计、客户保险、支付、承销、跟踪服务贯穿于整个网络，是真正意义上的“在线保险”，是第一家使用电子保险公司的保险公司。
对于融资企业而言，在过去的一个变化的单点通信模式，非对称信息情况发生了明显变化；投资机构和投资者，通过平台来组织有效的网络信息供应，可以大大论高工作半径，大大论高了工作效率。此外，信托是金融业的生命线，央行主导的社会信用体系正在建设中。对于融资企业来说，如何找到一个值得信赖的投资者，以及如何识别投资者同样重要，以确定可靠的企业家和创业型企业。
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