平安人寿重疾险大福星“人人买得起”？其实并不便宜！
金融是现代的一大悖论。一方面日益普及，人人离不开；另一方面日益高端复杂化，普通人越来越不容易搞懂。金融产品不断出新，产品条款越来越复杂。作为消费者，不懂却不能不买，怎么办？作为负责任的媒体，南都金融研究所推出新产品——“金融实验室”。力求用通俗的语言、专业的分析对各类金融产品进行拆解、评测，尽可能还原产品真相及真实价值。
7月18日起，平安人寿一款名为大福星的产品，以“人人买得起”、“国民保险”这样的字眼出现在各销售渠道。
NDFRI实测后发现，这款产品主险依然是“终身寿险”+“重大疾病”，而且是捆绑式的销售组合，与之前被诟病“性价比低”的平安福形式雷同，但大福星所谓的“便宜”实则并不便宜，性价比依然是一个大坑。
大福星保费便宜的背后，主要是终身寿险部分保费少了几百元。相应地，有关赔付水平亦有所下降。平安福2019Ⅱ的平安运动标准要求较高，对于部分人而言，要达标困难不小，但是产品对出现单次或多次轻疾的身故风险覆盖较高。
虽然大福星的重疾多了20种，但轻疾却相对少了40种。从行业来看，最关键的重疾是保险行业协会所规定的25种重疾，发生概率亦相对较高。现在重疾的病种越来越多，保费也相对增加，被保险人要根据自己的情况来决定投保。
1 拆解指标说明
1.标准样本：
年龄30周岁的男性，20年缴费
2.投保标准：
同时满足“终身寿险+重大疾病(含轻疾)”的产品组合。
这类产品在重大疾病给付后，重疾保险合同终止；基本保险金额按给付的重大疾病保险金减少。比如终身寿险为31万保额，重疾为30万元保额，若赔付了30万元重疾，则终身寿险保额仅剩1万元。
3.适用条款：
平安福2019Ⅱ适用的条款：
平安人寿[2019]终身寿险063号(对应产品为“平安大福星终身寿险产品”)
平安人寿[2019]疾病保险064号(对应产品为“平安附加大福星提前给付重大疾病保险产品”)
平安人寿[2019]疾病保险065号(对应产品为“平安附加福星轻症疾病保险产品”)。
平安人寿[2019]终身寿险047号(对应产品为“平安福19Ⅱ终身寿险产品”)平安人寿[2019]疾病保险048号(平安附加平安福19Ⅱ提前给付重大疾病保险产品)
横向比较 与平安福2019Ⅱ的比较
A . 便宜的背后：保障缩水
自7月18日面市后，平安大福星显然已被作为填补“终身寿险”+“重大疾病”组合保险计划性价比缺陷的产品。相对于7月1日开售的平安福2019Ⅱ，平安大福星真的是“性价比”更高的补充产品？
真实情况并非如此。
NDFRI拆解发现，大福星和平安福19Ⅱ最大的区别在于，两款产品均捆绑了“终身寿险”和“重大疾病保险”同时销售，但是大福星的重大疾病保险并未包含轻症疾病保险，必须进行对轻症的附加。
为了标准化比较，NDFRI将两款产品的组合均以“终身寿险+重大疾病(含轻疾)”的形式进行指标对比。
若选择缴费20年，年龄30周岁的男生作为样本，终身寿险的保额为31万元、重疾保险为30万、轻疾保额为6万元的基本保障情况下，大福星组合的首年保费为8800多元，而平安福2019Ⅱ组合的首年保费为9500多元。
从表面上看，大福星的保费比平安福2019Ⅱ首年要少缴近700元。然而，这700元差距的背后，大福星的保障责任却比平安福2019Ⅱ大大缩减。
NDFRI建议
平安人寿铺天盖地的营销，无一例外以“人人都能买”、“便宜”、“高保障”作为噱头来推动大福星的保费收入。然而，严格意义上来看，大福星重疾保险合同是否真的更便宜，值得商榷。
B .寿险责任PK 大福星万元保额的费率便宜数百元
1.终身寿险：大福星少了额外赔付责任
那么，大福星和平安福之间的保费差异出现在哪里？
NDFRI拆解后发现，同样是31万的终身寿险保额，按标准样本进行统计，大福星和平安福2019Ⅱ的首年保费分别为4700多元和5500多元。
近800元的保费，对应的保险责任是否差别也较大？
事实上，平安福2019Ⅱ的基本身故保险金就是31万元，但是达到运动标准后身故额外给付的身故保险金为保额乘以5%或10%，这意味着若未完成运动任务，身故保险金给付金额为31万元，根据达到的运动标准的不同，身故给付金则为32.55万元或34.1万元。
根据平安福2019Ⅱ的要求，被保险人参加指定的运动记录平台活动，且在本主险合同生效之日起两个保单年度内，完成运动标准一(累计18个月达到每月至少有25天每天运动步数不少于10000步的标准)，则按照主险合同基本保险金额的5%额外给付身故保险金；或者完成标准二(累计24个月达到每月至少有25天每天运动步数不少于10000步的标准)，则按照主险合同基本保险金额的10%额外给付身故保险金。
此外，平安福2019Ⅱ还规定，发生特定轻度重疾后身故额外给付身故保险金。这意味着，在70周岁的保单周年日前(不含该保单周年日)发生过一次特定轻度重疾、两次特定轻度重疾或三次特定轻度重疾，若未完成运动标准，则身故赔付标准分别为37.2万元、43.4万元和49.6万元；若完成了运动标准，身故赔付相应大幅增加，最高可达52.7万元。
这意味着，在未达到任何运动标准，未发生任何轻疾的情况下，平安福2019Ⅱ的身故保额与大福星相同。但是，一旦达到运动标准以及发生过轻疾，平安福2019Ⅱ的身故赔付更高。
2.从万元保额费率看终身寿险：缴费时间越短差距越小
从大福星和平安福2019Ⅱ的终身寿险产品出发，考虑其每万元基本保险金额(以下简称“万元保额费率”)所对应的费率条件来看，缴费时间越短，两款产品的差距越小。NDFRI统计获悉，以30周岁男性为例，考虑缴费为10年、15年、20年和30年，平安福2019Ⅱ终身寿险的万元保额费率分别为306元、218元、179元以及134元；而同样的期限当中，大福星的万元保额费率对应的则分别为271元、190元、153元以及116元。
从上述费率比较来看，若男性选择10年缴费，两款产品的差额仅为万元，而选择30年缴费，则差额近1.6万元。
女性被保险人亦不例外，但差额相对较小。以30周岁女性为例，考虑缴费为10年、15年、20年和30年，平安福2019Ⅱ终身寿险的万元保额费率分别为260元、186元、152元和113元；而同样的期限当中，平安大福星的万元保额费率分别为229元、161元、130元和98元。
若只考虑终身寿险因素，从万元保额费率这一因素考虑，投保人可选择较短的缴费期限。另外，若条件允许，最好选择年交保费的方式。根据平安人寿多款产品的规定，月交保费相当于年交保费×0.09，季交保费为年交保费×0.265，半年交保费为年交保费×0.52。
C . 重疾责任PK： 大福星重疾保额降级价格仍高
1.万元保额费率：大福星保障重疾种类多，保费略高80元？
与平安福2019Ⅱ“终身寿险+重大疾病(含轻疾)”的组合相比，大福星需额外附加轻疾产品来满足这一组合。
实际上，通过这一标准操作，大福星的万元保额费率比平安福2019Ⅱ要更高。
NDFRI统计获悉，若年龄为30周岁的男性，考虑交费期限为10年、15年、20年和30年，平安福2019Ⅱ重疾的万元保额费率分别为226元、160元、133元和113元。
与此同时，若年龄为30周岁的男性，考虑交费期限为10年、15年、20年和30年，平安大福星重疾的万元保额费率分别为174元、127元、104元和86元。而大福星的轻疾万元保额费率分别为269元、192元、159元和139元。
根据上述统计数据，选择20年交费期，平安福重疾的万元保额费率为3990元，而大福星经过重疾和轻疾组合，万元保额费率为4074元。
被称为“便宜”的大福星，实际上重疾组合费率更贵？
从基本投保条件来看，平安福2019Ⅱ和大福星的投保年龄在18周岁至55周岁。在疾病种类方面，平安福保障100种重疾，大福星则保障120种重疾，两者重疾均赔付一次；平安福2019Ⅱ保障50款轻疾，大福星则保障10种轻疾，轻疾均可赔付三次。值得关注的是，两款产品均包含了冠状动脉介入手术、不典型的急性心肌梗塞和轻微脑中风后遗症等轻疾。
2.赔付保额： 大福星轻疾、重疾赔付落下风
值得关注的是，平安福2019Ⅱ的轻疾和重疾赔付额度，在特定环境下，要比大福星更高。
在轻疾方面，两款产品的基本轻疾保险金为保额的20%。不过，平安福2019Ⅱ还允许达到运动标准后发生轻疾，额外给付保额的1%和2%，这意味着，最终的赔付多出0.3万至0.6万元。
在重疾方面，达到运动标准后发生重大疾病额外给付重大疾病保险金5%或10%；70周岁的保单周年日前(不含该保单周年日)发生过一次特定轻度重疾、二次特定轻度重疾或三次特定重疾，分别额外给付重大疾病保险金20%、40%或60%。
在这样的情况下，若运动未达标，70周岁前未发生任何特定轻疾，则重疾的赔付额度为30万元；若运动达标，则重疾赔付在31.5万元至33万元。虽然运动未达标，但是70周岁前发生轻疾，则分别赔付36万元、42万元和48万元。若同时满足运动和70周岁发生轻疾的情况，则赔付最高可达51万元。
NDFRI统计获悉，在未满足特定条件下，两款产品的赔付额度一致，不过在满足运动条件或发生轻疾条件下，平安福2019Ⅱ的赔付额度更高。
大福星重疾保费多了80元，但在某些特定情况发生时，其轻症和重症的赔付远低于平安福2019Ⅱ。虽然保险保额费率与保险产品自身的设计、公司的精算有关，但是大福星的“性价比”高的印象确实值得商榷。
采写：南都记者 梁小婵 实习生 曾乐雯