【银河农产品0718】新疆多地将持续高温,天气炒作恐再次来袭！今日重点关注：棉花

　　1、据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截至7月15日,巴西一茬玉米收割率为97.1%,上周为96%,去年同期为97.8%。巴西二茬玉米收割率为39.3%,上周为29.3%,去年同期为49.2%。

　　2、生猪报价:今日早间生猪价格小幅上涨,东北13.5-13.7元/公斤,小幅上涨0.1元/公斤,华北13.8-14.1元/公斤,持稳,华中13.8-14.1元/公斤,持稳,华东14.2-14.9元/公斤,持稳,华南14.3-15元/公斤,持稳;

　　3、据马来西亚国内贸易及生活成本部消息,该国政府已累计批准37家企业进口28万5700吨的精制糖。该部门强调,当前国内精制糖的供应充足,可满足工业和家庭的需求。

　　早评

　　农产品

　　棉花、白糖

　　

　　刘倩楠

　　1、集装箱运价:7/14日发布的SCFI集装箱运价指数979.11点,环比+5.1%,同比-76%。其中,上海-美西集装箱运价1771美元/FEU,环比+26.1%,同比-74.3%;上海-美东集装箱运价2662美元/FEU,环比+12.4%,同比-72.1%;上海-欧洲集装箱运价738美元/TEU,环比-0.3%,同比-86.8%。7/17日发布的SCFIS(上海出口集装箱结算运价指数)美西航线报851.29点,环比+11.6%,欧线报760点,环比-3.9%。

　　2、干散货运价:7/17日波罗的海干散货运价指数1073点,环比-1.56%。

　　3、油轮运价:7/17日波罗的海原油运输指数BDTI报970,环比+1.15%,同比-31.35%。成品油运价:7/17日波罗的海成品油运输指数BCTI报565,环比-0.88%,同比-58.36%。

　　4、国家统计局:6月,中国粗钢产量9111万吨,同比增长0.4%;1-6月,中国粗钢产量53564万吨,同比增长1.3%。

　　5、上周,UPS和工会之间的合同谈判破裂,目前代表34万名工人的合同将于7月31日到期。工会称,如果在目前的合同于7月31日午夜到期之前不能达成协议,将举行史上最大规模罢工。

　　集装箱航运方面,集装箱航运方面,美西停航支撑运价上涨,欧线马士基达飞发布提价计划引发市场关注,但货量方面短期看依旧疲软,预计集装箱运价整体继续偏弱,下半年仍有继续探底空间,其中短期美线和欧线有望在停航支撑下上涨。关注美国补库节奏和美国UPS工人罢工情况。

　　干散货航运方面,大船运价好于小船,铁水仍处高位,但运力充足,干散货船降速航行,铁矿传统发运季节性淡季阶段到来。煤炭方面,中国随气温回升日耗增加,但国内供应无忧,国外方面厄尔尼诺发酵欧洲美国高温天气到来有望增加煤炭需求。粮食方面,南美粮食发运短期仍处阶段性高位。整体来看,短期干散运价预计短期维持震荡。观察厄尔尼诺的进展和中国三季度经济刺激政策情况。

　　油轮运输方面,近期原油油轮运价波动幅度较大,呈现快涨快跌局面。整体来看,货量释放的节奏仍是影响运价走势关键的因素。考虑到中国原油进口正逐步恢复以及欧洲夏季出行需求增加,预计对油轮运价有所支撑,后续还需关注进口数量与进口节奏对运价的影响。

　　CBOT大豆上涨0.65%至1386.25美分/蒲,CBOT豆粕上涨0.5%至404.6美金/短吨。

　　1.SAFRAS&MERCADO:巴西2023/2024年度大豆产量预计为1.632亿吨。大豆种植面积将首次超过4,500万公顷。23/24年度玉米总产量预计将达1.374亿吨;

　　2.NOPA:美国6月大豆压榨可能放缓,因加工厂进行季节性维护和检修。2023年6月大豆压榨量料为1.70568亿蒲式耳。如果这一预估实现,将较5月份的1.77915亿蒲式耳减少4.1%,同比增长3.6%。日均压榨量预计为568.6万蒲式耳,低于5月的573.9万蒲式耳,为去年9月以来最低。对2023年6月大豆压榨量的预估区间介于1.65580-1.72763亿蒲式耳,预估中值为1.71400亿蒲式耳;

　　3.油世界:加拿大产地亟需降雨,阿尔伯塔干旱有所缓解,但萨省情况需要关注,土壤墒情截止7月10日前仍然不佳,当前减少加拿大作物产量预期110万吨至1890万吨,如果干燥在未来一段时间延续,则产量下修风险增加;

　　4.我的农产品:截止7月7日当周,111家油厂大豆实际压榨量为152.02万吨,开机率为51.09%;其中大豆库存为558.37万吨,较上周增加87.03万吨,增幅18.46%,同比去年增加8.73万吨,增幅1.59%;豆粕库存为53.43万吨,较上周减少17.69万吨,减幅24.87%,同比去年减少51.34万吨,减幅49%。

　　1.单边:天气模型继续有转干迹象,美豆新作库存下降预期整体并未交易,底部支撑仍然坚挺。油厂开机提货数量增加,豆粕库存预计小幅累库,成交好转盘面同样有支撑,菜粕资金市推动较明显,短期观望或低多为主;

　　2.套利:M91,M11-1正套,M15轻仓反套,MRM09价差扩大持有

　　3.期权:买m2309-p-4100&卖m2309-p-4200持有(观点仅供参考,不作为买卖依据)

　　1、据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB,截至7月15日,巴西一茬玉米收割率为97.1%,上周为96%,去年同期为97.8%。巴西二茬玉米收割率为39.3%,上周为29.3%,去年同期为49.2%。

　　2、美国玉米生长优良率为57%,市场预期为57%,去年同期为64%,此前一周为55%;吐丝率为47%,去年同期为34%,此前一周为22%,五年均值为43%;玉米蜡熟率为7%,此前一周为3%,去年同期为5%,五年均值为6%。

　　3、美国农业部发布的出口检验周报显示,截至2023年7月13日当周,美国对中国(大陆地区)的玉米出口检验量为70472吨。前一周美国对中国大陆的玉米出口检验量为0吨。当周美国对华玉米出口检验量占到该周出口检验总量的21.24%,上周是0.0%。

　　4.、截至2023年7月13日当周,美国玉米出口检验量为363818吨,前一周修正后为349587吨,初值为341024吨。2022年7月14日当周,美国玉米出口检验量为1087185吨。本作物年度迄今,美国玉米出口检验量累计为33874631吨,上一年度同期50326754吨。美国玉米作物年度自9月1日开始。

　　5、小麦市场价格涨跌互现,企业根据自身库存和上货量情况灵活调整采购价格。基层农户售粮积极性不高,粮商收购上量不足,市场粮源流通稀疏。

　　1.单边:美玉米下跌,进口利润较高。传言黑海协议7月18日终止,南方谷物库存增加,现货下跌,华北玉米周末到车辆增多,期货继续下跌。芽麦陆续流入饲料行业,南方替代较多,玉米上涨空间有限,01玉米2500支撑较强,09玉米止盈。

　　生猪

　　1.生猪报价:今日早间生猪价格小幅上涨,东北13.5-13.7元/公斤,小幅上涨0.1元/公斤,华北13.8-14.1元/公斤,持稳,华中13.8-14.1元/公斤,持稳,华东14.2-14.9元/公斤,持稳,华南14.3-15元/公斤,持稳;

　　2.仔猪母猪价格:截止7月13日当周,50公斤母猪价格1589元,较上周下跌5元,15公斤仔猪价格470元,较上周下跌6元;

　　3.畜牧经济观察:二季度美国猪肉价格持续上涨,但仍明显低于往年同期。6月份美国猪肉价格1.98美元/公斤,环比涨8.9%,同比跌17.8%。一季度以来欧盟猪肉价格持续上涨,6月份创历史新高。2023年6月份2462.82欧元/吨,环比涨2.9%,同比涨30.2%(连续19个月高于上年同期);

　　4.农业农村部:7月14日"农产品批发价格200指数"为119.07,上升0.12个点,“菜篮子”产品批发价格指数为119.23,上升0.15个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.95元/公斤,上升0.5%;牛肉71.28元/公斤,持平;羊肉63.87元/公斤,下降0.2%;鸡蛋9.52元/公斤,上升1.1%;白条鸡17.84元/公斤,下降0.3%。

　　1.单边:收储、出栏体重下降、成猪季节性减少可能会导致现货下跌动力放缓,上周盘面升水下跌较多,09合约做空盈亏比已经减弱,空配建议向01移仓或适当观望

　　鸡肉

　　1、白羽肉毛鸡:昨晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡棚前主流收购价格上涨0.05元/斤,在4.15元/斤,成交有加价,实单实谈。屠宰企业收购积极性一般,毛鸡供应量不大,走货加快,卓创资讯预计今晚山东滨州、潍坊地区大肉食毛鸡对外参考报价上涨0.05元/斤,在4.20元/斤,实际成交价格需单谈。(卓创资讯)

　　2、白羽肉鸡鸡苗:今日山东大型孵化场大肉食鸡苗报价上涨0.10元/羽,厂家报价3.20元/羽,单谈。毛鸡成交有暗加,苗市受提振,苗价上行。对应价格执行时间为19日。(卓创资讯)

　　3、分割品:今日东北、华北地区多数分割品价格稳定。毛鸡价格趋稳,经销商补货积极性尚可,厂家出货节奏稳定。近日厂家产品库存适中调整,经销商持续补货心态逐步谨慎,卓创资讯预计产品价格稳定为主。(卓创资讯)

　　4、本周卓创资讯监测白羽肉鸡样本企业共计出苗量5279.17万羽,环比跌幅0.27%,同比涨幅5.10%。(卓创资讯)

　　5、本周国内重点白羽肉鸡屠宰企业平均开工率73.82%,环比上涨0.18个百分点;冻品平均库容率69.18%,环比下滑8.71个百分点。(卓创资讯)

　　1、鸡苗:鸡苗价格偏强,鸡苗最近反弹较多,养殖户补栏积极性好转,且毛鸡价格上涨支撑较强。预计鸡苗价格会继续偏强,短期鸡苗价格仍低位波动,后期会继续上涨。。

　　2、白羽肉鸡:毛鸡供应偏紧,白羽肉鸡价格继续上涨,养殖成本支撑较强,终端分割品需求一般,预计白羽肉鸡后期会偏强。

　　3、分割品:分割品偏强,终端餐饮消费较慢,高价格拿货谨慎,库存较高,低价生猪压制鸡肉,但毛鸡价格偏强,预计短期分割品继续偏强。

　　鸡蛋

　　1、现货:昨天全国蛋价上涨为主,主产区均价为4.17元/斤,较上一交易日价格涨0.13,主销区均价为4.29元/斤,较上一交易日价格涨0.11。昨天东莞市场剩3台车。今天全国蛋价上涨为主,今天北京主流价格上涨,石门和回龙观等主流报190元/44斤,较昨天价格涨5元,大洋路累计到货8车,到货量正常,走货正常,报价190-198元/44斤,以质论价,较昨天价格涨3元。

　　3.根据卓创数据:7月14日一周全国主产区蛋鸡淘鸡出栏量为1468万只,较前一周减少1.8%。根据卓创资讯对全国的重点产区市场的淘汰鸡日龄进行监测统计,7月13日当周淘汰鸡平均淘汰日龄516天,较前一周减少1天。

　　4.根据卓创数据显示,7月13日当周全国代表销区鸡蛋销量为7703吨,较上周增加5.9%。

　　5.根据卓创数据:7月13日当周生产环节周度平均库存有1.3天,较前一周减少0.02天,流通环节周度平均库存有1.02天,较前一周库存持平。

　　6.昨天全国淘鸡价格有稳有涨,河北、东北、湖北等地淘鸡价格上涨,主产区均价为5.78元/斤,较上一个交易日价格涨0.05元/斤。

　　1、单边:最近全国大部分地区天气热产蛋率下降,而最近饲料价格相对高,且随着南方逐渐出梅以及中秋节前食品厂备货,消费将逐渐好转,现货价格开始季节性上涨。最近的现货价格上涨助推了8月合约价格走高,9月合约短期内价格在4100-4300区间震荡。

　　白糖

　　1.据印度《经济时报》近日测算,印度政府近日宣布2023/24榨季甘蔗的公平报酬价格为3150卢比/吨,此举使甘蔗利润率超过100%,成为利润率最高的作物之一。这一决定将使约5千万甘蔗种植者受益,同时保障印度制糖业的竞争力。

　　2.据马来西亚国内贸易及生活成本部消息,该国政府已累计批准37家企业进口28万5700吨的精制糖。该部门强调,当前国内精制糖的供应充足,可满足工业和家庭的需求。

　　1.单边:2022/23年度食糖生产已全部结束,减产局面落定。需求端,虽然6月销售数据不及预期,但工业库存降至多年低位。与此同时,本年度配额外进口成本高企,进口量持续低位,供需偏紧问题也难以靠进口来缓解。短期受多空因素影响,预计郑糖将维持震荡走势,关注7月中下旬进口糖排船情况。中长期来看,面临传统销售旺季,后期国产糖供应趋紧,产需缺口仍存不确定性,若消费能达到正常水平,现货将维持趋紧走势,或将提振近月合约价格。

　　3.期权:比例价差。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)

　　隔夜ICE美棉合约震荡收高,主力合约涨0.76美分/磅(0.93%)至82.05美分/磅。

　　1、根据国家统计局数据,6月份我国服装鞋帽、针纺织品类零售额为1238亿元,同比增6.9%,1-6月份我国服装鞋帽、针纺织品类累计零售额为6834亿元,同比增加8.8%。

　　2、据印度农业部统计,截至7月14日,印度新棉种植面积达953.98万公顷,同比(1003.64万公顷)落后约5.0%,播种进度持续处于近年中等偏慢水平。具体从各棉区植棉情况来看,北部棉区新棉面积达159.71万公顷,同比领先约5.6%;中部棉区面积在618.90万公顷,同比略落后约0.4%,其中马哈拉施特拉邦同比落后约11.2%,古吉拉特邦同比领先约15.7%;南部棉区新棉面积在163.86万公顷,同比落后约23.9%。

　　3、根据USDA最新报告,截至7月16日,美棉现蕾率为64%,较上周增加了9个百分点,较去年同期低了8个百分点,较5年均值低了5个百分点;美棉结铃率为25%,较上周增加了8个百分点,较去年同期低了5个百分点,较5年均值低了1个百分点;美棉的优良率为45%,较上周下降了3个百分点,较去年同期高了7个百分点。

　　1、单边:新年度预计棉花种植成本高、减产幅度较大以及抢收预期利多市场,关注7、8月份高温天气情况,棉花大趋势上偏强走势。最近新疆许多地区将持续高温,天气炒作恐再次来袭,且市场再次炒作新疆棉库存低,建议多单继续持有。棉纱价格趋势跟随棉花价格走势。

　　3、期权:棉花最近震荡走势且临近交割时间价值损失严重,建议卖出看跌期权CF2309-P-16600。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)