雪球：两大巨头同发财报 阿里新增1亿用户 腾讯微信月活破11亿
最近正是港股和美股的财报季,投资交流交易平台雪球上的投资者们对此保持着高度的关注。5月15日,中国两大互联网巨头——阿里和腾讯同天发布2019年第一季度财报。财报中最亮眼的数据莫过于在互联网流量红利消退的大环境下,阿里核心电商仍新增1亿用户,腾讯微信及WeChat月活突破11亿大关。财报背后还显示出两家公司业务布局的差异、不同的业务进展和业绩情况,引发了雪球用户的热议。
营收对比:阿里营收和净利润增长速度依旧维持40%以上 腾讯收入增速放缓
腾讯财报显示,腾讯2019Q1营收854亿元,去年同期为735.28亿人民币,同比增长16%;非通用会计准则Non-GAAP净利润209亿元,去年同期Non-GAAP利润为183.13亿元,同比增长14%;通用会计准则下净利272亿元,同比增长17%。
据阿里巴巴2018年第四季度财报暨2018年报显示,2018财年,阿里巴巴集团收入达3768.44亿元,Q4财季收入达934.98亿元人民币,同比增长均达到51%。
腾讯财报看点
1.金融科技及企业服务 首次单独列入财报
一季度金融科技及企业服务收入同比增长44%至218亿元,主要受商业支付、其他金融科技服务(例如小额贷款)及云业务所推动,云业务收入维持迅速的同比增长,主要因为IaaS、PaaS 及SaaS 产品种类扩大及产品提升,使付费客户群有所增长。
对此,雪球用户@Takun认为腾讯的金融科技及企业服务具备良好潜力,或将成为腾讯增收的新引擎:金融服务作为当下和未来各项协同业务的基础设施,腾讯通过微信支付已经建立了触达了长尾客户的机制,同时具备了金融产品和服务的分发能力。企业云服务,作为无限流量的另一块基础设施,也从最初的游戏、视频向外沿业务拓展。鹅厂的财报中,该分部的业务收入较去年同比增长44%,达到217.89亿元。远超增值服务的4%和广告的25%,成为腾讯企业收入进一步增长的新动能。
2.游戏业务营收占比持续下跌
一季度智能手游收入同比下跌2%至212亿元,原因是新游戏发布减少,但因季节性活动环比增长11%。
游戏业务的流水收入同比增长10%,而列报收入同比下跌1%至人民币285亿元,其中包括我们游戏道具销售的流水收入因为收入递延政策所致与列报收入的差异。受惠于旺季及主要个人电脑及智能手机游戏的内容升级,流水收入及列报收入均录得环比增长。
个人电脑客户端游戏收入为人民币138亿元,同比下跌2%,环比增长24%。于第一季,主要个人电脑游戏核心付费用户仍保持健康的活跃度。《英雄联盟》加快推出新皮肤造型,提高了用户活跃度,而最近多款新皮肤造型尤其受欢迎,亦带动了流水收入的回升。于一月底,《地下城与勇士》发布了一项重大内容更新,提升了角色等级的上限,加上在春节推出的促销礼包,付费用户数录得环比增长。
对此雪球用户@天成henry表示:“一季度可以说是腾讯游戏的低谷,季节性因素加新游发布减少,但依然有些许亮点:王者荣耀保持着月流水20亿,完美世界推出后,流水目前排第四位。此外,有一个好消息是,据称腾讯6月的重磅大作《剑网3:指尖江湖》预计在6.6上架,游戏由西山居研发、腾讯发行,作为剑侠IP手游的第三部,它从发布日起就备受关注。游戏主打差异设计,战斗以横板ACT为主,整体和主流MMO有较大的区别,但也无碍于剑侠IP的影响力,目前预约人数已突破1217万。一季度,腾讯在游戏方面的进展,成功消除人们对其的恐慌情绪,后面随着和平精英、剑网3等重磅游戏的推出,相信市场预期会进一步转好。
3.社交领域稳步增长
一季度微信及WeChat合并月活跃账户数达11.12亿,同比增长6.9%,环比增长1.2%;QQ智能终端月活跃账户数同比略有增长至逾7亿。其中,年轻用户在QQ平台的活跃度提升,其月活跃账户数同比录得双位数增长
阿里巴巴财报看点
1. 核心电商营新增1亿用户,77%来自下沉市场
淘宝天猫过去一财年新增超1亿用户,Q4财季环比新增2200万,并为品牌方和商家带来超过9000亿增量生意。早前,随着拼多多的强势崛起,阿里巴巴也开始重视下沉市场,而这一次财报的新增用户数据充分说明了阿里巴巴的正确决策。
2. 核心电商和云业务是阿里的主要增长引擎。
阿里巴巴集团第四财季核心电商业务总营收为人民币788.84 亿元(约合117.56 美元),较上年同期增长了54%,云计算业务的营收则为人民币77.26 亿元(约合11.51 亿美元),比上年同期的人民币43.85 亿元增长了76%。核心电商和云业务两者依然保持着高速的增长势头,成为了阿里营收增长的重要推手。
雪球用户@九股一生表示对阿里云业务的看好,认为未来很有可能会看到阿里云贡献正经营利润:阿里云是阿里在电商以外最亮眼的业务,前景非常看好。根据一季度最新峰会信息,阿里云正在进行战略升级。目前,阿里巴巴60% -70%的业务运行在公共云上,预计一两年内,阿里巴巴100%的业务将全部「上云」。「阿里云」将变成「云上的阿里巴巴」,成为「阿里巴巴经济体的技术底座」和「阿里巴巴所有技术和产品的输出平台」。
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