信用债盘前提示｜市场人士直呼信用债已入ICU待抢救，各期限收益率大幅上行10B

时间：2022-12-22

　　财联社12月8日讯（编辑刘海）信用债承压大跌，被市场人士直呼已入ICU待抢救。昨日，各期限信用债收益率大幅上行近10个基点。wind数据显示，银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交2233只，总成交金额1520.67亿元。其中451只信用债上涨，126只信用债持平，1628只信用债下跌。

　　地产债多数下跌，“20阳城04”跌超51%，“20旭辉02”跌超14%，“21宝龙01”跌超9%，“19远洋02”跌9%，“21远洋01”和“21旭辉01”跌超8%，“21旭辉02”和“20世茂03”跌超7%，“20旭辉01”、“21远洋02”和“21旭辉03”跌超6%；“20阳城01”涨1913.96%，“21碧地01”涨近64%，“20金科03”涨超10%。

　　中债各期限中短期票据收益率较上日大幅上行近10个基点。其中，AAA级中短期票据中，1年期收益率上行9.81个基点报2.8042%；3年期收益率上行9.84个基点报3.3286%；5年期收益率上行9.8个基点报3.4771%。AA+级中短期票据中，1年期收益率上行9.82个基点报3.022%；3年期收益率上行9.84个基点报3.6273%；5年期收益率上行9.8个基点报3.8004%。AA级中短期票据中，1年期收益率上行9.82个基点报3.242%；3年期收益率上行9.84个基点报3.8473%；5年期收益率上行9.8个基点报4.1204%。

　　从剩余期限分布来看，1年期以内信用债成交金额居首，共成交829只，总金额为658.71亿元。此外，1-3年期共成交962只，总成交金额为589.86亿元；3-5年期共成交371只，总成交金额为222.45亿元；5年期以上共成交71只，总成交金额为49.64亿元。从评级分布来看，AAA级信用债成交金额居首，共成交763只，总金额为505.95亿元。此外，AA+级信用债共成交275只，总成交金额为148.49亿元；AA级信用债共成交104只，总成交金额为44.73亿元；A-1级信用债共成交16只，总成交金额为17.64亿元；AA-级信用债共成交2只，总成交金额为0.01亿元。

　　中债各期限中短期票据信用利差较上日大幅走阔，3年期、5年期走阔逾10个基点。其中，1年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔3.81个基点至43.28BP；AA+级信用利差走阔3.82个基点至65.06BP；AA级信用利差走阔3.82个基点至87.06BP。3年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔10.84个基点至63.05BP；AA+级信用利差走阔10.84个基点至92.92BP；AA级信用利差走阔10.84个基点至114.92BP。5年期中短期票据中，AAA级信用利差走阔13.8个基点至59.23BP；AA+级信用利差走阔13.8个基点至91.56BP；AA级信用利差走阔13.8个基点至123.56BP。

　　12月7日成交活跃券：“22首钢SCP007”、“22中石油SCP003”、“22电网CP009”、“22沪电力SCP011”、“22盐城国投CP002”成交额位列前五，分别为15.96亿元、13.17亿元、11.67亿元、9.79亿元、8.1亿元。

　　12月7日涨幅超2%的信用债前三：“20阳城01”、“21碧地01”、“20金地MTN004”涨幅位居前三，分别涨1913.96%、63.96%、54.95%，分别成交1.09万元、769.7万元、7600.2万元。

　　高收益债：共56只收益率高于15%的信用债有成交，其中“20世茂G1”、“20阳城01”、“20阳城04”收益率位列前三，分别为851.23%、337.06%、172.44%，三只债分别成交177.81万元、1.09万元、0.9万元。共83只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20兰州投控PPN001”、“20桂建02”、“20柳州东投PPN002”收益率位列前三，分别为14.96%、14.86%、14.64%，三只债分别成交987.15万元、196.16万元、3134.38万元。

　　城投债：各期限城投债收益率持续上行，1年期大幅上行超10个基点。其中，AAA级城投债中，1年期收益率上行12.88个基点报2.9504%；3年期收益率上行9.8个基点报3.3038%；5年期收益率上行7.16个基点报3.53%。AA+级城投债中，1年期收益率上行13.88个基点报3.1765%；3年期收益率上行9.8个基点报3.583%；5年期收益率上行7.16个基点报3.84%。AA级城投债中，1年期收益率上行14.88个基点报3.4965%；3年期收益率上行15.8个基点报3.998%；5年期收益率上行7.16个基点报4.165%。

　　美元债：久期财经数据显示，中资美元债地产板块收益率下行893bps，城投板块收益率上行13bps。