四百亿美元蒸发 币圈茅台为何闪崩？
巴菲特曾经说过，比特币是老鼠药。股神为什么不看好加密货币？这个问答会告诉你答案。
这几天的币圈可以说是生灵涂炭，LUNA币闪崩，高达410美元的市值瞬间蒸发。这个曾经被称为币圈茅台的虚拟币，价格从不到1美元一路高涨到大约120美元，再在短短一个月内，坐过山车跌到只剩0.00018美元左右。是否币圈玩的就是心跳？这次事件对我们普通小散户来说有什么启发？
我们先从LUNA币的诞生说起，18年，一个韩国人设立了叫做Terra的区块链项目，LUNA币因此发行，而随之发行的还有它的姐妹：UST稳定币，LUNA币和UST币可以相互兑换。
稳定币是什么呢？你可以看作是一个桥梁，把我们普通人用的现金，和加密货币连接起来，简单理解，就好比是你去游戏厅，你想玩游戏，你就得兑换代币。这次闪崩事件，起因便是这个稳定币UST。
原本用来维持加密货币金融规则的稳定币，为什么会变得不稳定？因为一般的稳定币，比如说USDT，就是泰达币，每发行1枚泰达币，发行方就需要多出1美元的储备金，如果你现在不想玩泰达币了，好，那你可以直接从发行方那里赎回美元走人。
但UST币不一样，它没有现金资产储备，只是用算法合约，也就是LUNA币来支撑价格。听上去不太靠谱，那发行方是怎么把故事讲圆的呢？他是这样说的：我的UST币，跟踪的是美元，不管代币当时的市场价格是多少，你们始终可以用1美元的保证价格把LUNA币换成UST币，或者把UST币换成LUNA币。这个时候，无风险套利的机会就来了，想赚钱的人也来了。也正是因为这种左脚踩右脚的操作方式，把LUNA币拉进了死亡螺旋。
其实，LUNA币一个月暴跌99%，这场大逃杀的导火索，在稳定币UST币的铸造之初就已经埋下。
双币系统是怎么实现套利的呢？1个UST币对标1美元，如果买UST币的人多了，UST的价格就上涨了，当UST币的价格高过1美元的时候，有LUNA币的人可以把价值1美元的LUNA币换成UST币；当UST币的价格低于1美元的时候，他们就可以把1个UST币换成1美元的LUNA，这种套利机制的关键就在于，LUNA币的市值应该高过UST币，如果市值倒挂，崩盘大瀑布就会出现。
所以，LUNA币的市值应该说得越高越好，要想使LUNA币涨价，逻辑是什么？要烧毁LUNA币，来铸造UST币，物以稀为贵，LUNA币数量少了，自然涨价了。为此，Terra项目方推出了存款应用Anchor，只要在Anchor中存入UST币，用户就能获得接近20%的超高年化收益，很多人纷纷下注，甚至加杠杆也要入场，于是，利益熏心的各方都凑到了一起，UST成为了五大主流稳定币之一，而LUNA币的价格也随之起飞。
但正如巴菲特评价比特币那样：比特币不是一种生产性资产，不会产生任何有形的东西。UST币一旦脱锚，至暗时刻就会来临。
币圈新贵LUNA币成了套利者眼里的香饽饽，而和它深度绑定的UST币也成为全球第三大稳定币。被高收益冲昏头脑的币圈玩家，完全忽略了最大的风险点：UST币没有足够的资产储备，就像空中楼阁，踏空就是深渊。
5月8号凌晨，LUNA币发行方Terra为了部署新的流动性池，取出了1.5亿美元UST币，短短10分钟后，某个币圈索罗斯趁机在Anchor平台开始做空狙击，一口气抛售8400万美元的UST币，加上这段时间市场行情本就低迷，不断有人也跟着卖出。
这边，UST的价格暴跌到1美元以下，另一边LUNA为了让UST币回到1美元，不断增发引起恶性通货膨胀，价格也跟着猛跌。
偏偏在这个时候，一些所谓的抄底侠出现了，他们心存暴富的幻想，觉得LUNA币还能死灰复燃，只可惜，地震过后只剩一地鸡毛。LUNA币一去不复返，跌去99%。币圈水太深，等着他们的只有接盘侠的结局。
当我们用局外人的角度看这次事件，你会发现所谓的炒币暴富，其实都是幸存者偏差，正如我多次提醒过各位的那样，币圈风险很大，不建议入局。当你不够了解某个领域的时候，就不要盲目跟风，让自己变成炮灰，因为你必须对自己的每一个决策负责。
再将昨天的#思进每日美股点评# 中的部分内容和大家分享：
20日：今天就话不多说了，始于疫情恐慌高潮、前后持续长达两年、跻身史上最强之列的美股大牛市行将作古。
长久关注我的网友都知道，这和我之前多次反复的预测一致。而且，我之前反复强调，危机危机，有危就有机，一方面，危机时刻，就像巴菲特那样，他人恐惧我贪婪，可以用合适的价格、甚至低价，买入好公司的股票；另一方面，其实，可控的衰退和危机是好事，是类似伤风感冒的防御机制，从长远来看，是好事儿。
而且，此时恰恰利好科技创新，回顾历史，大量的科技创新都出现在萧条期，比如工业革命、机械化和电气化，都是在萧条期完成了新技术的迭代。原因很简单，萧条期，企业普遍面临人力成本上升、生产效率下降等困境，这时候，新技术就成了救命稻草，企业愿意去尝试、去推动。反过来，如果是在繁荣期，企业忙于搞生产，对新技术的接受程度反而不会太高。
这样说吧，金融危机、甚至衰退的本质是一种经济的自行调整，它清算了繁荣期造成的经济扭曲，许多企业会破产，去掉落后的产能，一个能对消费者需求发生有效反应的体系将重新建立起来，而这对于“无干预的市场”来说是必需的……点到为止吧……
举报/反馈