【汽车人◆赵英专栏】锂资源价格浅议
当前的市场价格回落，只是新能源汽车市场短暂的供需状况所致。从中长期看，锂资源仍然是短缺的。
作者丨赵英
编辑丨大华
出品丨汽车人全媒体
近年来，国内锂资源价格波动幅度较大。
2022年上半年锂盐价格出现爆发式增长；2022年下半年价格维持高位，2022年11月锂盐价格呈下跌态势，跌幅近60%。2023年，国内锂盐价格持续下跌，电池级碳酸锂市场弱势运行。有关上市公司股价也已腰斩。
对近年来苦于电池原材料价格上涨、电池价格上涨的新能源汽车企业来说，无疑暂时缓解了成本压力，是一件好事。
电池级碳酸锂市场价格下跌，对于锂电池产业链产生了整体影响，连带新能源汽车电池价格下跌。锂电池生产厂商对整车生产厂商的议价能力弱化，甚至对整车厂露出了笑脸，新能源汽车产业链构成形态也可能连带发生变化。这就是市场经济，供求因素起着基础作用。
对于这一重大变化，有不少评论。有人说这是供大于求所致；有人说锂资源处于下行周期；还有人对锂资源长期价格抱持悲观态度。
笔者认为，有必要从更长远的角度，看锂资源走势，在此发表一些看法。
2021年以来，锂资源价格迅速上涨，是与新能源汽车崛起密切相关的。在此之前，锂在电池中的作用，早已被揭示。最近的诺贝尔奖获得者就是因为这方面贡献而获奖的。
然而，锂资源和稀土资源一样，理论上的应用空间，不等于市场空间。任何稀缺资源要成为市场上价格昂贵的商品，必须等待市场张开宽广的臂膀予以拥抱，否则只能偏处一隅（例如，猛、锑等）。稀缺资源对应小众市场，价格难以上涨；稀缺资源对应大市场，价格才能猛涨。
新能源汽车时代的到来，不仅为稀土资源开拓了价格持续上涨的空间，也促使锂资源价格突飞猛进。
正因为如此，自2015年以来，稀土资源、锂资源价格上涨。相应的上市公司股价也不再蛰伏，开挂一样上冲。
笔者之所以讲上面那么多，是想说明一个道理：
锂资源的价格上涨，以及锂资源上市公司股价上升，不是循着既定周期正常涨落，而是采取“换赛道”的路径，走出了原来的周期，开始在新赛道上生长。
在新赛道上，锂资源价格及相应公司股价尚未有成熟的周期循环形态供我们大致参考。锂资源价格当前暂时回落，可以看成是上涨大过程中的小波折。
随着新能源汽车突飞猛进的增长，锂资源需求一路高歌，尽管可能出现暂时的停顿，但是从中长期看，锂资源价格处于完全成熟的、可以大致掌握的周期循环形态，尚需时日。因为，新能源汽车市场持续迅速扩大。
当前新能源汽车取代燃油车，在全球已经成为必然趋势。即便全球汽车市场处于低速增长，新能源汽车也可能以较快速度增长，因为新能源汽车在持续蚕食燃油车市场。
新能源汽车增长是全球性的，有诸多国家政府、区域组织背书。锂资源需求增长也是全球性的。想想未来，全球汽车即便有2/3替换为新能源汽车，锂资源短缺是可想而知的。
当前的市场价格回落，只是新能源汽车市场短暂的供需状况所致。从中长期看，锂资源仍然是短缺的。
当然，锂资源价格高昂，必然引起其他资源、其他技术路线替代。但是，当前，锂电技术路线在新能源汽车发展中渐成潮流。既然成为潮流，就会产生技术路径依赖，随着规模持续扩大、成本持续下降，新能源汽车对锂资源的依赖，产生自我增强的效果。因此，其他技术路线的产品替代较为困难。
另外，值得注意的是，锂资源的稀缺、价格上涨，逐渐掺杂进政治因素。
美国正积极在全球组织矿产资源联盟。2019年6月，美国国务院推出了《能源矿产资源治理倡议》（ERGI），试图建立能源关键矿产国际联盟，以增强其能源矿产资源保障能力。加拿大、澳大利亚、巴西、博茨瓦纳、秘鲁、阿根廷、刚果民主共和国、纳米比亚、菲律宾、赞比亚等10国已加入该倡议。该倡议的目标就是提高产业链的弹性（尤其是在新能源汽车领域），摆脱所谓“对中国的矿物依赖”。
阿根廷、玻利维亚和智利等国试图建立锂矿行业的类似石油输出国组织，以便在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”。
目前，阿根廷、智利、波利维亚所拥有的锂资源占全球锂资源的比重近60%，是全球最主要的锂矿储藏地及生产地。南美锂矿联盟如果成立，澳大利亚极有可能参与其中，从而使该联盟拥有的锂矿产量可能占全球的70%以上，对全球锂业走势将起到重大影响。
中国新能源汽车发展，依托于全球锂资源供应。从海外市场看，锂盐价格总体维持上涨态势。在亚洲市场上，截至2023年2月底碳酸锂与氢氧化锂到岸价延续上扬态势，碳酸锂到岸价格近7万美元/吨，折合人民币48万元/吨，价格坚挺。
锂资源获取，根据资源禀赋，有不同技术路线，成本有较大差异。但进入市场的锂资源商品价格始终是以边际成本最高的锂资源定价的。
从全球锂资源供需看，不仅新能源汽车市场对锂资源需求扩展较快，其他领域对锂资源的需求也在增加。即便在汽车产业中，随着新能源商用车、摩托车乃至电动自行车的发展，锂资源的使用也在扩大。
从国际锂资源供需看，锂资源价格持续下跌的可能性并不存在。再考虑到国际政治因素，价格持续下降可能性更小。
锂资源的价格起伏，必然给新能源汽车发展带来持续影响，也对新能源汽车技术发展，探索其他技术路线产生强大刺激。但是，当前，认真研究全球锂资源供需，是有关厂家要从战略高度予以重视的大事。
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