游戏杀疯了！

　　今天，游戏股现涨停潮，在A股整体下跌的情况下， 游戏板块逆势上涨，很多股票都上涨了10%。盘中游戏ETF最高涨幅超7.51%，下午收盘涨幅5.28%。

　　游戏今年真的涨疯了，年初至今，游戏ETF一斤累计涨幅已超78%。根据申万行业分类，板块指数涨幅近 68%。

　　有人说，现今的行情就是经济恢复不及预期，大家都宅在家里“玩游戏、看综艺”了。

　　游戏为啥涨这么多？

　　首先，和去年版号重启，版号审批稳定，大厂大IP过审产品数量井喷有关。

　　四月份，国产网络游戏又有86款游戏过审，字节跳动(朝夕光年)、阿里集团(灵犀互娱)、百度等大厂产品出现在名单之中。

　　

　　除了版号发放稳定外，游戏行业今年涨这么猛也是搭乘了AI这个顺风车。

　　说到这，不得不说游戏这个行业相当“百搭”。元宇宙火的时候，元宇宙+AI的应用场景最好落地；如今AI火了，也能蹭AI热度。

　　具体来说，AI就是能够帮游戏行业降低成本。就说一个最明显的应用，一个游戏里面人物背景，需要原画师独自创作出来，现在AI作画，可以实现快速建模、出图大大地节省了原画师的工作时间。

　　也就是，AI能做完前期70%—80%的内容，后面的20%再让原画师去做‘精修’的，在流程上能够节约时间和经济成本。

　　

　　不仅如此，AI还可以协助开放人员快速完成基础代码，提高了开发效率，给游戏行业降本增效。

　　现在头部游戏厂商都在 AIGC 与 ChatGPT 上投入大量人力和财力，如腾讯、网易、三七互娱(002555)等大厂都在研发自己的 AI 智能模型。

　　确实AI这阵风真的在席卷了各行各业，最先被影响的应该就是游戏行业了。

　　当然，受到这阵风的影响，游戏行业的从业者也并不好过。

　　在微博上看到，几个游戏工作者的工作经历，虽然玩梗的成分，但也看出游戏从业者在行业降本增效的现在被AI淘汰后的窘境。

　　

　　某游戏公司的创始人最近在社交平台也说到：“最近和两个游戏团队聊天，团队一把原画外包团队给砍了，团队二把翻译外包公司给砍了，ai已经实际开始影响很多人的工作岗位了。”

　　

　　网上有个在重庆某游戏公司做角色原画师的员工表示，今年年后，公司开始用AI跑项目，现在已经投入使用，“我们组有15个人，裁了5个人，相当于三分之一”。

　　AI真的在撕裂游戏圈，从业者在失业，老板在狂欢 。

　　进入2023年以来，整个游戏市场的复苏势头可谓猛烈。

　　总结来说，就是生成式AI带来的游戏内容方面的质量提升，以及为公司实现降本增效。

　　从短期估值来看，经历了一个季度的大幅上涨，估值处于历史中高位置，有一定回调风险。

　　但是长期价值还是存在的，游戏这个行业政策导向性还是很重的。现在国家放松了对游戏行业的JG。

　　首先，带动游戏副产业恢复。

　　去年游戏行业的规模和收入实在太差了，今年这个政策下除了带动游戏的恢复，还会带动游戏的副产业快速复苏，比如游戏直播，电竞赛事和游戏社区等。在9月将举办的杭州亚运会上，电竞就首次成为亚运会正式项目。

　　第二个原因，就是AI技术的应用

　　长期来看，数字经济必然是我国的发展主线之一，游戏作为AI智能技术商业化应用的排头兵，蕴藏着丰富可能。

　　技术这个东西，被应用了才有价值了，才能继续聚集更多的资源和人力，这样行业整体才能进一步发展。而且技术只有在不断地应用当中才会继续进步迭代。

　　现在是AI在游戏上面商业化应用技术，也可能被用到其它的行业中，实现技术外溢。这不是没有先例的，比如游戏之前就是芯片、高速通信网络、AR/VR等产业技术进步的重要推动力。

　　所以，中长期来看，只要政策方向没掉头，游戏的机会还是存在的。

　　游戏行业大家可能比较熟悉，可以找一些优秀的龙头企业布局。但我还是喜欢买ETF，说一下游戏行业的两大指数：

　　中证沪港深动漫游戏，它是游戏基金里，唯一包含腾讯的ETF。这只基金覆盖的是沪港深所有的游戏公司，其他基金只买A股，是买不到腾讯的。

　　它过去一年的走势如下↓

　　

　　十大重仓股如下：

　　

　　中证动漫游戏指数，选取主营业务涉及动画、漫画、游戏等相关细分娱乐产业的上市公司。由于只囊括了沪深两市的上市公司，所以没有腾讯、网易等未在沪深上市。

　　

　　十大重仓股如下：

　　

　　两只指数的前十大重仓股的重合度很高，就是前者多了两只港股（腾讯和金山）

　　但这波涨幅过程中，腾讯和金山其实是拖了后腿的，这也说明其实这一波是蹭上了国内炒作AI的热度。

　　关于，游戏这个行业后续走势，你又怎么看呢？欢迎留言评论。

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　　（责任编辑：冀文超 ）