一文尽知CFA（科普+报名+备考+考前准备）
鉴于不少人私信我怎么买教材和计算器（其实原文章中有链接，可能文章太长了都没看到那里吧），我把相关教材和计算器的购买链接前置一下。链接之后进入正文。
（1）Kaplan官方正版教材（含一、二、三级教材和习题等，进入店铺可以自行挑选）。
（2）德州仪器TI BA II plus金融计算器
本人金融民工，本科学的是会计和经济，硕士学的是会计与金融，毕业后的工作内容虽然杂但也都是金融领域的。
自从我考了CFA，身边越来越多的人找我咨询难不难，怎么备考等问题，其中一部分人报了没复习，还有一部分人复习不下去放弃，还有一部分人复习倒是复习了但是投入时间和精力不足导致考前也没复习完，结果都是扑街。
下面这个是我整理总结好的CFA全科笔记，分享给大家可以省去不少备考精力，需要的伙伴可以自提哦
不少朋友报考CFA是因为身边的同事朋友考，对CFA了解不够，对自己的应试能力和自律性严重高估，结果可想可知。因此在跟大家讲如何备考前，我觉得还是有必要简单梳理下CFA考试要点（大家可以直接去官网查看相关介绍：https://www.cfainstitute.org/）。
首先，CFA的全称是Chartered Financial Analyst，中文翻译过来是“特许金融分析师”，顾名思义，是金融投资分析领域的一种职业资格证书，主要吸纳和培养的是全球投资银行、基金管理公司、证券公司等机构的高端人才，绝大多数的CFA持证人在金融投资舞台上担任基金经理、投资总监、研究总监、财务总监等要职。CFA协会官网是这么写的：“CFA program is Designed for portfolio and wealth managers, investment and research analysts, professionals involved in the investment decision-making process, and finance students”。
很多人喜欢拿CFA和国内CPA做比较，避开含金量不谈，仅考试来看，除了都有会计这门科目外，差别较大，其实可比性不强。最显著的差别就是CFA是国际统考，考试语言是纯英文，因此 其职称也被全球170多个国家雇主认可，可谓通往百万年薪的理想资格证书（当然这只是噱头，不要真的以为只要通过考试就可以直接百万年薪了，关键还得看个人能力和雇主的赏识程度等因素，所以不要被宣传所迷惑。同时也不可因噎废食觉得国内考CFA完全没用，如果你的职业规划跟CFA领域息息相关，技多不压身，考CFA绝对是加分项）。
下面我从几个方面详细介绍下CFA应试者可能关心的一些事项。
1、CFA考试和CFA持证的区别
通常我们所说的CFA特许资格认证证书是由CFA协会颁发的，要获得证书除了通过CFA的考试外还需要有4年的相关工作经验（这4年的工作经验可以是在考试前、考试期间，也可以是考试后），所谓相关至少需要是金融行业，最好是资产管理、投资银行、固定资产类或者基金方向的。
通过考试且有了足够年限的工作经验距离CFA特许资格证就非常近了，之后需要做的就是提交推荐信给CFA协会。能否通过审核完全由协会判定，没有太具体的标准，一些国内不太出名的小公司的工作经验可能不被认可，审核通过率不是很高。协会通过审核后，只要每年按时交会费，就可以在你的名字后面加CFA三个字母了。
所以通过考试不等于持证，仅仅通过考试在原则上是不可以说自己持证的（这个在一二级的职业伦理科目中也有相关的考点），也不可以在自己的名字后面加CFA。
2、CFA注册准入细则
第一次考CFA是要先注册成为CFA考生，官方的注册准入条件如下图：
主要是前三个方面：Meet enrollment requirements，也就是要有一定的学术或专业背景，1级应试者可以是本科或者相等学历，也可以是本科最后一年的学生（但在开始2级考试前必须拿到本科的学位证书），还可以是有4年相关工作经验的专业人士。虽然硬性规定如此，但其实CFA协会比较人性化，毕竟每个国家的情况不同，只要学历水平是等同于本科学历（例如大专学历加相关工作经验）也是可以接受的，这个可操作性比较强，具体可以咨询中介机构、毕业院校或者直接发邮件给协会；Own an international travel passport，CFA考试是国际统考，CFA协会亦是美国组织，因此需要提前准备一本护照（身份证不可用）；Take exams in English，CFA考试是全英文的，不是要求英语水平多么高，但是基本的阅读理解和写作能力要有，如果英语很差的话，建议慎重考虑。
3、CFA考试时间
CFA考试分三级，其中一级考生在每年的6月份和12月份各有一次考试机会，而二、三级每年均只在6月有一次考试机会，因此即使每级都是一次性通过且第一次考试是在12月份，算上备考和等成绩的时间至少需要两年左右的时间。
4、CFA考试费用
我不得不说，CFA考试真的蛮贵的，以2020年6月考试的费用为例：
CFA考试的费用包括：①首次注册成CFA考生的注册费，这是一次性的，450刀；②每次考试的报名费，这个根据报名的时间早晚价格也有所不同，报名越早越便宜。
根据上图，如果在2019年10月2日前报名2020年6月份考试仅需700刀，如果拖到2020年2月12日前价格就涨到了1000刀，如果等到2020年3月11日前才报名，价格比最便宜的时候贵一倍还多点，达到1450刀。换言之，第一次报名一级考试的童鞋，即使是最早报名，费用也需要450+700=1150刀，折合人民币大概8000（根据购汇汇率不同有所浮动）。
CFA一级选择6月和12月其实还是有一点区别的，这个选择会影响二级的考试报名费和复习时间，因为一级考试结果是在考试后的两个月内公布，如果12月考一级的话，2月出成绩，在一级过了的前提下，由于二级考试只有6月份有，所以最早也是中间那个档的费用（1000刀），而且整体复习时间也缩短了半年。但是如果准备报名的时候已经是下半年，选择12月考的话且能顺利通过的话，可以缩短拿证时间。
5、考试形式
CFA协会官网的这张图算是比较详细了：
我简单复述下：考试结构：CFA一、二、三级的考试大部分是以单选题为主，其中一级考试时间6小时共240道单选题，上下午各三小时120道；二级考试也是上下午各三小时，但是二级题量减半，上下午各60道题，还是单选，与一级不同的是二级还要考阅读理解，问题都是以短文case的形式展开的，一般情况下一个case对应6道题（据说从2019年开始上下午的case数量有所增加，且每个case下的题目数量也不固定是6个，或多或少）；三级考试上午有主观解答题，其他时长和形式跟二级差不多。成绩发布：一、二考试成绩是在60天内公布，三级在90天内公布。考试通过率：一级的通过率最低，三级最高，这是为什么呢？首先这个通过率不包括没参加考试的人，而且考试是以全球参加考试的人为基数的，一级低是因为一级会存在一定比例的没怎么复习随便考考的考生，而这个群体在二三级就会少多了，因为往往通过一级的人无论从学习能力还是自律性来说整体都要好一点，既然一级都过了，后面但凡参加也会全力以赴，而三级比二级高很多的原因我认为是三级更简单些，换言之，三次考试里二级最难。
6、考试内容
总的来说，一级考的知识点最多，二级考的计算题最多，三级是唯一有主观题的。
一、二级考试分别考察10个科目（排名不分先后），包括：Ethics（道德）、Quantitative Methods（数量）、Economics（经济）、Financial reporting（财务）、Equity（证券投资）、Derivative（衍生品）、Other investment（其他类投资）、Portfolio management（组合管理）、Fixed income（固定收益类投资）及Corporate finance（公司金融）
三级是没有财务、数量和公司金融的，但是组合管理的比重大大增加。我在网上找了张CFA一、二、三级科目比重图，仅做参考，因为我也不确定这是哪一年的。协会每年会对科目的内容和比重做一些调整，但调整一般都不会很大，例如一级比重最大的一直都是财务、数量和道德，这几年最大的变化就是加了fintech在数量里。另外每年每个科目的内容变化情况会在教材里明确指出，所以如果今年考试没通过，明年继续用今年的教材是没问题的。
7、评分标准
对于CFA考试结果，官方会以邮件的方式通知Pass or Do not pass，但不公布具体分数，官网只显示该考生分数在所有考生中所在位置，如下图所示：
同时会公布每科分数在所有考生中所在位置，呈现形式如下图所示：
具体多少分算pass协会没有给出标准答案，但根据经验应该是全球前1%的考生平均答对题目的70%及以上为通过，也就是说，保险起见，答对所有题目的70%肯定合格。细化评判标准如下：（1）CFA考试中会对各个科目单独评分，每个科目的成绩分为三档：≤50%、51%-70%、大于70%。CFA协会会把考生各个科目成绩汇总做加权平均，从而评判考生是否能通过考试；（2）以下标准是根据历年考生的实际通过情况进行估算的：考生正确的答案数量≥全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量的70%。例如：试题总量为240题，全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量为220题，那么考生必须答对220*70%=154题才可通过本次考试。（3）Ethics部分很重要：如果考生成绩在及格线边缘，那Ethics的成绩会对考生是否通过考试产生重要影响，如果考生Ethics的成绩很好的话，跟那些同等分数的考生相比会有更多的机会通过考试，所以考生应该对这部分内容提高重视度。（作者：世达教育，链接：https://www.zhihu.com/question/359835727/answer/931389633，来源：知乎，著作权归作者所有。）
8、归纳总结
CFA考试纵使有万般好，如果跟自己的职业规划、性格和学习能力不搭配，我不建议报考CFA，考不过的话不仅浪费金钱和时间，备考过程心灵也备受折磨（反正要我看书可以，学习也可以，但是考试真的不爽）。事物总有两面性，也有很多的人说CFA没用，太理论化等等，我觉得这个说法也很片面，CFA考试金融覆盖面很广，抱着学习的心态来看，还是很有借鉴意义的，而且技多不压身，如果是在相关的领域做事，还是建议把该补的证书补起来。
确认要考的话，由于报名越晚费用越贵，建议尽早报名，报名直接登陆CFA协会官网（https://www.cfainstitute.org/)，用email注册，选CFA program，然后根据协会要求一步步填写相关资料，最后交费即可。但是有一点要注意，报名费里仅包含电子版的原版教材，如果要纸质版的需要另外付费（我记得是250刀）。
我不建议买纸质的原版书，不是因为原版书不好，相反的我觉得原版书非常好，非常详细，但是弊端就是太详细显得有些啰嗦，而且已经有电子版了，真的没必要从大洋彼岸寄过来，另外250刀确实也不便宜。
也许有些人说就是喜欢看纸质的书，那么我推荐Kaplan 的notes（大部分考生用的应该都是这个），这是经协会官方认可的辅助教材，算是原版书的缩略版，虽然也很厚，但是相对来说没那么多废话，性价比也高很多。当然缩略版存在的问题就是部分知识点可能有跳跃，导致看的莫名其妙，知其然不知其所以然，这个时候怎么办呢？当然就是翻看电子版的原版书了，我记得以前是给一个Bookshelf的账号密码，现在改成给pdf、mobi等格式的文档了，无论电脑、平板、手机还是Kindle都方便查阅。
注意??：第一次考试的话ethics部分“墙裂”建议看原版书pdf。
（1）Kaplan notes
我建议选旗舰店的版本（一、二、三级均有），鲜有复印错误，虽然很多店都有卖，可能会稍便宜些，但我觉得上万的报名费都出了，也没必要在几十块钱上纠结。旗舰店内还有各种题库和应考秘籍，这个就看个人偏好了。
（2）计算器
除了备考的书籍外，CFA考试有专门的金融计算器，这个必须买，因为涉及到现金流和NPV的计算时用普通计算器一定会崩溃，而且计算器是允许带进考场的，所以建议提前准备提前熟悉使用方法才不会考试时手忙脚乱。
官方是有两款计算器被认可的：HP12cp 和 TI BA II plus，我买的是TI BA II plus金融计算器，大家可以根据自己喜好自行选择。
（3）文具
除此之外，CFA考试跟高考很像，切记不是机考，选择题是要涂答题卡的，所以记得买2B铅笔和橡皮哦。
所有的准备工作都做好以后，剩下的就是认真备考了。我承认有很多备考一个月甚至更短时间就高分飘过的牛人，但是作为普通人，我的终极备考建议只有五个字：花时间学习。
其实相比国内的CPA和司法考试，除了要具备一定的英文基础，CFA考试本身真的不难，不难体现在两方面，第一覆盖面比较广导致每一科的内容不深，所以内容不难，第二出题方是歪果仁，会考虑到国际水平，所以出题不会很偏，题不难。因此准备考试真的就只需要花时间好好看书，认真做题做笔记，时间到了精力到了，一定能考过。接下来我细化一下。
1、备考时间
官方给出的每级平均备考时间是300个小时，也就是说如果每天学习3个小时，需要三个多月的时间，这也就是我说的足够的学习时间。当然底子好一点的可能需要的更少，底子差一点的需要的时间更多。
2、备考思路
首先，考试前要有一个考试计划，我建议计划越细化越好，可以用mind map做一张图，包括：
（1）从什么时间点开始进入学习状态（例如备考2020年6月的一级考试，那么建议2020年2月开始学习，不宜太早，后面容易忘，集中学习的效率更高）；
（2）每天或者每周的学习时间分配，如果有工作的话，最好把工作日和周末分开做计划，因为工作日时间分散，周末的时间比较完整；
（3）学习地点，有些人在家学习效率高，有些人在咖啡馆学习效率高，有些人则在图书馆学习效率高，不同地点同样时间达成的效果是不一样的；
（4）搭配学习时间还要规划学习的科目，例如先学习哪门课程，一门课程要用时多久；
（5）利用边角时间，拿我举例子，我家离上班地方很远，路上有40-50分钟在地铁上，我会用这段时间看不涉及任何计算的ethics，我一级的ethics原版电子书就是在地铁上看完的；
（6）一定要做题，协会不会公布选择题的真题，只有原版书的课后题是最官方最接近真题的，因此一定要做原版书的课后习题和协会官网的模考题。在做规划的时候一定要留出做题的时间，也是对前面知识的复习和巩固。
我属于不太喜欢细化计划的人，因为我是个拖延症晚期患者，计划总是赶不上变化，所以我会做一个粗略的计划，但是给自己一些提前量，这样即使没100%完成计划也还有一定的时间去补救。
其次，就备考方法，我个人经验是一定要自己做笔记，无论是看Kaplan Notes还是看网课（例如JC、GD等），建立自己的笔记体系是很重要的。我通常会做两遍笔记，第一次做笔记的时候会尽量详细，以自己的架构和理解来做笔记，第二次笔记就简单多了，是在第一次笔记的基础上做减法，基本只写学科架构和涉及到的一些公式，检验自己是否真的融会贯通。考试前一天晚上只看第二套笔记，当天两套笔记都会带，早晨有时间扫一眼第二套笔记，中午时间充足些，遇到第二套笔记里不明所以的地方再用第一套笔记查缺补漏。
最后我还想说一下如何做笔记，就做笔记的形式我是验证了两种方式，一种就是纯手写，手写的好处是个性化，公式也好呈现，缺点就是有点慢有点累，那相反的速度快又工整的就是用电脑做笔记。我最开始是自己手写，后来改用有道云笔记，除了公式难敲之外，云笔记的好处是敲打速度快，节省时间，方便修改，随时可看，适用场景更广。
每个人的风格不一样，适合别人的不一定适合自己，还是一开始的那句话，CFA没有太多的捷径，也不算难，只要花足够的时间和有效的精力，问题都不大。我考一级是看notes加手写笔记，临考前看了下网课的冲刺班，了解考试重点，讲真的，看书真的需要很大的耐心和时间，也比较枯燥，手写笔记是真的累（拍了一页我的手写笔记见下图）。
所以到了二级后，我就直接上网课了，跟着老师的思路，然后做笔记，改用有道云笔记（见下图），打字本来就比手写快还省力，部分地方还能根据pdf直接复制粘贴，确实省事不少。
最后，我想重复说的是一定要做题，原版书后的题和模拟题，这些都是考试的参考题型，既能帮助大家理解也能有效掌握考官的考题方向。
备考好像说的有些潦草，但千言万语还是那句话，题不算难，没什么捷径，抽出玩游戏刷抖音刷剧的时间认认真真备考就够了。
下面这个是我整理总结好的CFA全科笔记，分享给大家可以省去不少备考精力，需要的伙伴可以自提哦
提前准备好考试当天需要用的东西，即使发现有遗漏也来得及补救。
1、考试准备：
（1）找一个专门的文件袋用来装考试当天需携带的物品（但是注意文件袋不可以带入考场）
（2）护照：提前找出来放在文件袋里
（3）计算器：我前面说过了，计算器必须用CFA协会认可的金融专用计算器，考场没有计算器真的会抓狂。建议提前准备出来，不用的时候也放文件袋里。（如果考试真的忘带计算器了，也不用太紧张，说不定周围有人是没怎么复习随便考考的，借一下，这个概率很低啊，但是我确实见到过这样的情形）
（4）准考证：协会会在考前发准考证打印的通知邮件，从官网下载准考证后须确保准考证显示的个人信息（姓名、护照号码、护照有效期等信息）与所持护照原件显示信息保持严格一致。除此之外，还应重点查看具体分配的考场地址信息。我建议有时间还是提前去看一下。没有准考证无法进考场，打印后第一时间装入文件袋）
（5）文具：进入考场只能带与考试直接相关的物品，所以必须要带的是2B铅笔、橡皮、中性笔（用来填写个人信息等），根据自己需求可以带卷笔刀和计算器电池，笔也可以多带几根。
（6）手表：手表可以带进考场，但必须是非智能的，机械表最佳。一般考试过程中，考官会每30分钟提醒一次，最后半小时，会每15分钟提醒一次，所以即使没带也不用紧张。如果要带手表的话也建议提前准备好放在文件袋里。
（7）食物：大部分考场附近都有可以吃快餐的地方，但是考生多排队时间长，中间的休息时间本来就很短，建议自备干粮和水
2、考试复习
按照复习计划，考前一周就是做模拟题和看笔记的时间了，做到查缺补漏，强化记忆。
3、生活作息
这一周建议饮食清淡，作息规律。考试6个小时，加上中午休息时间较短，很费体力，因此前一晚一定要早点休息保证睡眠时间。
4、心态调整
对于复习很好的人就不多说了，如果考前感觉复习的不够充分，也不用太焦虑，毕竟运气也是成功的一部分因素，说不定复习的都考了，蒙的都对呢，而且考不过以后还有机会。
拿北京考场来说，考试地点往往都比较偏，如果离家远，可以前一晚就近住宾馆也可以早点出门，把握好时间。
出门一定带好考试的必备物件（如果提前都放在文件袋里，直接拿文件袋即可）：
（1）护照
（2）准考证
（3）计算器
（4）2B铅笔、橡皮、中性笔（笔可以多带几根也可以带卷笔刀）
（5）手表（机械表）
（6）食物和水
（7）复习资料（进考场前和中午休息时间可以抽空查缺补漏）
以上只有（1）-（5）可以带入考场，其他任何东西都不允许带入考场，背包、手机、食物、复习材料、文件袋等只能放在考场外的柜子里，柜子不上锁，丢了是不负责的，因此不建议携带太贵重好的物品，但是有工作人员在，丢失的风险倒也不大。
一旦进入考场，直到考试结束是不可以离开的。考场内外都有卫生间，提前进入考场的考生（尤其是女性）建议早点去上厕所，我记得考前15分钟好像就不可以再上厕所否则就得等到开考后。
部分考场里有一些快餐店有座位可以休息，但是也有一些考场很简陋，搭个棚子只够遮阳，根据自己提前踩点情况自行安排中午时段的活动，吃点东西、看看资料或闭目养神都行。
考试后无论自我感觉考的好坏，都不用过于纠结，安心等结果就好。如果看到最后觉得我写的还算详尽有用，麻烦留下您的赞哦，谢谢