2022.08.01-连城数控股东大会交流
来源：雪球App，作者： beiguoqishi，（https://xueqiu.com/1480564231/227330510）
一、股东大会定增议案介绍环节（李春安总）
1、本次定增主要四个项目，这四个项目描述下来，基本上把连城未来的战略、规划和发展逻辑都说清楚了。
2、第一个项目，单晶炉的扩产项目，大家下午去工厂都能看到，我们现在场地基本上是满满当当的，严重不足，扩产目的是围绕主业做大做强，进一步增强行业的领先地位；单晶炉设备厂家中经历过上万台交付的也就晶盛和连城两家，其余也有一些其他的玩家，比如松瓷、、天通等，他们都是几十台、几百台量级的交付，但是能够稳定大批量供应的也就我们和晶盛两家，晶盛绑定中环，我们绑定隆基，两家具备稳定的质量控制体系。第一个项目是为了在硅片领域领域增强我们的领先优势，继续扩大规模。
3、第二个项目，电池设备和组件设备项目，这个是我们连城很重要的发展战略，围绕核心客户的需求，延伸我们的设备供应能力，隆基作为我们的核心客户，过去他主要在硅片端，我们给他提供硅片设备，隆基现在大力在电池和组件上发力，那我们就要提供电池和组件方面的专用设备，形成战略合作，一方面提供设备，双方联合研发进行定制，构建隆基专有的领先优势，同时增加连城的业务版图（由硅片设备向电池组件设备延伸）。
（1）电池设备主要分两块：一个是我们控股的艾华，现在按照事业部进行管理，对内叫艾华电池事业部，对外叫艾华半导体科技，主要做原子层沉积（ALD）设备，今年已经拿到30-40台订单，一台700多万，大概3个亿订单吧，艾华的原子层沉积（ALD）设备对标 微导 和 松煜，原子层沉积（ALD）设备主要用于TOPCon和IBC等新型电池片技术路线。另一个是我们控股的釜川智能，做湿法电池片设备（清洗、制绒、刻蚀），主要对标 ，今年釜川智能也拿到了2-3个亿订单。
（2）组件设备：我们新成立了组件事业部，由孙总和裴总二位负责，主要的产品包括排版机、串焊机、叠焊机，目前样机已经成熟了，目前正在客户那边试用，接下来组件设备可能成为连城新的一个业务增长点。
4、（某位股东） Q、不好意思，能不能打断一下，组件设备现在有订单了吗？
A、组件有小批量的在试用。上个月已经参与招过标了，应该能拿到小批量的订单，现在参与招标的是传统的组件设备（排版机、叠焊机等通用类设备）。实际上连城希望要做到行业领先，瞄准的是下一代新型组件设备（配套新型电池），目前还处于样机阶段。
5、第三个项目，第三代半导体碳化硅的长晶工艺和装备，公司原本想做碳化硅抛光片（衬底）的中试线，考虑到无锡本地碳化硅抛光片项目需要国家发改委审批，流程非常长，所以我们修改了募投项目的名称，表述为“第三代半导体碳化硅的长晶工艺和装备”，目前碳化硅设备已经拿到了小批量订单。公司碳化硅装备包括：
（1）晶体生长装备：碳化硅原料的合成炉，长晶炉（电感炉、电阻炉），我们自己研发中心一直在长碳化硅晶体，去年主要是长4寸晶体，今年主要是长6寸晶体，目前外观看起来不错，具体参数正在与 浙大 和 TY 等战略合作伙伴进行合作研发。
（2）晶体加工装备：我们的控股公司连强，在 BYD 拿了大概几千万的碳化硅加工设备订单，包括外圆滚磨、切割等。
第三个项目（碳化硅）也代表着我们连城的一个很重要的发展规划和发展逻辑，也就是围绕我们的核心能力，去拓展我们的应用领域，我们的核心能力就是晶体生长设备和晶体加工设备，除了光伏之外，在硅基半导体和第三代半导体领域寻找新的应用场景和新的客户。我们现在跟头部企业TY签了战略合作协议，宗董事长也来过连城，我也去济南TY回访过，双方有比较强烈的合作意愿，对设备和工艺进行绑定，联合研发。
6、第四个项目，银粉的扩产，这个项目是连城既定的发展战略，围绕光伏和半导体的核心辅材辅料，进行布局，目前主要包括两方面：一个是釜的浙江川禾生产的光伏异形焊带，目前有2-3个亿的订单；另一个是银浆的原料银粉，电池片辅材中价值量占比最高的是银浆（银粉），银粉以前的主要供应商是日本的DOWA，我们现在在盐城布局的银粉，目前主要瞄准的是国际最领先的技术，希望在明年完全量产。今年已经开始生产的银粉产品，主要按照国内的技术路线在生产，跟国内同行相比没有明显的竞争优势，今年会有一定的出货量，但是盈利不是特别理想（毛利率不高），明年投产的新的银粉产品，我们希望能够带来比较好的投产回报。
二、股东提问交流环节（李春安总、高树良总、李小锋总）
Q1、当前单晶炉、切片机设备产能极限分别是多少台？目前瓶颈主要是什么？
A1、先说单晶炉吧，准确的产能很难说，这个跟订单的周期有关系，以目前的场地条件下，装配、生产配合非常理想的情况下，1000台/月没问题，标准产能是600台/月，但是这个取决于订单和生产的一致性，有些客户有特殊定制要求，不太一样，需要柔性生产配合。有时候订单的叠加，这个月交付不一定饱满，但是下个月可能集中交付，会超出交付能力，这就需要生产和供应链需要均衡安排，均衡不了时就无法避免某个月出现集中发货的情况，我们要提前生产，但是客户那边还没到发货时间，就会占用大量场地。
综合情况来讲，产能主要瓶颈在于供应链能力，单晶炉几百个配件和辅助设备，考验的是综合的供应链能力。目前行业有十来家能够生产单晶炉，但是真正具备每个月稳定批量交付几百台，每年交付几千台，累计交付上万台的，只有晶盛和连城两家，这个也是我们的竞争优势之一，就是我们的供应链能够支撑大批量的稳定交付。
设备行业有它的特殊性，投资有周期性，优质供应链资源的储备是非常关键的。
供应链资源的建立也有一个试错和交学费的过程，我们和晶盛这两家，这些学费都已经交过了，供应商哪一家靠谱，哪一家有什么样的能力，哪一家质量比较稳定，哪一家价格比较合理，正面的反面的都有过相应的合作案例和经验教训，我们对供应链的掌控能力是比较强的。新的设备厂家突然要批量交付，肯定会面临试错成本。
您提到的产能极限问题，不是一个能够准备回答的问题，事实上，只要有订单我们都能做。
设备厂家主要是供应链能力的保障，以前只要我做过这种设备，总共我交过上万台设备，整个供应链我都掌握。但是如果你没有做过这么多设备，一下子要交付这么多订单，那就不是单方面因素的瓶颈，比如场地、人员等。做设备最重要的是质量管控体系和供应链的管控体系，要具备综合能力，这样扩产起来就比较容易。
Q2、下半年非隆基客户硅片设备的招标的时间和规模情况？
A2、准确的业务预测没法做的太详细，招标情况可以简单说一下。实际上我们2021年做的不是特别好，主要是开始向隆基之外进行业务转型。2020年之前我们的业务隆基占比超过90%，刚好2021年面临隆基硅片扩产的放缓，21年是我们连城脱离隆基开始向外面进行业务转型的关键一年，转型还是比较艰辛的，现在回过头来看应该是取得了成功，应该说是在隆基之外站稳了脚跟，取得了客户的认可，特别是在 双良 我们取得了非常大的批量订单，包括集控、软件、硬件，全部经过了实践检验，表明我们不比竞争对手差，这个也得到了客户的认可，这个增强了我们的信心，也增强了客户的信心。包括在华耀，基本上华耀二期全部是我们连城提供的，接下来是华耀三期，从业务人员反馈的情况来看，我们有信心全部拿到，华耀从拉晶到自动化，包括截断、开方、滚磨、切片、清洗插片整个产线全部是连城来提供的，相当于一个交钥匙工程，华耀二期跟俄罗斯的那个项目类似，都是全硅片工厂的整线交付，和竞争对手相比整线交付是连城的一个大的亮点和竞争优势。比如说，跟晶盛比，我们的切割加工设备性价比要突出，跟高测相比，它没有长晶设备，我们相当于具备晶盛和高测这两家加起来所具备的能力。
现在我们隆基之外的订单应该占到大头了，新增订单方面，隆基占我们的比例已经很小了，特别是单晶炉和切片机订单主要来自隆基之外的客户，包括等等，都是取得了比较大批量的订单。
Q3、下半年有哪些大的客户招标？
A3、下半年主要大的客户招标包括：协鑫、高景。协鑫正在招标，高景主管拉晶的领导正在大连考察，这些总量都比较大，但是未公开之前不确定性比较大，总体上从行业来看，能够大批量供应的主要我们和晶盛两家，从格局上来看，我们两家应该是主要的供应商。
Q4、核心大客户隆基 云南项目 和 内蒙项目什么时候参与招标？
A4、之前扩产一再推迟，正好推迟对我们而言是好事情，因为我们刚好接隆基之外的订单比较多，他推迟的话我们产能和订单是匹配的，如果后面隆基的订单来了，刚好平滑一下订单和产能，隆基具体的扩产节奏可以跟隆基进行咨询，我们了解的情况是云南的项目是暂停了；宁夏那边隆基是把中宁和银川的小炉子淘汰掉（卖掉）换成大炉子；鄂尔多斯项目要根据基建的进展，有可能是下半年招标，也有可能明年初，这个项目我们的目标是拿一半以上（预期目标是70%以上）。
丽江的项目了解到处于暂停状态，具体可以咨询一下隆基那边。
云南发改委调整隆基的电价以后，隆基后面的发力重点放到了内蒙等西北地区，云南可能就暂停了。
Q5、行业竞争对手 天通 研发了开方磨抛一体机，获得了广泛认可和订单，公司如何应对？
A5、天通是它在上海控股的公司（天通日进）在做一体机，我们之前去现场调研过它们的设备。它的设备设计理念是比较先进的，也引领了行业的一些发展，连城方面也有自己的一体机，这个小锋总介绍一下，我们一体机的优缺点以及我们在线切方面所做的工作。
切方设备的成本、效率、品质方面有不同的关注点，我们这么多年跟隆基合作，我们自己也有连城智能在做自动化，通过把我们原有的加工设备的技术能力和自动化方面的优势联合起来，研发了一款新的自动化和主机密切相关的设备，目前设计已经基本定型，大概9月份新设备会推出来。
连城今年成立15周年，连城就是靠线切设备起家的，线切设备我们还是有积累和优势的。天通的一体机，有很多优势，也有一些缺点，它的精度要求非常高，据我们了解它的一体机在SL遭到了退货，因为它对精度要求太高了，实际上我们理解设备应该简便实用，也就是简单、易操作、可靠性高，高可靠性也是连城做设备追求的目标。如果都按照它们设备所要求的理想的生产节拍，配合得很好的话，效率是很高的，但是在大规模生产过程中，如果某个维度的精度有一点点欠缺，它整条线都就都要停下来，对精度要求太高了，有些场合也不一定适用，实际上隆基也评估过它的设备，但是隆基并没有采用。
Q6、连城跟隆基的关系比较密切，这个对于进去到隆基的供应链比较有优势，但是对于非隆基的客户的拓展可能不利，您怎么看待这个问题？
A6、这个问题我们思考的比较多，内部也会经常研讨和引导这个问题，因为有些业务员去招标时未中标，或者遇到了一些困难时，就会把这个问题抛出来，认为我们是因为“隆基系”的标签遭到排斥所以没拿到合同，这个我们内部会对业务员进行批评。实事求是的讲，这是个伪命题，一开始我们在隆基之外没怎么开展业务，别人对我们贴“隆基系”的标签我们也没有在意和回应，确实身上有这个标签存在。从21年开始，我们想开展隆基之外的客户时，身上的标签对我们不利，我们会回应市场和客户对这方面的质疑，我们会跟客户去进行解释。
客户以前给我们贴标签，认为我是隆基的创始人之一，我跟钟总、振国总都是大学同学，私人关系如何好，在讲这个故事，那我去跟高景徐总，还有跟晶科的领导交流时，我会讲另一个故事，就是从商业角度，我卖设备，客户就是看性价比，作为客户来讲买设备是为了来挣钱，就看哪一家能够提供可靠的设备为它所用，然后看设备里面有哪些核心工艺和技术秘密是客户所担心的，它担心“隆基系”这个标签，无非是担心我会把它的技术秘密给隆基去输出，实际深入分析这是个伪命题，是不存在的。一方面，我个人的话隆基的股份已经卖的差不多了，我现在主要的精力和事业在连城，我在隆基是很小的一个股东；另外一个，从我们这些人的年龄、现在的这个阶段，做人做事业的角度来看，不太可能我在连城工作会出卖连城的利益，包括黎博士、高总、小峰总以及我们这些年轻的80后干部，他们的股票和期权都在连城上，他们以连城为事业、以连城为平台，这些人跟隆基没有关系，如果我为了隆基的利益牺牲了连城的利益，那我就对不起这些连城的合作伙伴，对于我而言是不可能去这么做的。另外客户这样担心的话，其实我们是可以进行沟通的，包括我跟高景徐总进行交流，高景对拉晶还是有比较深的理解，他们从隆基挖的人，隆基的东西他们知道了，但是他们有一些新的研究隆基不知道，然后我们和高景沟通可以一起联合开发一些软件，高景可以申请软件著作权，我们可以帮你保密（你可以验证），我们双方也可以签保密协议；我们跟隆基的合作也是遵守商业的逻辑，有些东西是隆基研发的，我们确实给隆基承诺了不外售，那这些技术我们跟高景徐总关系再好也不能往外卖；如果我们跟高景两家联合研发的某些技术，我们也签合作协议，那我们对高景之外的客户也不会往外卖，这些是基本的商业伦理，基于对人的信任，团队的信任，公司的信任。
21年开始我们反复和客户沟通、做工作，讲隆基和连城发展的现状，讲两个公司的股权和治理，讲清楚以后，现在在我的脑子里没有这个问题了，在个别业务员的脑海里面还有一些阴影，我们在一点一点的扭转这样的阴影。比如最近的订单，瞿总之前也因为多晶单晶之争，前几年跟隆基关系搞的比较僵，还互相发了文。刚开始我们业务员也有顾虑，后来我到苏州瞿总家里去拜访他，我就跟瞿总讲了我刚刚说的这个逻辑：阿特斯要做硅片，可选的设备厂家有哪些家，我们的优势是什么，我们能给阿特斯提供什么，阿特斯有哪些担心，我怎么解决这些担心。最后根据性价比，阿特斯大量的选择了连城的装备。之前我们在内蒙阿特斯有4台设备进行试用，和晶盛、天通进行了对比，最后我们的产品表现最好，选了我们。瞿总其实没有偏好一定要用哪一家，主要看中的是设备的综合性能以及交付能力，阿特斯是我们一个典型的案例。高景二期我们没拿到不是因为“隆基系”的标签而排斥，因为一期给了我们份额，说明心理上已经过了“隆基系”标签这一关，第二期表现不好，主要原因是高景一期的调试队伍放到了双良，优先保障了双良，导致高景二期调试进度不佳，反应迟钝。现在我们调试服务跟上了，第三期马上就可能给到（份额），根本不存在隆基不隆基，就看你设备本身表现好不好，性价比好不好，交付能力有没有，这是客户考虑的核心点。通过跟高景、双良、阿特斯这几个客户沟通下来，道理澄清之后，“隆基系”的标签不再是个问题。
Q7、下游一体化企业是否愿意对一家设备厂同时来采购硅片、电池片、组件设备？全产业链的技术秘密都暴露在一家设备厂，从工艺保密角度来看是不是不会采购我们的设备？
A7、目前硅片设备现在已经完全市场化了，控股公司的电池和组件设备，暂时还是以隆基为主，长远来看还是看设备的性价比。大家都知道我们参股了拉普拉斯，其实当时林博也有顾虑，觉得好像贴上连城标签了，其他客户会不会对有顾忌，最后还是看你设备有没有领先性，最后晶科大批量用了拉普拉斯的设备，并且晶科李总控制的基金还入股了拉普拉斯，只要你设备做出了竞争力，别人的设备性能和稳定性不如我的，那肯定不会考虑这些标签，只有当设备性能差不多是才有可能考虑标签。最终我理解做设备，还是要把设备自身的的可靠性、性价比、稳定性的优势做出了，这个才是最核心的。
Q8、既然目前产能这么紧张，如果我们定增的周期比较长，是否影响项目进度？
A8、目前自有资金已经投进去了，募投项目我们也希望尽快能批下来，批下来之前我们用自有资金投入在干，不会影响项目进度。这个也是连城的优势之一，历史上连城的资信一直比较好，跟银行保持比较好的关系，包括真正需要资金，我个人也会提供一部分资金，我们募投主要是为了长远的规划，我们现在租用了不少场地，比如ALD的生产线都是在外面租的厂房，包括釜川电池片制绒设备也是外卖租的厂房。租给隆基氢能的场地也在把它们往外赶，现在隆基氢能已经搬走了一半，还有一半即将搬走。
Q9、2020年之前隆基有一次切片机的招标是高测全拿了，公司丢单的原因是什么？
A9、这是一个故事，值得分享一下。这是发生在高测上市之前（2019年），高测就是凭借隆基的这个单子成功上市。之前高测的盈利状况比较差，规模比较小，就是隆基给了这个订单，成为高测上市最重要的推手。这个是非常重要的一个案例，从这个案例也可以看出隆基跟连城的关系，完全是市场化的关系。当时隆基的切片机基本上是连城独家供应，当时隆基云南楚雄基地有一个大批量订单，当时振国总要求大幅度降价，当时黎博士去谈这个项目，黎博士当时评估下来，根据我们过往的合作关系，我们产品的领先优势，不希望降价幅度太大，价格一旦降下来就很难涨上去了，黎博士判断认为坚持一下，还是能拿到订单。后来振国总坚持大幅度降价，后来了解到朱雀参与了高测的Pre-IPO，另外高测IPO的保荐人是的，这几点促使振国总“痛下杀手”，把订单全部给了高测。一方面是价格博弈过程中黎博士拒不降价，另外一方面是振国总也想扶持一家连城的竞争对手，从隆基的角度来看，认为有多家设备商对隆基、对行业都是有利的。
后来我问振国总，讲了一下原因：一个是高测要上市的关键时期，临门一脚，振国总出于朋友关系，愿意帮忙。实际上单晶炉隆基也是拒绝独家供应的，为什么我们目标定的是70%以上，你说100%可能性也有，但是可能性也不大，因为我以前也是隆基董事，参与过他们的决策，他们是杜绝独家供应的，独家供应必须要上董事会的，比如说隆基这一批要买2000台单晶炉，如果全部买一家的设备，供应链没有做决策的权利，必须要上报董事会，供应链可以采用9：1的方式，采购90%给这一家，剩余10%的余量给另外一家，相当于有一个平衡，所以隆基的供应链采购价格比同行都要低，隆基在跟供应商的博弈中有优势，做的比较强也比较好。
对于商务我和振国总有默契，跟隆基商务这些事情我不参与，不归我谈，跟我们黎博士谈，大家都理解这个。包括上次小锋总跟振国总谈的也比较僵，我跟小锋总给的底气也是这样，你就放心大胆的去谈，马来这一批设备你就让他去买其他家，这一批谈不好没关系，最终还是看产品的综合性价比，我们有这个底气，实际上高测那一批之后，实际上我们又回到了隆基独家供应了，因为我们对产品有信心。马来这一批设备振国总说要买七星（），我跟小峰总说不用怕，大不了这一批让给他（七星），我们海外有专业的服务团队，有本地服务的优势，七星在海外的量太小，不太可能配备团队，服务很难及时到位，最后隆基使用它的设备可能会吃苦头。GC 2020年之前给隆基交货的那一批设备，在隆基车间使用反馈不好，怨声载道，良率差，因为隆基内核非常严格，都是按照内核数据来考核发奖金，最后使用GC设备的车间员工拿到的奖金，比不过我们设备的车间员工拿到的奖金，1个点的良率对利润影响很大，对团队奖金影响也很大，最后使用GC设备的车间员工强烈要求下一次招标的时候买我们连城的设备。当然对应我们的价格也要降下来，定价要合理，跟隆基妥善去谈判，我们提升自身产品的性价比，我们不怕竞争，我们是一路竞争走过来的，从这些案例都可以看出来，我们拿隆基订单不是靠关系，而是靠产品本身的竞争力。
Q10、现在招标谈判是谁负责？
A10、之前重要谈判是黎博士，黎博士现在美国，因为疫情原因，刚好我们最近海外业务比较多，他前两天刚刚在沙特谈一个比较大的总包项目，包括俄罗斯的项目也是他在主导，包括美国法案估计马上会通过，这个法案通过之后，包含韩华等一些新的硅片项目会在美国加快进展，我们黎博士在海外业务这块也是他的强项。
Q11、对于订单披露的情况，后面有没有一个具体的金额标准？
A11、订单披露问题是很多朋友都比较关心的问题，我们内部也讨论过这个事情，我们8月份有个半年度的内部经营总结会，在这个会上我们会定下来我们的披露口径，我们之前没有单独披露日常订单，在每个季报里面披露在手订单和新增订单情况，大概一季报披露了40亿，我们二季度也会进行披露。我们今年按照季度披露，然后又有内部的公众号也有一些披露，至于是不是过亿的都要披露，我们会综合统一考虑，因为我们现在控股公司比较多，要披露就要全部披露，不能选择性披露，所以是一个亿还是两个亿披露，需要定个标准，8月份半年度总结会上来确定。披露的好处是透明度高一些，不好的是别人可以根据金额和台数反推出价格，跟有些同行相比有的价格高，有的价格低，有一定的副作用，这个需要分析利弊，然后统一做一个结论，暂时没有结论，我们会加强这方面的披露。
Q12、目前截止6.30在手订单情况？
A12、目前订单比往年有较大的增长，特别是隆基之外的订单，具体数目不太适合说太具体，我们一季报在手40亿，现在过了3个月肯定会增加。
Q13、展望一下未来2-3年，电池和组件设备的收入体量规模？
A3、我们成立了组件事业部和艾华公司，我们比较有信心和决心，2-3年的周期，我希望能够有十几二十亿，至少做到我们现在硅片设备这个收入体量。除了硅片设备之外，我们认为下一个能有亮点、规模大的就是电池和组件设备，希望有billion级别的订单（十几亿、二十几亿、三十几亿）。
Q14、公司对于转板有什么计划？怎么看待北交所流动性的负面影响？
A14、转板问题也是很多朋友比较关心的，我们连城非常关注国家的这方面的政策，一直也不排除这个选项，但是从行业了解到，北交所成立后还没有一家提出转板的，有三家都是精选层期间提出转板的。现在北交所转到其他交易所，交易所是什么态度，我们在密切关注，以前我们跟上交所有过沟通，企业非常希望能够给投资者带来好的回报，但是具体宏观政策方面，我们还是密切关注，暂时没有明确计划。但是如果别人都在转板，从我们的业绩、规模、规范程度等各方面来说，我认为我们是具备转板条件的，我们实际对标很多深交所创业板、上交所科创板的公司，对标下来我们的治理结构，包括我们的产业布局，包括我们的团队素质，我们完全具备这样的条件。
Q15、咱们现在的股东人数多少？对应于去年9.30和12.31的股东人士变化情况？
A15、股东人士在每个季报上有披露，不到1万户，今年股东人数在减少。
Q16、这次定增您为什么不参与？
A16、没有说不参与啊，这是一个开放的问题，我的一些关联方（不一定我本人）也在密切关注和对接，根据具体的股价情况、活跃程度进行参考，不是说我不参与，也不是说我一定会包圆整个定增。
Q17、前段时间公司员工批露新增了1000人，主要的人员结构是怎么样的？
A17、一个是我们自身的业务增长，大家可以看到我们现在场地很紧张；还有一个是釜川智能合并报表，大概增加了四五百人。
主要是釜川智能增加的比较多，另外业务增长，比如售后服务人员增加较多，多一个客户就需要多一批现场服务人员。
Q18、去年隆基钟总就说隆基的一大问题就是员工增长之后，如何提升新招员工的素质和能力，那连城有没有这个问题？
A18、这个肯定是一个人力资源的重要的问题，人才的选、任、育、留，如何把好的人招的进来，如何留得下了，如何跟企业共同成长、一起增值，这个是企业永恒的课题。我们也非常重视这个问题，包括提拔年轻干部，包括培训，都是企业的常规动作，我们现在也是以老带新，包括内部分工、职责划分、培训、激励，内部还是比重视这块的工作。
Q19、公司从硅片设备，短时间内拓展到ALD、串焊机、银粉等看似跨度很大的产品，如何确保能够每样都做好？
A19、这个也是我们内部研讨比较多的一个问题，每个公司有每个公司的特点和处理方式，连城强调“人人是经理”，划小核算单位，我们的控股公司艾华，他的团队占少数股份，还有釜川智能也有分拆上市的愿景，他们自己团队给自己打工，相当于都当成自己的事业；我们的主要产品也是分事业部，比如组件，我们找到孙总和裴总，孙总以前是隆基那边负责组件设备的，我们这边高总（高树良总）以前也是中环的高管，小锋总以前也是隆基的。
我们每个板块都是独立核算的，实际上类似于一个个的公司，有些是注册成公司了，比如艾华、釜川等，他们有他们的经营目标和考核办法，事业部也是一样的（独立核算），从集团的角度，连城作为总公司层面，连城提供供应链的体系、质量管理的体系、人力资源的体系、财务管理的体系，形成战略发展方向，提供资金支持，集团在这些方面赋能。具体业务都是一个个的战斗单元，我们比较欣赏华为的管理方式，让听见炮声的人指挥战斗，每个产品都是一个独立的事业部，都是对标一个公司，比如：凯克斯事业部对标晶盛，线切事业部对标高测，釜川的清洗制绒设备对标，艾华ALD设备对标微导。
Q20、我们现在在电池和组件设备上主要供应隆基，隆基现在的新电池和组件产品扩产规划比较清晰，我们现在的电池和组件设备能否跟得上隆基的扩产节奏？
A20、我们肯定是希望跟上，但是肯定也会有一定落差，我们也在不断在努力。大概两三个月之前，振国总专门抽了一晚上时间，给我们各个板块交流，协同创新，我们希望了解隆基有哪些新的设备、新的需求，我们连城能够做哪些，在沟通过程中，取决于我们自身的能力和努力，包括我们这边裴总明天就要跟他们研发中心进行对接，我们肯定希望第一时间了解到他们的产品方向，然后我们能够提供哪些服务，哪些定制，我们的优势是啥，我们的能做到啥，这个是一个互动过程，隆基也不会给你承诺说一定要用你，这个取决于你的能力，我们技术能力比较强，保密意识比较强，做的东西比较好用，那他就会用我们的产品，这个是一个动态的过程。目前我们的ALD设备、釜川的清洗制绒设备已经打进去了，未来他新的电池工艺和装备，我们有一些保密项目在联合研发。
Q21、单晶炉的控制系统，未来隆基招标会不会带控制系统？
A21、这个也是一个敏感的问题，由小锋总来回答一下。
首先关于单晶炉控制系统，我们内部比较重视，也做了大量工作，从今年年初我们已经给隆基发了2台全套带控制系统的单晶炉，目前拉了十几炉的数据，整个数据表现来看，在行业内是比较好的，我们现在也在积极扩大样本数量，再跟隆基进行沟通，整体上我们认为我们的控制系统和集控在隆基现场的表现和我们其他客户的表现是相当的，我们还是有信心在未来的项目中能够获得一部分带控制系统的批量订单。
Q22、我们知道隆基单晶炉的控制系统是他自研的，只向和连城采购炉体，您的意思是准备向隆基提供全套？那也意味着您有信心连城的控制系统能够超过隆基自研的控制系统？
A22、是的。大家都知道隆基是个相对封闭的体系，隆基有很多综合领先优势，但是在某些点上，比如拉晶某些具体点上，他因为长期领先，在一个封闭情况下，变成了一个单向输出，别人挖他的人学他的东西，但是输入的东西太少。但是外面包括我们连城凯克斯原来的基础，包括高景、晶科、等外面很多人在研究，综合众家之长，我们现在希望能够提供全套的产品来跟隆基研发中心进行PK。这个项目也是振国总亲自抓的一个项目，小峰总直接跟振国总汇报。我们在银川有2台进行验证。
Q23、连城从隆基挖人，会不会影响连城跟隆基的关系？
A23、这个我们是沟通好的。小峰总来过的时候，我们客户以隆基为主，也是跟隆基沟通，隆基的人到连城来把设备做好了，还是给隆基用更好的设备，隆基的体系比较大，包括我们现在线切事业部的常务副总监，以前也是楚雄基地的总经理（李斌全），也是到连城来了，也是一个良性的流动。整体上来讲，从振国总、钟总的角度，人才流动到连城比流动到其他地方要好，特别是李斌全，在云南待太久了，离家太远了，想换个地方，要么去上机这些竞争对手，要么去连城，你选择一个。
Q24、公司切片机控制系统国产化进展情况？切片机毛利率展望？
A24、我们今年跟汇川在定制控制系统，我们希望能够提高一定的毛利率，但是不见得会特别明显，因为用了汇川的系统一台设备假设省了20万，客户也知道情况，可能要给客户降10万，需要其他方面的创新来给客户带来价值。
Q25、为什么高测切片机的毛利率那么高？
A25、高测用的国产控制系统比较早，他用的汇川控制系统跟我们不太一样，我们控制系统的配置整体比他们要高一些，切片机毛利的情况小峰总来讲一讲。
我们定制汇川控制系统是深度定增，高测是购买汇川的标准系统，未来我们控制系统的表现会比他们的要好一些。以连城在楚雄的切片设备为例，我们的设备不光考虑当前的应用环境（线径、片厚），我们的设备有一定超前设计，包括设备的鲁棒性会好一些，这个也是为什么高测的设备在一定的应用环境（线径、片厚）下性能还可以，但是后面继续做深度的细线化和薄片化的时候储备的余量就不足。
你的意思是我们的设备有些质量过剩。这个也是经营上的一个问题，我们研究如何调整。
Q26、定增的时间计划大概是？
A26、北交所之前定增的成功案例几乎没有，我们参照沪深这边的时间，一个定增顺利也要半年左右，我们希望能够加快节奏，争取在年内完成。我们项目用地预期很快就能到招排网的阶段，完成环评备案，同时跟有意向的投资者做一些前期沟通。
Q27、去年我们说订单结算周期在6-9个月，目前从财务数据来看，目前结算周期有所延期，今年我们订单的结算周期如何？
A27、6-9个月是平均值，是指正常情况下的周期，但是项目往往有可能会出现一些延期，存在一些不确定性。
这个要看具体项目，因为现在很多项目是新建厂房，一些行业新进入者，有些我们已经生产好了，但是可能厂房未就绪导致交付延期。
今年出现了一些新的不确定性，比如坩埚短缺，硅料短缺等原因，都有可能导致验收延期。从客户主观上有拖延验收的倾向，但是我们给业务人员上周开会还在强调，我们今年对业务人员的考核，按照标准周期验收，有一个奖金标准，提前一个月验收将就增加一个比例，晚一个月扣减一个比例，也是跟客户之间博弈的过程，因为客户可能说我的坩埚没到，我的热场没到，就不想跟你验收，不验收那我们就无法确认收入，有个博弈的过程。整体上来讲比往年还是拉长了一些。
现在单晶炉的验收周期拉长了，因为单晶炉开一炉就要20多天。
Q28、二季度验收情况如何？
A28、根据我们现在订单交付情况，三、四季度是验收的高峰。去年订单集中在三四季度的比较多。
Q29、双良的验收情况如何？去年5月份那个验收了没？
A29、双良我们一共拿了3期，8月份会把第三期收尾。去年5月份那个，在半年报里面进行披露。
Q30、下一代的电池片的进步，会不会带来单晶炉的更换周期？
A30、暂时没有这个问题，单晶炉稍加改造一下就可以拉N型。我们给俄罗斯的订单全是N型的。
会有一些部件做更改，我们也有技术储备。
Q31、艾华ALD的单GW价值量多少？
A31、一台是700多万，单GW是2-3台，看具体产能。
Q32、新组件设备单GW价值量多少？老组件设备单GW价值量多少？
A32、新组件串焊机是6台/GW，单台价格不好说。是标准产品，我们是瞄准下一代产品。老组件串焊机是8台/GW，单价240-250万左右（2000万/GW）。
Q33、新组件设备的核心主要体现在什么地方？是焊带本身变化还是串焊工艺的变化？
A33、新组件是单面焊接，传统组件是双面焊接。材料和工艺都有不同，取决于客户那边需求。
Q34、银川隆基有500多台老旧的单晶炉更换，我们连城能否拿到？
A34、这个我们还是志在必得的。
Q35、现在大概能预计到隆基的扩产节奏吗？隆基的150GW规划能做到吗？
A35、鄂尔多斯我们了解下来是明年6月份会投产，具体要看隆基的公告。
隆基银川现有的厂房更换炉子扩的比较快，包括在马来增加了几百台炉子，马来的炉子我们全拿了。现在单晶炉技术进步比较快，过去1GW是80多台，现在1GW是70台。
Q36、云南丽江10GW的项目，有招标吗？
A36、据我们了解，云南丽江的最新的项目是暂缓状态。
Q37、电池片设备还有没有横向扩展的计划？未来方向是否只限于ALD设备？PECVD我们有布局吗？
A37、我们在跟隆基在研发在，我们跟隆基中央研究院一院、二院都有非常好的工作关系和私人关系，我们有保密义务。
不限于ALD设备，比如HJT上面用的的湿法制绒设备都有定制和研究，因为没有批量，我们没有宣传，包括隆基也不希望我们宣传。
PECVD我们在研究，跟同行在谈合作，具体没有什么动作，像这些隆基也不希望我们宣传，我们暂时也没有必要宣传，因为没有批量，属于前期的研发。连城的风格大家都能看到，我们各方面的宣传要少一些，包括我们新的研发项目，我们认为没有带来批量订单的，我们都不愿意多说。
Q38、今年后续预计会有新的减持吗？
A38、我们了解到十大股东里面，减持的可能性不大，目前不太掌握这些信息，至少跟我熟悉的股东没有听说要减持。
$连城数控(BJ835368)$ $隆基绿能(SH601012)$