出境游业绩承压 凯撒旅业拟换股合并众信旅游

　　来源：中国经营网

　　本报记者 王登海 北京报道

　　随着国内疫情防控的常态化，国内旅游业不断恢复，但是海外疫情的大范围蔓延导致凯撒旅业和众信旅游经营业绩短时间内难以恢复。在此背景下，原本处于竞争关系的双方“抱团取暖”。

　　6月14日，凯撒同盛发展股份有限公司（以下简称“凯撒旅业”，000796.SZ）和众信旅游集团股份有限公司（以下简称“众信旅游”，002707.SZ）双双公告，凯撒旅业与众信旅游正在筹划由凯撒旅业通过向众信旅游全体股东发行股票的方式，换股吸收合并众信旅游并发行股票募集配套资金。

　　《中国经营报》记者了解到，受疫情影响，凯撒旅业和众信旅游整体经营状况都不佳，2020年，2家企业都处于亏损状态，并且今年一季度经营状况仍旧未改善。

　　对此，凯撒旅业方面向记者回复称，双方在业务发展、市场布局及渠道资源等方面具有较强互补性，合并发展后有利于开拓新的局面。

　　换股合并

　　凯撒旅游创始于1993年，经过20多年的发展，公司的旅游业务拥有覆盖全球152个国家和地区，众信旅游也是国内出境游行业中的领军企业之一，于2014年在深交所上市。

　　不过，2020年以来，旅游行业受新冠肺炎疫情重创，特别是海外疫情的大范围蔓延导致出境游业务受到较大冲击，凯撒旅业和众信旅游的境外旅游几乎陷入停滞。

　　凯撒旅业2020年年度报告显示，公司旅游服务收入同比下滑78.87%；同时，配餐及服务业务亦受疫情影响同比下降56.65%。

　　整体来看，2020年度，凯撒旅业实现营业收入16.15亿元，同比下降73.25%， 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为 15.73 亿元，实现归母净利润-6.98 亿元、扣非后净利润-7.63 亿元。

　　由于出境游仍受疫情影响无法恢复，今年一季度，凯撒旅业经营状况未显著改善，净利润仍处于亏损状态。数据显示，2021 年一季度，公司营业总收入进一步下降 68.10%至 2.40 亿元。

　　值得一提的是，6月16日，凯撒旅业还收到了深交所的监管函，原因是实际业绩与已披露的业绩预告差异较大，公司未在规定时间内及时披露业绩预告修正公告。凯撒旅业在2021年1月30日披露业绩预告称，公司预计 2020 年度实现归属于母公司股东的净利润为-26000 万元至-35000 万元。

　　众信旅游主力业务出境游同样也遭受了疫情的重创，2020 年实现营业收入 15.6 亿元，同比下滑 87.63%，归母净利润亏损 14.8 亿元，同比减少2620.09%。2021 年一季度实现营业收入 8517 万元，同比下滑 92.54%，归母净利润亏损 7463.7 万元，亏损同比扩大 156.82%。

　　在此背景下，凯撒旅游和众信旅游筹划合并，由凯撒旅业向众信旅游全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并众信旅游，并发行A股股票募集配套资金。

　　根据双方发布的公告，本次合并仍处于筹划阶段，具体交易方案仍在协商论证中。双方还将就本次合并的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排进行协商。本次合并及正式签署的交易协议需提交双方各自董事会、股东大会审议，并需经有权监管机构批准后方可正式实施。

　　引入互联网巨头“自救”

　　事实上，在此次换股合并之前，双方就已经展开了“自救”。

　　为了缓解疫情对旅游业务的不利影响，解决资金需求，凯撒旅业计划用定增的方式募集资金用于补充公司流动资金。

　　凯撒旅业2020年4月披露的定增预案显示，凯撒旅业计划拟定增11.6亿元，引入的股东包括文远基金、涵邦投资、华夏人寿、上海理成和青岛浩天5家机构，其中文远基金为凯撒旅业控股股东一致行动人控制的合伙企业，而剩余四方中，拟认购4.5亿元的宿迁涵邦，成为本次非公开发行中拟投资力度最大的机构。

　　资料显示，宿迁涵邦是国内在线零售巨头京东集团旗下的全资子公司。这意味着，本次定增完成后，加上本次宿迁涵邦认购的7305.19万亿股股份，京东持股比例将达到7.37%，或成为凯撒旅业的第五大股东。

　　众信旅游方面则引入阿里成为战略股东。去年十月，众信旅游控股股东、实际控制人冯滨与阿里巴巴（中国）网络技术有限公司签署《股份转让协议》，通过协议转让方式受让冯滨所持有的众信旅游4547.03万股股份，占公司股份总数约5%，转让价款为3.85亿元。

　　值得一提的事，冯滨获得转让价款后立马以借款的方式提供给了公司使用。

　　（助理编辑：王金龙 校对：彭玉凤）

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