绍兴文旅拟发行2亿专项债券

时间：2023-02-10

　　绍兴市文化旅游集团有限公司

　　发债信息

　　1月6日，绍兴市集团有限公司发布2023年社会领域产业专项债券（第一期）申购和配售办法说明。

　　2023年绍兴市文化旅游集团有限公司社会领域产业（第一期）（以下简称“本期债券”）业经国家发展和改革委员会发改企业债券〔2022〕25号文件同意注册公开发行。

　　本期债券简称“23绍旅债01”，发行规模为人民币2亿元。本期债券的期限为7年，附第5年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权，前5年票面利率为Shibor基准利率加上基本利差。本期债券的簿记建档利率区间上限为4.70%，申购人的全部申购须位于上述区间内（含上限）。本期债券簿记建档时间为2023年1月9日北京时间14:00至16:00。

　　公司简介

　　绍兴市文化旅游集团有限公司成立于1999年03月24日，法定代表人为缪智勇。经营范围包括经营旅游景区业；旅游节庆及会展服务、体育旅游项目开发、文化旅游产业的策划、投资、建设、经营和管理；授权范围内国有资本的经营；旅客运输（小型客船运输）；旅游商品的研发、生产和销售；城市基础设施项目的开发建设；旅游信息咨询服务；房屋租赁、汽车和船只出租服务；文化艺术品销售；文化艺术咨询服务；房地产开发经营；乌篷船民俗保护展览展示；戏曲表演服务；乌篷船制造、销售。

　　#风险预警

　　随着门票价格下调政策推行和医改政策陆续出台，绍兴文旅主业经营受挑战。同时在土地市场调控政策趋严的背景下，需持续关注公司获政府财政资金保障的在建项目配套地块出让进度。

　　旅游行业敏感度较高，易受外部突发事件影响，2020年以来新冠肺炎疫情对行业冲击持续影响，景区类业务受一定负面影响。

　　绍兴文旅在建的旅游项目部分经营性属性不强，投资回报期偏长，需持续关注未来实际运营情况。

　　医药原料生产经过多年的低价竞争，产能过剩，且制剂生产因研发能力低下导致企业间同质化竞争激烈。近年来医药流通领域竞争态势呈多元化，且在医改政策引导下，流通环节压缩和集中度提高将进一步加剧行业竞争激烈程度。

　　绍兴文旅本部负责旅游相关业务，上市子公司浙江震元系公司医药板块运营主体。浙江震元成立时期较长，自身运营较为成熟，资金运作和经营决策均独立于绍兴文旅本部，本部对上市公司浙江震元存在一定管控风险。

　　绍兴文旅在建和拟建项目较多，资本性支出需求较大，随着项目的持续建设，公司面临的投融资压力较大。