A股城商行三季报出炉！谁在领跑 哪家营收净利双降？

　　10月31日，A股上市三季报披露落下帷幕，17家上市城商行也交出了自己的成绩单。

　　作为城商行中的“老大”，资产规模仍居17家城商行之首，为3.18万亿元，、紧随其后，资产规模距离3万亿一步之遥。

　　在、归属于母公司的方面，在半年报赶超后，三季度继续引领17家城商行，位居行业首位。

　　整体来看，前三季度，除、、3家城商行外，17家城商行绝大多数保持营业收入、归属于母公司股东的净利润双增，、更是保持归属于母公司股东的净利润高速增长。

　　稳坐城商行头把交椅

　　“包邮区”紧随其后

　　三季度，A股城商行资产规模处于稳步增长中，各位次变化不大，北京继续以超3万亿元的资产规模位居城商行首位。截至三季度末，北京银行资产规模为3.18万亿元，同比增4.15%。

　　“包邮区”所在的江苏银行、、以2.92万亿元、2.88万亿元、2.32万亿元的资产规模，分别位居17家上市城商行第二、三、四位，增速分别为13.17%、8.68%、21.39%。

　　资产规模排在第5~10位的分别为、、、、、，资产规模均在6000亿元以上。其中资产规模增速最快，截至三季度末，资产规模为9075.43亿元，同比增长21.57%。

　　对此，安信分析指出，增量主要来自贷款及金融资产投资，其中贷款总额增速达31.26%，三季度末贷款净额在总资产中的比例环比提升0.61pct至49.7%。对公投放进一步发力，成都银行继续加大对成渝双城经济圈基础设施建设支持力度，聚焦电子信息、装备制造等本地优势产业，三季度对公信贷同比多增11亿，预计主要受益于制造业及基建领域信贷规模快速增长。零售信贷投放进度缓慢，主要由于房地产市场不景气以及消费疲弱，三季度零售信贷环比及同比均出现少增。

　　稳中有升

　　江苏银行继续领跑城商行

　　北京银行虽然资产规模仍是行业首位，但盈利已经被江苏银行赶超。

　　三季度，江苏银行营业收入继续居17家城商行首位，为537.56亿元，同比增长14.88%。

　　紧随其后的北京银行、、，营业收入分别为513.90亿元、447.92亿元、416.73亿元，同比增速分别为3.23%、15.21%、0.52%。

　　整体来看，三季度，17家A股上市城商行营业收入大多保持增长。Wind数据显示，前三季度，12家城商行营业收入保持两位数增长，2家银行保持个位数增长。、、营业收入同比下滑，下滑幅度分别为4.75%、4.97%、8.39%。

　　其中，下滑幅度最大，同时也是唯一一家营业收入、归属于母公司股东净利润同时下滑的A股上市城商行。

　　在归属于母公司股东的净利润方面，江苏银行延续半年报领跑趋势，以204.89亿元的规模位居首位，同比增长31.31%。

　　分析指出，江苏银行前三季度营收同比增长14.9%，增速环比+0.7pc，主要得益于其他非息收入增速提升，22Q1-3其他非息收入同比增24%，增速环比+10pc。

　　其中北京银行、、上海银行分别以193.61亿元、171.91亿元、171.67亿元的归母净利润规模位居第二、三、四位。

　　在归母净利润同比增速方面，前三季度，除西安银行外，16家A股上市城商行均实现同比正增长，其中，8家银行实现两位数增长，8家银行实现个位数增长，增速最快的为。

　　2022年前三季度，杭州银行归母净利润为92.75亿元，同比增速为31.82%。

　　戴志锋表示，三季度杭州银行息差走阔，同时净手续费收入保持高增，带动营收同比增速在高位继续走阔至16.5%。具体来看，杭州银行净手续费收入同比增加47%，增速较上半年走阔10个百分点，预计业务手续费收入仍保持不弱增长，公司资产质量优异，拨备有释放利润的空间。

　　A股城商行不良率普遍下降

　　7家不良率低于1%

　　在业绩指标普遍向好的同时，三季度，17家上市城商行资产质量普遍改善。

　　Wind数据显示，17家上市城商行中，12家城商行不良贷款率同比下降，其中降幅较大。2022年三季度，不良贷款率为0.88%，同比下降0.29个百分点。

　　民生分析指出，不良率自2018年达到顶峰之后呈不断下降趋势，三季度不良率环比再降2BP，下行到2014年以来历史低位。2022半年报不良贷款核销金额341万元，三季度单季无新增核销，远低于往年同期水平，存量包袱彻底完成出清。资产质量持续改善，助力拨备覆盖率高位再度大幅增厚28pct，反哺利润空间充足。

　　整体来看，在17家A股上市城商行中，宁波银行、杭州银行不良贷款率最低，均为0.77%，与此同时，两家银行拨备覆盖率也居行业前列，均在500%以上。其中，杭州银行的拨备覆盖率位居17家上市城商行首位。

　　其他不良贷款率在1%以下的分别为成都银行、、苏州银行、、江苏银行，同比均有不同程度下降。同时，前述5家银行的拨备也都较厚，拨备覆盖率多在300%以上。

　　三季度城商行净息差普遍下降

　　未来仍有收窄压力

　　净息差，又叫“净利息收益率”，是商业银行一个非常重要的财务指标。

　　Wind数据显示，2022年三季度，17家A股上市城商行净息差同比普遍收窄，仅有、、、江苏银行4家同比上升。

　　金融市场部宏观研究员周茂华表示，净息差收窄主要受银行支持实体降费让利、近年来市场环境变化资产收益较以前降低等因素影响。目前从经济和市场环境整体看，银行继续合理让利实体经济，金融资产收益普遍偏低，净息差仍有收窄压力。

　　“一般来说，银行需要优化资产负债结构，力争让负债成本稳中有降，同时优化资产结构，提升收益相对高的资产占比，同时增加中间业务收入，逐步降低重资产业务比重等。”周茂华说道。

　　银行业首席分析师廖志明此前分析指出，由于地方银行深耕地方，投放的小微及“三农”信贷占比较高。小微贷款的大幅下降也明显加剧了业务以小微信贷为主的地方银行经营压力，使得地方银行息差明显下降。未来，中小银行应努力寻找差异化定位，提升差异化竞争力，扩大客户基础降低负债成本，深耕地方，重视下沉客群及年轻客群，提升风控能力，稳步发展财富管理业务，以实现稳健发展，避免陷入经营困境。