受不了过山车的刺激，就试试稳健型的FOF
最近听闻身边的朋友抱怨，这过山车般的股市，明明几个月前还是盈利的，短短几周就让他亏掉了近一年的工资。
一下子亏了这么多钱，他都不敢跟夫人说起，否则跪键盘就难以幸免。
毕竟家里老的老，小的小，需要用钱的地方有很多。
伤筋动骨倒还不至于，瞬间的捉襟见肘却是真的。
这也给了他一个警示，把太多的钱放在高波动资产中，小心脏确实有点受不了。
股市的起伏牵动着心脏的跳动频率，最大的原因是把家庭资产配置的太单一，一旦遇到市场的大幅回撤，整个家庭都会跟着一起承受着巨大的压力。
亏钱也算没有白亏，这位朋友终于意识到了家庭资产配置的重要性，只是希望大家能少交点学费。
对于一个家庭来说，正确的资产配置才能够使得整个家庭更加和睦。
在进行家庭配置之前，我们要先搞清楚一个概念，就是不可能三角。
01
投资中的不可能三角
股票、基金、债券、理财产品、存款等等，都是我们家庭资产中的一部分。
但是它们之间的收益和风险可谓是天差地别。
我们可以用一个三角形来描述这一问题。
比如我们前面提到的股市，确实比较刺激，每天20%，几天就翻倍。
但是相应的，高波动的资产，不可能是低风险的，必然需要有非常高的风险承受力。
又比如，银行存款、货币基金等风险比较低的资产，存取都不受限制，规模也足够。只不过，低风险的这类产品，收益是肉眼可见的低，而且趋势是越来越低。
目前三年期银行定存只有3%左右，货币基金的7日年化收益甚至都不到2%，这个收益率应该很难满足大家的需求。
那么有没有收益高，风险又低的产品呢？
答案当然是有的，但是同样面临着一个问题，就是不适合大资金。
比如打新策略，只要规模过大，收益率必定会被摊薄。
因为打新基金一个亿的规模可能会有年化10%的增强收益，但十个亿的规模年化增强收益却只剩下了1%。
综上，既然单一的资产，都逃不出不可能三角这个魔咒，那么我们家庭资产配置究竟该如何做？
关键点，还是在于“综合”二字上。
02
稳健的家庭资产靠配置
站在家庭资产的角度出发，我们当然希望在稳健前提下，尽可能的获取较高的收益。
那么多高的收益率才能满足大部分的家庭？
在资管新规后，存款、理财产品收益逐渐下降的情况下，长期能够获得超越理财产品的收益率，是一个比较现实的目标。
个人认为，不同家庭根据自身实际情况，各类资产都配一点，是实现这一目标比较现实的方法。
用“综合”配置家庭资产，就能兼顾波动和收益以及容量这三方面的问题。
所以，如果要我对上面这位朋友提点建议的话，并不是不让他炒股，而是用合理的比例进行权益投资。
因为历史证明，长期来看，权益类的资产收益率最高，但是如果我们只买股票或者基金的话，会有两个问题。
一个是选择的问题，目前市场上有几千只股票，上万只基金，究竟买哪只能够获得长期的收益？
另外一个是时间精力的问题，配置资产需要耗费大量的时间精力。
普通工薪阶层白天忙于工作，晚上还要朝着孩子咆哮着辅导作业，留给投资的时间所剩无几。
在这瞬息万变的市场里，挑到心仪的标的，难度不亚于去和詹姆斯比篮球、和梅西踢足球。
基金经理们可都是有着一整个团队，整体都在捣鼓这个，你一个人咋干得过？
其实最简单的方式，就是把钱交给专业人士打理，专业的人做专业事，效率才会更高，你也可以有更多时间品味生活。
正好，FOF天然具备解决这两个问题的能力。
首先，FOF是通过大类资产配置的理念，基金经理通过对整个宏观判断来确定不同资产之间的比例，不同行业的占比。
这解决了什么时间该买什么资产的问题。都说择时最难，既然自己无法择时，打不过就只能加入。
其次，FOF购买的是一揽子的基金，不但优中选优，而且还对风险进行了二次分散。
这又解决了如何寻找到那些优质基金的问题。
专业和业余的区别在于，专业是工作8小时以上的时间都在研究同一个问题，而业余只能凭借满腔热血以及牺牲自己的休息时间。
虽然民间不乏高手，但平均来讲，专业肯定比业务要高出不止一个量级。这个道理同样适用于寻找那些优质基金这件事情上。
最后，FOF还有一个隐藏的福利，那就是波动和回撤都会比偏股型基金更小。
上面我们呈现的是权益占比高于70%的FOF，它们今年以来的回撤和波动都远远小于偏股型基金。
这说明FOF确实做到了风险的二次分散。
03
稳健型FOF更稳健
当然，在FOF领域，数量和规模最多的其实是偏债型FOF，它们才是FOF的主角，而且它们表现得更为稳健。
我们可以来看看近一年的FOF排行榜，在市场比较低迷的情况下，排在前面的都是偏债型FOF。
根据整个排行榜，我们不难发现，易方达旗下的几只FOF产品，今年以来的表现尤为突出，看来FOF大厂的优势正在慢慢体现。
易方达的FOF投资团队规模和FOF产品数量均属于市场上的第一梯队。
从整个易方达FOF产品框架来说，不同的FOF产品类型会由不同的基金经理管理，而且每个类型的投资目标都是不一样的，确实分得比较细。
这里我们教大家一招，如何一眼识破易方达这只FOF的投资目标。
比如名称带有“优势”二字的，说明买的都是自家旗下的基金；带有“优选”二字的是全市场选基，进行均衡配置的FOF；“如意”系列则是以稳健为目标的FOF；而“汇诚”和“汇智”分别代表养老目标日期和养老目标风险。
看名字知其投资策略，就是这么一目了然。想要什么风险类型，搜索相应的名字即可。
当然，如果想要选择一只FOF作为家庭资产的压舱石，那么选择稳健型FOF，才更能睡得踏实。
我们以近一年全市场表现最好的易方达如意安泰举例子，来看看它是如何靠着低波动让我们睡得安稳。
易方达如意安泰不但近一年的收益率排名第一，更为重要的是它近一年的最大回撤同样排名第一，成立以来的最大回撤仅有1.8%。
而且它今年以来的波动率也仅仅只有1.75%。
低回撤、低波动、高正收益概率，作为家庭资产配置的压舱石，恰如其分。
而能够获得这一业绩的背后，则是易方达整个FOF团队和基金经理对于FOF的理解，以及对于资产配置的深刻认知。
我们不是战斗机飞行员，也不是航天员，不需要经常接受过山车般刺激的失重体验，平淡才是生活中更多的滋味。
正如综合家庭配置一样，长久稳健才是投资的压舱石。
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